止损是把双刃剑----如何才能用好它

自由天雷

      有时按计划止损后，股价又会向上，特别时可以上下反复几次，（过后才可从出现的 K线上看出，此时股票在此区域震荡）使操作变成了高买低卖。
      止损是国外市场操作总结出的方法，对国内有涨跌限制，只可做多赚钱的一般股民，是否一定要有？股票不涨即跌，（通过价值选股找出好的股票，不存在退市可能，）今日跌，明日或后日可能就会涨起来，没有严格的止损，是否会少几次高买低卖？
      止损后，从新买入（新股，或重新进入），不可能保证能涨（谁也不可知后面走势），那么止损又会带来什么？
      止损时，是基于对后市判定还会跌，才作出的选择，判定后面走势能对几分？［有些地方说，是对自己前面错误的了结，那就是说，前面看涨错了，现在不看涨了，也就一下承认不会涨了，（谁也不可知后面走势）那么承认不会涨能对几分？］
      止损前，也就是买入时，提前设定止损位，假如走势与买入预想相反那就止损，这时就可能有以上－止损时－止损后的现象出现。设定一个不变的止损点，来应对万变的股市，是否一定有必要？
      止损即然存在，一定有合理的一面，起到了截断亏损的作用（持续下跌使亏损最少）。可是对有些人来说，又变成了高买低卖，亏损的方法（如以上所言）。无法可知，止损起到的作用，那方面占比更大些？
       止损是把双刃剑，如何用好它，我至今不知，因此用的很少。
        个人所想，也是心中疑惑，望能得到高手赐教
      

afterblue

对止损的理解，有两句话我印象深刻：

1. 止损就是只承担计算过的损失。 （即计划中的损失，是必然的试错成本，这样想想，也就很容易坦然接受了）
2. 止损就是容许走势有一个正常波动的空间。 （在止损范围的波动，视为正常波动，试错的正常代价，超出止损范围的波动，视为非正常波动，是不能容许的）


止损这件事，我认为主要是两点：

1. 你怎么去理解它，接受它
2. 你能否严格地始终如一地执行它

想成狼的狼

这篇文章是”沪上十二少“写的，或许对现在的问题有帮助：
止损的艺术
投机交易说到底是一个概率游戏，既然要靠概率取胜，那么，失败的交易就无法避免。什么叫失败的交易？当然是被止损出局的交易。
 
前辈们、大师们都教导后辈、新手一条金科定律：金融市场犯了错就必须止损！这句话当然没有错，而且从逻辑上来看是无比正确的。错了当然要纠错，纠错不就是止损吗？然而，交易者是不是经常会遇到这种情况：你进场后，价格开始反向运行，然后就触发了止损。但是，没过多久，甚至是马上，市场就开始朝着你刚开始建立的头寸方向运行了。此时此刻，作为被止损出场的你，内心的感受是怎样的呢？坦然还是后悔？淡定还是焦躁？……
 
“止损”在投机市场是家常便饭，而且说的严重点，是保命的一道防线，不使用止损工具的交易者最终的结果很大概率会走向灭亡，当然，也有例外，但例外是千万分之一的事件，所以，甭去想天上砸一馅饼下来就正好砸你头上这样的美事儿。我们都是普通人，就忽略不计例外事件吧。
 
很多时候，我们都会遇上前面所举的例子，单子被止损了，价格却又回到原来的位置，使得交易者后悔不该止损。但如果下一次真的不止损，偏偏却遇上单边不回头的行情，死得无比难看。不要说你没遇到过，只要你是投机交易者，这种种的情形就一定会碰上，而且，我可以肯定，不止一次。
 
交易初期，我同样被这种左一下右一下的止损搞的灰头土脸，甚至对交易失去信心。如果你已经是一名老手，你至少要弄明白一点：“止损”是在做错了方向的时候才运用的保护性手段。也就是说，止损的前提至少有一个必要条件——方向做错了。然而，你们把自己的账户曾经做过的每一笔交易拎出来好好分析一下，你会发现，回过头来看以前的交易，很多被止损掉的却是方向做对了的单子。为什么会这样？有人说：那是因为现在看方向是对的，可先前做的时候并不知道市场会按照这个方向走啊！说得不错，的确是这样。那么，请问，你进场操作的依据是什么呢？难道真的是扔硬币，正面做多，反面做空？交易必须要有依据，如果是短线操作，那必定要依据高抛低吸的原则；如果是趋势交易，那必定要依据顺势而为的原则；如果是波段交易，则必定要依据压力位做空，支撑位做多的原则。依据的反面就是止损，当你进场交易的依据被市场证明是不对的，那就必须要止损。一个账户的资金是有限的，如果频繁的止损，结果是什么呢？当然是亏钱。很多人就是这样子亏钱的，他们今天做多，明天低开被止损，明天沽空，后天高开被止损，一天到晚的被止损，钱越止越少。当然，他们也有依据，他们的依据很多时候听起来都非常可笑。
 
我把止损打个比方：“止损”就好比汽车方向盘的气囊，是在发生撞车时用来保护驾驶者的生命安全的，气囊一旦打开，说明撞车了，人虽然没死，但车子却毁了。交易中止损一旦发生，就说明交易撞车了，账户资金实实在在地会受到损伤。没有哪个驾驶者会因为反正我有气囊，就随便乱开，错了就止损（气囊）呗。故此，交易也是一样的道理，不能因为有止损这个工具，就动不动使用它，否则你的车子（账户）一定是伤痕累累，最后甚至没钱去修了。
 
现在，你是否能有一点新的认识呢？不错，止损是亏的更少的手段，却不是赚得更多的手段，要想赚钱，光会止损是远远不够的。一个懂得止损的交易者并不能从投机市场赚到一毛钱，止损是需要艺术思维的。比如，一个趋势交易者使用趋势系统在震荡行情里做单边交易，结果怎样呢？当然是止损。市场行情有多头，也有空头，还有震荡。如果只有多头和空头，那操作就好办多了，可事实却是，震荡市场占了全年市场的50%以上，哪怕是趋势行情，中间夹杂的震荡走势也是多不甚数。交易者必须有能力判断当下市场处在什么状态下。多头？空头？多头尾声？空头中继？底部震荡？顶部震荡？眼光放远一点，周期放长一点，对于趋势的判断还是不难的。说不知道什么趋势的交易者，他们不是看3分钟就是看5分钟，当然看不清楚，在他们眼里，永远都是今天涨就是多头，明天跌就是空头，一会儿多一会儿空，多空都要被止损，钱也就越止越少了。
 
优秀的交易者并非是赚钱赚的漂亮，止损也同样。投机交易没有科学定量的分析，玩的是概率，只有胜算概率偏大的时候才是你可以进行交易的时机。看得清楚的时候不要犹豫，看不清楚的时候不要冲动，进了就不要怕，出了就不要悔，赚了钱要尽量赚更多，亏了钱要尽量亏更少。要想不经常止损，就必须少做交易，交易频率越低，止损的频率也就越低，但赚钱的概率却有可能越高。相比那些天天都要交易的交易者，你难得一次的交易必定是经过深思熟虑之后的决定，胜算概率自然会大很多。如果不会筛选交易机会，止损只不过是慢性自杀，与其慢慢死，还不如痛快点。如果你明白了交易机会是需要等待的，要有耐心，那么你的每一次出击虽然也要设置止损，但因为胜算概率较大，止损被触发的概率自然就减少了，你的账户资金才有可能增加。
 
为了不经常被止损，减少你的交易，耐心等待胜算概率大的机会，带好气囊（止损），然后，一击即中。

sirius139

Q1.有时按计划止损后，股价又会向上，特别时可以上下反复几次，（过后才可从出现的K线上看出，此时股票在此区域震荡）使操作变成了高买低卖。
止损是国外市场操作总结出的方法，对国内有涨跌限制，只可做多赚钱的一般股民，是否一定要有？股票不涨即跌，（通过价值选股找出好的股票，不存在退市可能，）今日跌，明日或后日可能就会涨起来，没有严格的止损，是否会少几次高买低卖？

A1.止损是一定要的，因为你永远也不知道跌会跌到什么地步，跌到退市都是家常便饭。
我知道有价值选股的前提，但价值选股至是建立在人的不理性而去进行的反向操作，那人到底会多不理性，摊开报纸找社会版来看，就可略知一二。

没有严格的止损，确实会少几次高买低卖，但这种赌博，最终不会赢，没有输的准备，那怎么可能会赢?(以长期期望值来看)

Q2.止损后，从新买入（新股，或重新进入），不可能保证能涨（谁也不可知后面走势），那么止损又会带来什么？

A2.是不可能保证涨，但你已经评估有涨的期望，因此止损就是防止又再次看错。

Q3.止损时，是基于对后市判定还会跌，才作出的选择，判定后面走势能对几分？ ［有些地方说，是对自己前面错误的了结，那就是说，前面看涨错了，现在不看涨了，也就一下承认不会涨了，（谁也不可知后面走势）那么承认不会涨能对几分？ ］

A3.我认为止损或止盈，其实都是基于我下的这一子是这次买卖终点，而非对后市得看法。
对于后市的看法应该基于新股买入的动机，而非把止损当做看不涨的一个行为。

Q4.止损前，也就是买入时，提前设定止损位，假如走势与买入预想相反那就止损，这时就可能有以上－止损时－止损后的现象出现。设定一个不变的止损点，来应对万变的股市，是否一定有必要？

A4.这个问题跟Q1问的重复颇高，因此必要性就不说了。
止损点在第一步买入时会是一个固定点，没错。
个人做法会是亏损占总资金的2%=股价跌10%=跳空前根的收盘价(三者第一项最为重要，它可以使你在这市场活过至少50次交易，假如真的连损)

当股价开始往上跑，10%把止损点上移至损益两平或赚1%，之后等20%再上移一次，变成止盈点。
(移动止损点多少是一门艺术，因为到底会涨多少其实你也不知道，但你的目的是再有上涨的前提保留最大的获利，因此如何做到每个人都会有不同的做法。但止损点是"不能下调"的)

Q5.止损即然存在，一定有合理的一面，起到了截断亏损的作用（持续下跌使亏损最少）。可是对有些人来说，又变成了高买低卖，亏损的方法（如以上所言）。无法可知，止损起到的作用，那方面占比更大些？

A5.止损的重要就是持盈保泰，每次的交易的最大亏损就摆在那，计算的止损额太大就减小投入资金，太少就加大投入或寻找更多标的投入。
这样你才能在市场活得够久，活的久才会有机会活到久赌必赢。
若输了也不至于家破人亡，因为在你输到家破人亡前，你的信心已经在这固定且连续的亏损中完全击溃，离开市场前还有些余钱干些其他事。

Meng

止损是为了防止大的亏损，更好地保护自己，已利于再战，这是游戏的一部分

旺仔驾到

止损是对买点错误的修正，加强买点的正确率，就可以减少止损操作

老兄，我和你一样，开始没弄明白，止损止损越止越损，现在知道了，原因在没有找到合适的买点，要不断在犯错中修正自己的买点，争取做到一击即中，同时也要带好止损

斗士

止损其实很简单的事情，如果在止损的基础上又加上个预测，事情就麻烦了。

mojiancheng

止损的真相就是，80%的止损都是错的，不到20%的止损是对的（不信你可以从头看下，是不是你所有止损的在不久的将来都可以有机会盈利出来）。但是，不到20%的止损可能会让你避免被递光头！

静观八荒

自由天雷 发表于 2014-12-8 10:54 PM
等待十分煎熬，可有什么方法减少等待时间！

没有！那些真正的高手是毫不犹豫下刀止损的，所以他们不需要更久的等待——错了第一时间纠错。我是属于下不去手的那种，只能尽量等到好的买点，减少止损的数量。争取好的收益。

自由天雷

静观八荒 发表于 2014-10-26 12:45 PM
真正的机会大多是等到的，而不是抢到的！耐心等待好的买点出现是我减少止损的最好办法。 ...

等待十分煎熬，可有什么方法减少等待时间！

静观八荒

真正的机会大多是等到的，而不是抢到的！耐心等待好的买点出现是我减少止损的最好办法。

Laur

止损是对买点错误的修正，学习了！