我在炒股的智慧一书和网站的文章中更多的是强调怎么控制风险,如何败而不倒!但炒股的目的不是不亏钱,而是从股市赚钱,我喜欢说把亏钱照顾好,赚钱那部分自己会照顾自己!在实际操作中,照顾好亏钱并不意味着自动就会赚钱;不亏钱不容易,赚钱更不容易!赚钱的思路也需要厘清一下。
钱是怎么赚来的呢?应该有什么样的思考?这里用两个实例聊聊。
当然,不亏钱是赚钱的基础,就像学走是学跑的基础,想学跑最好先学会走。
第一个赚钱例子:NRP
文章讲了两个实例,第一个就是nrp。 这个股票从每股360美金跌到不到8美金。 这里将最新的图贴一下。大家可以将其和旧图比较一下。(图中的均线是200天均线)
nrp
2016年初从一月份到4月份,股价在每股7-12间徘徊,大家有没有感到这支股票有点跌不下去了?一跌就反弹,一跌就反弹!看看它的基本面,当时本益比(P/E ratio)连二都不到,预期2017年也还能盈利。
再请大家看看近一年的原油价格;
crude 2016
1到4月份,原油价格在35-45之间浮动,也有跌不下去的感觉。每桶35美金的原油价格,除了沙特等几个海湾国家,原油开采容易,而且油井就在海边,将石油搬上油轮也花不了几个钱的国家还小小有点钱赚;其它浅海,深海,高山,内陆等等的油田是全部亏到裸奔,该倒闭的也倒闭差不多了!一支能源股在石油股价这么低迷的时候还顶的住,你自然会猜猜:“是否到底了?”
能源股是周期性的股票,它会从360跌到8!那么一反弹会不会很漂亮?
一这么想,下一步就很自然了;到进场试试的时候了!我在智慧投资开始慢慢买股,3-4月期间以平均每股8美金左右的价钱买进了相当3%的资产额。随着升势的建立又加了少少。今天的股价是每股27美金。不到半年这支股票的纸面回报超过200%。这支股票智慧投资还没走,我认为升势还没有结束,但会考虑适时减点磅。
这时有网友会评论:陈老师,被您这么一说,赢面这么大,当然应该赌赌;如果是我,我会30%,50%地下注。您才下了3%的注,压对了也没赚多少钱。是否投资策略有问题?
有这种想法很正常,我早年也会这么干。但今天我管投资者的钱,我怕!江湖越老,胆子越小。一只股票可以从360跌到8, 为什么不可以从8跌到0.8?如果我也压上30%,50%,股价不小心从8跌到0.8怎么办?就算股价不跌到0.8,它完全可以从8跑到4旅游,在4上面玩上两年,那不傻了眼?别忘了你买的股票都是别人卖给你的,卖股票给你的人可能是某位华尔街大鳄!人家为什么不看好这只股票?也许人家知道些自己不知道的东西?别小看了对手!想通这点,您在订立投资策略之时就会更理性。
第二个赚钱例子: LNTH
这家公司生产排各种x光,超声波片用的试剂;有些用于拍脑部的片子,相当先进,大家可以上公司的网站慢慢看。 现在看看这张走势图:
lnth
这间公司其实挺倒霉。它2015年的6月才上市。上市的时候刚好碰到美国股市医药股的风暴。2015下半年,一些美国药股公司出了丑闻,它们四处用银行杠杆购买过期专利药的独家售卖权,然后将药价加价几十上百倍谋利!您有病不可以不吃药吧?趁人有病,剥人层皮;代表的公司便是VRX。美国国会开始调查这一行为,所有这个板块的公司都跌到惨不忍睹。
LNTH 也从8跌到了1.5 ;LNTH被归到了医药股,但其实它不卖药,它卖试剂。我年初的时候看它在2块钱左右徘徊;当时公司年营业额3亿美金,公司的股票总值就5千万美金;本益比连2都不到!这个估值比率相当于那些黑心药厂的估值!那些黑心药厂的盈利预期会狂跌;但这家试剂厂并没有遇到类似的困境。我就在3-5月间多层次以均价2块钱左右共投资了3%上下的资产。
不到半年,这支股票升了4倍;智慧投资在股价升到8的时候卖了1/4将成本全部回收,9的时候又卖了1/4获利;还记得“遇有暴利,拿了再说?”这支股票的升势还在,但今天我们还在场内的资本全是利润,本已经成倍回来了;所以坐等的心情十分愉快。
只下注3%是不是很可惜? 网友若为没有赌大而遗憾的话请回味一下上只股票的解释。
小结:
股票盈利不外乎低买高卖/或高买更高卖;今天这里给的例子是低买高卖。股市有个老话说“机会是跌出来的”;这两个例子就很贴切。但是寻找何处是股价的低点是很困难的;如第一个例子,我买股的时候不是想股价升到30的时候会多么兴奋,想的是再往下跌时我什么时候止损!下注都是一点点加的,第一手没问题才压第二手,以减少风险。怎么分层下注和获利,包括资金管理都是网友在学习的时候需要注意提高的。
需要特别提出,试图寻找股票的最低点是错误的策略;在上述的两个例子,如果网友也以均线作为“势”的参考,当股价进入升势是更安全的做法。我在操作这两只股票的时候考虑的并不是找最低点,而是市场让我有个“股票似乎跌不下去了!”的感觉才入场的;同时基本面也相当吸引人。而且我入场的深度很浅,就算犯错也不至于损手烂脚。
新版的“炒股的智慧”我加了一章“善战者无赫赫之功”。大家从这两个例子就可以感到其意涵。我就是投资错误也最多每只股票亏掉3%,对总体投资结果影响不大;一旦压对了则结果就挺漂亮。到今天为止,美国股市史坦普500指数升了不到5%,智慧投资的成绩是指数的10倍有多;这是辉煌的成绩,我会在明年初的时候再来个汇报。这个成绩不是耀眼在其百分数,而是这个成绩是在极小的总体风险下积少成多得到的。系统设计的时候是希望以小于大市的风险取得稍微好于大市的回报;结果让我自己在书中提到的统计规律都失效了;超前到大市这个巨人都看不到了,我会解释这钱是怎么赚来的,请大家有些耐心。
网友更想知道的是怎么找到类似的股票和合适的进场价位;这并没有什么秘密;想想第二个例子,当股价在2块钱的时候,本益比不到二;意思说如果营运的环境不变,公司不到两年就能将整间公司的市值赚回来;这样的好事情您信不信?在股市它还真有!但这样的机会并不是天天有,更多的时候是2块钱的股票跌到一块钱,最后不见了。资本市场的博弈只能是首先用心来感应一个投资是否符合普通心理(common sense),其后投入资本来验证自己的想法;一旦市场证明自己错误就要认错;对了之时可以增加下注。通过不断的修正,最后得到一个总体的正数。博弈的游戏没有圣杯,只有在不断的试错过程努力争取得多失少,最后成为胜者。
祝大家好运
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