关于满仓操作与5%的止损风险额度的探讨

cw123en

1、理论上，不应该满仓或者全仓

2、如果全仓进出，止损风险额度如果是2%，应该可以抵御连续10次止损，亏损本金20%，复原需要25%。
问题1：2%的幅度对于T+1，不能随时跑掉来说，几乎没有意义。个人觉得，比较现实的幅度应该4%反向波动吧，这样就能解释为什么多数使用5%的幅度。
问题2：如果5%的止损幅度不能严格执行，术语应该叫滑价之类的，最多可以放大到8%。

3、连续按照平均8%的恶性止损操作，3次连续止损就得损失本金24%，复原就得需要30%的盈利。
问题1：操作胜率要求很高。

结论1：未能严格执行5%止损风险额度的满仓操作是危险的。
结论2：即便是严格执行5%止损风险额度的满仓操作，也无法承受连续10次止损，50%的本金折损，需要100%才能复原。


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cw123en对去天存然的一个回复帖子

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1、去天存然：“止损不是用来玩的，而是用来保命的。”

如果用5%的止损风险额度，那么获利目标就至少是15%-30%，也就是盈亏比1:3到1:6。
同时也能决定买入持仓量的多少。

单笔交易5%的止损额度对应全仓本金的比例并不相同，经典比例是全仓的2%。

2、去天存然：“高明的交易者只有看到很确定的机会才入场交易，而止损这时候是用来对付意外的，好比做一个自己熟悉的形态，10次有9次成功，那么剩下一次只要适当止损亏小小钱就能全身而退，而9次能获得盈利这是相当好的成绩。”

胜率高机会少，胜率低机会多：
10次单笔操作9次获利已经极其优秀了。
实际上的止损比例可能是10次中能对2,3次就不错了。
如果要是7次5%的连续止损，操作不当，也有可能会严重损害本金（2%*7=14%，3%*7=21%），后面2或3次的盈利应该有多少才能保本或者甚至有稳定点儿的盈利？
陈江挺先生的50%以上的入场概率，也是不低的。

3、去天存然：不要做没有把握甚至胡乱赌一把的机会。
交易概率要稳定，交易方法要一致，平衡胜率，赔率，交易机会多寡。


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随便瞎说，都是书上看来的，我是亏钱的。
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陈江挺

这样的讨论多进行一些，加上实战体验，网友们很快就能从股票学校毕业了。网友们的水平都已这么高了，真棒！按这个水平，下个牛市大家都会很有成就。

叶开元

漏了一个我觉得蛮重要的东西——情绪。讨论时可以很冷静很理智，重仓下的交易恐怕比较难以控制情绪，特别是价格背离你的交易方向时……

叶开元

全能投机者 发表于 2012-8-18 03:50 AM
那我也说点题外话：轻仓有利于控制情绪，但控制情绪不能完全靠仓位管理（跟心理素质有一定关系，最好学点 ...

抱歉，咱跑题了。可否荐几本基础心理学的书籍？

stock651

我认为合理的止损价位应该是对势发生变化的确认，至于百分之多少，应该是约等于进场价与临界点/突破点位置价位的距离；这个百分比不应该是随意定的一个百分比；如果你经常止损幅度过大，可能是因为没有耐心等待临界点出现就急于买入的结果。。。

sugur

叶开元 发表于 2012-8-17 10:30 AM
漏了一个我觉得蛮重要的东西——情绪。讨论时可以很冷静很理智，重仓下的交易恐怕比较难以控制情绪，特别是 ...

心静体松 说的很对

cw123en

stock651 发表于 2012-8-18 09:22 AM
我认为合理的止损价位应该是对势发生变化的确认，至于百分之多少，应该是约等于进场价与临界点/突破点位置 ...

“这个百分比不应该是随意定的一个百分比”
其实这个百分比有很多划分方法，它是依据仓位大小来定的。
这个主贴实际上只是探讨了满仓的5%的可能性。
如果要分仓，3分仓，4分仓，5分仓，10分仓，甚至20分仓等等。
这个百分比相对于总仓的情况就千差万别了。
这个百分比最后的意义就值得去多加思考了。

叶开元

拿一张白纸，假设它代表宇宙中所有的知识，然后在白纸上画一个圆圈，它代表地球上所有知识的总和，那么一个人所能掌握的知识充其量也只是圆圈中的小黑点。所以，我认为绝大部分人在绝大多数的知识领域前都是无知的。当然了，学过心理学的不在绝大部分人之列。

cw123en

我们会分仓么？分多少仓？有统一答案么？

1.我们到底有多少钱？
a.家庭总资产
b.家庭可流动资产
c.家庭闲置可流动资产

2.应该拿出多少钱来买股票？
我觉得应该是c，即是总仓，百分比应该占家庭总资产20%以下。

注：“借钱炒股”，“抵押房产炒股”，如果有一天这样的冒险家，债主砸门，跳楼自杀，并不值得同情，他们的命运从一开始就是注定的，咎由自取。

3.每次单笔操作的止损风险资金百分比是多少？我们每次单笔操作应该是多少钱？
单笔止损风险额度应该不大于总仓的2%，分仓与总仓之间单笔风险额度可以有各种组合。
单笔止损风险额度可以转换为单笔操作的资金量。

cw123en

叶开元 发表于 2012-8-17 10:30 AM
漏了一个我觉得蛮重要的东西——情绪。讨论时可以很冷静很理智，重仓下的交易恐怕比较难以控制情绪，特别是 ...

到底是情绪决定仓位，还是仓位决定情绪。
这个问题应该是有联系的。