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买指数基金跑赢大部分投资者只是结果而不是原因

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发表于 2019-5-7 21:43:53 | 显示全部楼层 |阅读模式
在论坛里面经常能看到坛友们讨论自己的投资是否跑赢指数的话题,很多坛友都发出这样的感慨:今年的收益又没跑赢指数,早知这样还不如买指数基金得了!这样的感慨听听很有道理,但这里其实是把原因和结果颠倒了。下面我们就做个简单的分析。

股票指数是一个市场内所有股票走势的平均价格水平的体现,这就代表了它是市场内所有交易者资金收益的平均数。既然是平均数,那自然有高于平均数和低于平均数的人,前者就是跑赢指数的人,后者就是跑输指数的人。众所周知,股市是少数人赚多数人钱的地方,也就是俗话说的“十人炒股,一赚二平七亏”。如果没有这些跑输的人,自然就不会有跑赢的人。而买指数基金的人,不论盈亏,其实就是买了这个市场整体收益的平均数,这是一个统计学上的结果。所以,不是买指数基金的人本身的交易能力有多厉害,靠交易技术打败了市场内大多数的投资者,只是他认识到了市场上多数人跑不赢平均收益这个统计学结果而已。

最后总结一下,买指数基金也并不是什么稳赚不赔的方法,尤其是在大市向下的情况下。我们做交易是为了赚钱,而不是为了比别人少亏钱。想要做好交易,就要努力成为市场里那些跑赢指数的少数人。
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发表于 2019-5-9 15:55:20 | 显示全部楼层
我有些说不清,但还是想说说,这里有误区,乍一听有一半人跑赢和一半人跑输指数,其实能跑赢的人少的可怜,因为这次你跑赢了不一定下次还能跑赢,假设你总能跑赢,那么你就是那一小撮成功的人,按照司机网友的说法,就是万分之一,我们姑且认为是百分之一吧,如果按照这个假设成立的话,长期买指数基金,理论上就战胜了98%的人?我更倾向于这个结论。看来大智若愚在这里?普通人还是搞指数基金靠谱些,就做那11%第11那个人;如果能长期通过技术操作指数基金,而赚取额外收益的话,那就跻身到了10%的行列了?
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发表于 2019-5-9 15:58:14 | 显示全部楼层
大家就不要再纠结这个了,能不能跑赢指数并不重要,稳定盈利战胜一切

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说得对  发表于 2019-5-9 16:31
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 楼主| 发表于 2019-5-10 16:01:44 | 显示全部楼层
重来 发表于 2019-5-9 15:55
我有些说不清,但还是想说说,这里有误区,乍一听有一半人跑赢和一半人跑输指数,其实能跑赢的人少的可怜, ...

你提出的假设实际上是成立的。不过跑赢指数或者说跑赢大多数人不代表胜利,能够长期稳定盈利才能算赢家,如果跑赢了大多数人却不能盈利,说明还差些火候。

稍微延伸一下,如果是一大波的熊市当中做多指数基金,其结果也是亏损,虽然亏的可能比大多数人要少,但毕竟还是亏了。所以做交易归根结底一句话,就是要有比较准确的分析大市趋势的能力。
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 楼主| 发表于 2019-5-10 16:11:33 | 显示全部楼层
阵发性精神病 发表于 2019-5-9 15:58
大家就不要再纠结这个了,能不能跑赢指数并不重要,稳定盈利战胜一切

指数是市场平均收益的一种体现,要成为赢家,肯定要达到平均收益以上才行。大市向上,达到平均收益还能赚钱,要是大市向下,只能说平均收益也是亏钱。

点评

好多前辈都提到,炒股最重要的是保住本金,所有的炒股方法,原则都是宁愿少赚,尽量别亏。所以,比起怎么赚的多前,最好还是先想想怎么少亏  发表于 2019-5-11 17:12
赢家肯定要跑盈指数,只能呵呵了。  发表于 2019-5-11 10:47
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