[转载]张耐山：我是在赌场里悟出了股市真规则

nvsdy

      炒股5条经验：
一、只做赚钱概率大的；     （能上涨）
二、看赔率够不够；            （涨幅大）
三、设止损，最多输5%；   （防意外）
四、每一次操盘都要有结果；
五、做的次数足够多。

　　
    赌场悟出股市规则

　　在美国的头几年里，赌场是我去得较多的地方，我发现不管是合法的赌场还是非法的赌场，都一定是赚钱的。这里并不存在出老千。

　　“因为没人愿意出老千。合法的赌场被抓到执照要吊销，这个执照要几十亿元的。他不需要出千就肯定赚。”

我发现，赌场赢钱有五个诀窍。

　　第一，赌场每个游戏设计的概率都偏向赌场，但只偏一点，一般55对45。比如说轮盘赌。上边有1到36的数字。拿个球丢下去，你可以压单和双，也可以压一个数字，一般压中1元赔35元，36倍的赔率，你觉得挺合理。其实数字里还有个0和双0。如果你压单和双的话，滚到零压单和双都输，实际有38种可能。概率上，赌场多赚了38分之2。

　　第二看赔率，压1元赔你35元，其实应该赔38元，赔率上赌场又多赚了5个百分点。

　　赌场的第三招是赌的桌面上有下注的上限。比如最多1000美元，5000美元，100万美元。因为概率和赔率虽然偏向赌场，但只有玩得次数多，赌场在概率和赔率上的优势才能体现。万一确实有人运气好，玩一把就赢了，然后就走人，那赌场就亏大了。

　　赌场的第四个诀窍是每一次赌博都有结果，要么你赢，要么赌场赢，一把一结账。

　　第五，赌场24小时开门，不管概率还是赔率，都有优势。

    炒股要自己开“赌场”

　　悟出赌场必赚的原因后，我发现一个更好的大“赌场”——股市。

　　“我们要在股市和期货赚钱，要经营一个属于我的‘赌场’，把‘赌场’的5条经验学过来。”

　　第一、我是技术派，找股票，只做概率偏向他的。

　　第二、看赔率够不够。有的涨的概率大，但赔率不够就不玩。比如20元的股票，向上涨能到22元，向下跌到19元就到支撑位，那就可以玩。

　　第三、赌场有上限，做股票要设止损点，最多输5%。

　　第四、每一次操盘要有结果，要么输，要么赢。输赢之后下一次再赌又是独立事件，赌场不会跟你纠缠。只有每一次输赢独立，概率和赔率才能发挥优势。

　　第五、做的次数要足够多。在股市里操作至少要200次，如果一周做1次，200次要花几年的时间，但如果同时买4个股，相当于一周做四次，一年就搞定200次。这样一年下来才能稳赚。

　　在我看来，这些是股市的本质，悟到这些就可以慢慢开始赚钱了，至于其他的如何提高概率和赔率都是雕虫小技。

　　渐渐想明白股市的游戏规则后，我觉得自己像个武林高手一样频繁游走于美国各大基金、保险、银行做职业炒手。实际是到处学本事，每家公司都有自己的规则，比如我开始做的一个公司，输钱的仓位不能过48小时，也就是只能过一夜。

　　绝大多数人认为，要赚钱得有个好的方法或者正确的技能，要准确地预测股市。

　　但在真正的认清股市本质的人看来，股市涨跌是不可预测的，只有深刻理解这点才有可能成为股市里的赢家。“这点非常关键，如果你承认了这点，你所用的方法完全不一样了。”我经常反复强调这点。

    心理建设最重要

　　心理建设的重要性至少占到60%，资金管理占25%，操盘方法仅占15%。

　　“你真的需要一些心理的东西，哲学的东西，因为我们面对的是未知的东西。我必须要建立一个信心系统。”

　　必须有个信心。比如哥伦布发现美洲大陆，他为什么能发现？就因为有信心。哥伦布说：“我沿着这个地方开下去能达到彼岸。”

　　虽然没人知道有彼岸，但他坚信。

　　谈到资金管理，比如我的资金管理至少要分4份，同时买进4只股票。如果五五开的概率，只做一只，不是对就是错，如果做4只，可能两个对，两个错，如果加上2比1的赔率可能一个对就抵消两个错。那剩下一个就是赚的。

　　
    永远不要套牢

　　在笔者的炒股理念中，有个不可违反的誓言，“你可以亏可以赚，但是绝对不能被套牢”。什么叫套牢？亏损超过你户头的10%。

　　比如你1万元的户头。第一次输了5000元，亏50%，还剩5000元，再想回本要赚100%。就算你连续涨停板，也要9个涨停。“这个账户就等于是死了，武功已废了。”

　　所以风险控制是头等大事。

　　中国人炒股喜欢用一个词“割肉”。“我非常不喜欢这个词，割肉让人想到疼，我们老手从来不割肉，我们只割皮，小于10%，我们只割毛，小于5%。”

　　“我们没法控制市场，但是我们可以控制自己，可以控制自己暴露于市场的风险来控制市场对我的伤害，你可以揍我，但我顶多给你打几拳，你不能打死我。”。

    多数人输钱的原因

　　股市赚钱不容易，但输钱也不容易。“比如我给你20万元开个户头，3个月时间，至少炒三四十次，你给我输，输的越多奖金越高。反过来要是赢了就得赔我钱。”试验下来不可能有人每次都做错，一直狂输。

　　所以，正常来说，100个人做股票，应该是50个人赚，50个人输。但为什么90%的人在股市里亏钱？

　　华尔街做过一个游戏，人跟猩猩比赛，华尔街炒手跟猩猩比了5次，结果人比不过猩猩。

　　因为猩猩没有情绪。猩猩就是在那里瞎掰，但人有情绪。所以猩猩能达到五五开的命中率，人就做不到。

　　“因为人自以为是聪明的。比如说一个股票20元，我现在决定买进去，我自以为是有一套分析的方法，认为这个价位买进去，涨的概率大。赌的是它涨到21元，和跌到19元。我认为到21元的概率大，所以我买进去。它如果涨到21元我出来，游戏结束。我玩第二次，它跌到19元，我也出来，下一次再玩。还是五五开的游戏。但很多自认为聪明的人不这么玩，20元进去，21元他走了，到19元他不走。他说，我没有再做。事实上他又玩了一次，相当于在19元的地方又玩，涨回20元，还是跌到18元。而这一次玩，涨回20元的概率比扔硬币还小。因为有惯性。所以他在19元再玩，赢的概率已经比扔硬币还低了。”

　　专门玩概率远小于扔硬币50%的游戏，这就是大多数人输钱的原因。

　　
    对手发疯时才能赢

　　交易是人跟人玩，不要试图战胜市场，首先是战胜自己，然后才能战胜对手。正常的赢面是五五开，什么时候才能赢对手？

　　就是对手发疯的时候，神经病的时候。他什么时候神经病，我们就等这个机会。大涨的时候怕踏空就狂追，这个时候对手已经在出了。大跌的时候，市场遍地是血，他不动了。如果你一枪打到兔子耳朵边上，他呆掉了，不动了。遍地是血大家都麻木了，开涨了我会买。

　　还有一种情况，是对手忽略的地方。比如，一只股票连涨好几天。今天突然一根阴线，放量，什么感觉？稍微有点经验的都知道要跌。跌的概率可能高达80%，一点没错。但有一种小概率到了尾盘，它居然可以超过这个阴线的高点。“我不是一跌就买，那是傻瓜，我等它超过高点的时候，反转了，我买。很多人一看，哎哟，这个股票不跌了吗，第二天一抢正好给我抬脚，我就给他们。最好的机会就是所谓该要发生没有发生的事情而引发的机会。”

　　后知后觉，不抢人先，不居人后。

　　用一句话总结交易的真谛，“赢家交易的是看到，而输家交易的是想象。”

                              
                                     美股“炒手”张耐山：在股市中开个自己做老板的赌场

                                                2011年04月23日00:46 来源：第一财经日报 作者：张愎

  

      张耐山出生于上海，1986年只身赴美留学，毕业时却不料对股票产生了浓厚的兴趣，一心想成为华尔街的一名操盘手。在如愿以偿并在华尔街如鱼得水之后，“9·11”事件又促使他归国。　
　

　　从工程师到操盘手

　　张耐山对第一财经日报《财商》表示，由于只有拿到了“绿卡”，才能进入华尔街，因此他毕业时暂时选择了工程师的职业。随着生活的稳定，张耐山觉得时机已经成熟，便辞去了工程师的工作。正巧这时一家私募基金在招聘操盘手，面试官给了没有任何从业经验的他一个机会。

　　如愿做了“炒手”的张耐山踌躇满志，在接下来的一年多时间里，每天除了看盘之外，大部分的业余时间都花在了研究股票上。“我那时候几乎将所有关于投资的书都看了一遍，可以说我非常的用功，我每天都在尝试各种各样的方法来分析股票。”张耐山这样描述他当时的状态。

　　然而，一年下来，张耐山却无奈地发现，自己无论多么努力，却还是在亏钱。张耐山说：“要知道，在华尔街做"炒手"，底薪是非常少的。一般都是通过在市场中赚钱后获得提成。我那时根本没有提成，维系生活的是之前做工程师时剩下的积蓄。”

　　但让他苦不堪言的不是生活上的压力，而是自信受到了严重的打击。一年下来他觉得自己彻底被市场打败了，自己原来并不是做“炒手”的料。

　　“在股市中开一个自己做老板的赌场”

　　开始打退堂鼓的张耐山向老板提出辞职，而老板认为，他马上就能突破自己的瓶颈，这个时候更应该放一个大假。当张耐山闷闷不乐地与妻子登上加勒比海的邮轮时，他并没有想到，正是在这艘船上他领悟到了属于自己的投资哲学。上船后的第四天，一个阳光灿烂的下午，当张耐山望着平静的加勒比海，突然想通了：“股市并不是一个存在真理的地方，股市的本质在于涨跌是不可预测的。”

　　既然不能预测，那靠什么去赚钱呢？这时，张耐山想起了他初到美国时经常光顾的赌场：“不管是合法的赌场还是非法的赌场，它都一定是赚钱的，那为何不能将赌场的经验运用到股市中来？我完全可以在股市中开一个自己做老板的大赌场。”

　　张耐山发现，赌场之所以赚钱有5条规律：第一，赌场每个游戏设计的概率都偏向赌场，一般是55对45，偏差不大；第二，赌场在赔率上也同样占据一定的优势；第三，在赌场下注一般都有一个上限，因为概率和赔率虽然偏向赌场，但只有玩的次数多，赌场在概率和赔率上的优势才能体现；第四，每次赌博都有结果；第五，就是赌场24小时开门，不管概率还是赔率，都有优势。

　　张耐山将赌场的经验推及至股市：
      首先，就是找到那些自己认为赚钱概率大的股票；
      其次，研究上涨幅度大于下跌幅度的股票。这一点也就是收益与风险的比率；
      第三，寻找到一个赌注的上限，换句话说要有止损位；
      第四，每一次交易都有结果。只有每一次输赢独立，概率和赔率才能发挥优势；
      第五，交易的频率要大。

　　在“顿悟”之后，张耐山信心百倍地回到了办公室。不出他所料，在接下来的几个月开始持续盈利。

　　“从这时候，我才开始知道自己是为什么赚钱。”张耐山回忆道。

　　
       归国

　　从那以后，张耐山感觉自己是被打通了经脉，在市场中已经有了一种如鱼得水的感觉。此后，作为“炒手”的他游走于美国各大基金、保险、银行，担任职业“炒手”。在华尔街，他一呆就是17年。

　　在此期间，他在美国纽约中文电视台做过特邀股评家及主持人。他曾将自己的操盘理念写成《美国level ii 当日炒股制胜诀窍》，还发明了电脑搜索软件《eye on wall street》(华尔街神眼)，同时也开办了自己的公司。

　　然而，“9·11”发生了。张耐山的办公室就设在世贸大厦，当时他恰巧正在去办公室的路上，得以幸免于难。

　　“这件事情让我的人生观发生了很大的变化。我开始觉得人生应当及时行乐。”张耐山说道，“一年后，我的一对儿女出生了，为了能让他们接受中国传统文化的教育，我决定回国。”

　　对于以技术派自称的张耐山来说，在国内炒股与在美国炒股并没有本质区别。因为，市场在他眼中都是人与人之间的游戏，由于中国市场的投机氛围比较浓厚，对于他来说其中蕴含的机会也更大。

　　当被问及美国市场与A股市场的差别时，张耐山认为美国市场和投资者都更成熟。主要表现在美国投资者知道股市不可能被正确预测，而中国投资者往往喜欢需求一个确定的答案。

　　张耐山告诉记者：“在美国一个公司分股或者是主营业务发生重大变化，也是对公司的一个重大利空消息，而在中国，这样的消息却往往会带动上市公司股价的上涨。”

　　他还表示，在美国除了一些热门公司，新股发行都是靠证券承销商打电话去向投资人推销，而中国则是反过来。

陈江挺

nvsdy 发表于 2012-8-17 10:59 PM
谢谢前辈，有个疑问想请教陈先生：您说懂了股市的本质之后，关键是怎么提高胜率，但是文中说赌场中的规则 ...

提高胜率！提高胜率！心理建设和关键点是一同提高的。要到实战中学。这位张先生明白了道理，我若没读错的话，他今天靠卖软件吃饭。这就是因为找不到胜率。没有胜率什么道理都是空的。

陈江挺

真好的故事。道理讲得很透彻。网友们看完这个故事，明白了道理，就应将精力放在“找胜率”上；这要在实践中实战摸索。找胜率是很难的！

nvsdy

陈江挺 发表于 2012-8-17 09:37 PM
真好的故事。道理讲得很透彻。网友们看完这个故事，明白了道理，就应将精力放在“找胜率”上；这要在实践中 ...

谢谢前辈，有个疑问想请教陈先生：您说懂了股市的本质之后，关键是怎么提高胜率，但是文中说赌场中的规则是股市的本质，悟到这些就可以慢慢开始赚钱了，至于其他的如何提高概率和赔率都是雕虫小技。在实践中我也感到关键是如何才能顺利执行原来的计划。就是说，心理建设和找关键点哪个应该放在第一位？

nvsdy

找胜率无非这么几点：
1.市场指数走势良好，起码在反弹或盘整
2.标的所在的版块指数走势良好，并且是市场的热点
3.标的未来预期向好
4.走势上，标的走上向上的重要均线，之前有过蓄势，近期有过回调。
最关键还是执行，即根据看到的采取相应的行动。

nvsdy

陈江挺 发表于 2012-8-17 11:09 PM
提高胜率！提高胜率！心理建设和关键点是一同提高的。要到实战中学。这位张先生明白了道理，我若没读错的 ...

谢谢前辈指点。我有点明白了。提高胜率就是赚钱的保证，是来股市的最初目的，也是根本目的。这就像我刚进入股市时，想赚钱，小赢之后输钱，然后疯狂找绝招，研究指标，后来终于明白，第一指标是价格，而不是其他。价格按照趋势运行。
提高胜率可以通过少量的次数而达到赢钱的目的。文中作者说通过更多的次数来实现赢钱，就像想提高收入只延长工作时间不提高单位时间工资一样，不是正确的做法。

stock651

很好的文章~~赚钱的几大要素都说到了~胜率，赔率，风险控制（资金管理），足够多的交易机会，执行力~每一方面都很重要。但是往往我们大部分人只把焦点放在胜率上而忽略了其他（尤其刚开始炒股时候），这样也是很难赚到钱~

黑洞

陈江挺 发表于 2012-8-17 11:09 PM
提高胜率！提高胜率！心理建设和关键点是一同提高的。要到实战中学。这位张先生明白了道理，我若没读错的 ...

简易总结的级数....哈哈...他也在此论坛,也是他推荐我们来陈老师的论坛的...



【编者按】技术等级有多高，赚钱能力就有多强！为什么赚钱那么难？你处在什么境界？前面的路还有多长？看过就知道。


       股市是个开放的聚宝盆，智慧者可以从中尽情的拾取财富；但它同时又像是魔鬼的藏宝洞，平庸者总是基本被关在其中，永远不能解脱。  

       股市众生，千姿百态，千差万别。

       炒股很简单，简单到只要认识几个数字就可以，炒股很难，难到有些人摸了十几年也不知道怎样从股市中赚钱。

       尽管没有权威部门给股民进行职称评定，但股民的操作水平确实存在着高低等级，不然的话，为什么有的人能赚的盆盈钵满，多数人却输得一塌糊涂？从横冲直撞、盲目跟风、在“追高套牢、等待解套、换股再套”的轮回中不能自拔的不知不觉者，到气定神闲、潇洒自如、视股市如提款机的先知先觉者，期间的艰辛和差异，恐怕只有身在股市中的人才能深有体会。

       此前看过很多不同的给投资者划分级别的版本，感觉都不太确切，原因在于等级划分者本人的水平和境界高低值得推敲，在此基础上作出的等级标准除了能够窥探划分者个人的水平之外，不具多少权威性。和其他行业完全不同，股市是一个没有标准答案的地方，不论是股票的走势还是投资者水平的划分，其实都是一家之言而已。这种情况和佛家和道家的修炼十分类似，千古以来，修炼者如麻如黍，但什么是真正的悟道当然只有真正的悟道者才会明白，而真正的悟道者是屈指可数的。子曰：“朝闻道，夕死可矣。”这句话首先说明的是道的可贵甚于生命，其次是悟道要经过毕生的努力，悟道之难可见一斑。

       佛教的经书浩如烟海，谈佛论道的书汗牛充栋，谈的最多就一个“空”字，《老子》中讲“为学日益，为道日损。”和“无为无不为”，经过长期的观察和亲身的体验，简易现在根据佛法中的“空”和《老子》的“损”和“无”的精神，将投资者按操作水平、境界高低也划分为 10 个级别。当然，鉴于简易的水平和理解能力有限，这个划分标准也一定留有简易的主观印记，需要更多的时间和真正悟道者的共同检验。

       不过，您仍然值得对比一下，自己修炼到那个境界了？因为结果不一定准确，更不一定让你满意，所以您尽可以以一种轻松的心态面对。如您有不同的意见，不妨大胆质疑，但希望小心求证，贻笑大方之处，还请阅者一笑置之。不过，笑声过后，简易还是希望对您能有所启示和收获。


       第一级：初战告捷，豪气冲天。

       新股民，有了一点闲钱，不屑于银行的低利率，想在股市里“钱生钱”，于是象模象样的开了户，此时对股票交易规则、股市运行规律、股市术语、技术指标等知之甚少或完全不知，这个时候的买卖很随意，仅凭感觉，盈亏全靠运气。

       这个时候的表现更多的是好奇、兴奋，也比较虚心，能够虚心像周围的人请教，准备在股市上大干一场。这个时候运气往往不错，大多会赚一些小钱，很多人会因此感叹原来在股市赚钱这么容易。赚钱的主要原因恰恰是心态比较单纯，就像刚出生的婴儿。


       第二级：迷信专家，上当受骗。

       轻松赚到小钱之后，开始加大投入股市的资金，炒股的知识也比以前懂的多了，知道一些证券基本常识和简单的技术指标，幻想在股市发大财，殊不知这个时候厄运却悄悄来临。在度过初入股市的一段兴奋期后，但懂的多了，却不赚钱了，此时才发觉在股市投资赢利并非想象中的容易。

       发现炒股还真的不简单之后，往往变成自己拿不定主意却喜欢盲目跟风操作的投资者。往往会轻信老股民，尤其迷信各类股评、“专家”和知名博客，成为其忠实的追随者，并且爱打听所谓的内幕消息。经常关注各类媒体的股评文章或电视广播里的股评节目，也是各类股评报告会的常客。天真的期盼股评人士为自己的股票投资出谋划策，但最终结果多是失望大于希望。

       这个时候的操作毫无主见，别人怎么说就怎么做，像无头的苍蝇那样乱撞。喜欢跟热点，盲目跟风并短线操作，以为这样才安全。操作上带有很大的盲目性和随意性，自然成为庄家拉高出货，打压吸筹的牺牲品。亏钱很容易，赚钱很难。


       第三级：价值分析，镜花水月。

       太多次的轻信、受骗之后，不敢再盲目相信别人了，求人不如求己，但这个时候往往对技术分析知之甚少，一般会开始热衷研究上市公司基本面、政策面，也就是所谓的基本面和价值分析。但公司基本面受管理者水平、上下游行业景气度、国内、国际政治、经济形势，甚至是股市大市环境影响巨大，一般投资者很难探寻究竟，而公司财务数据作假严重，不可轻信。

       大盘顶部，基本面所有的消息都是好的，还有人给你描画美好蓝图，相信基本面只会让你在高位站岗；大盘底部，基本面所有的消息都是坏的，还有人给你自残的理由，相信基本面只会增强你认赔卖出的勇气；在股市的大底部和大顶部，你只能反着做，否则你将死的很惨，但反着做的理由别人给不了你，基本面给不了你，只有通过自己的研究，在技术面中寻找蛛丝马迹。

       迷恋基本面和价值分析，其实也是外道。虽然这方面最让人激动的榜样就是“股神”巴菲特，让一大批人趋之若鹜。其实，价值投资不是不好，而是投资价值需要专业的投资价值分析和细致完善的实地考察、市场调查手段，这方面机构、大资金更有优势，另外，巴菲特并非简单的价值投资，其盈利模式更适合机构、大资金而不是散户，相对于技术分析的直观、高效，散户根本不具备有效价值分析的能力，在此基础上大谈价值投资无异于天方夜谭。

       最可笑、也最有说服力的例子就是从超级股神到超级巨骗的林园，其出场时“18年5 万倍（8000元到 4 亿）”的辉煌成绩也许会让巴菲特发出廉颇老矣的感叹，其吹嘘的“买了就赚钱”、“所有股票只赚不赔”的投资经历和“复合成长”的口号一度成为价值投资最有说服力的证据，但其阳光下的表现却让人更加惊诧，其2007年发行的三期私募基金的的表现却让人大跌眼镜，截止到现在（09年9月）一期盈利16%，二、三期各亏损33%，在华润国投发行的所有基金（110多家）的表现中也是最差的，似乎人人都可以轻松超越股神。阳光之下的林园光环尽失、武功全废，巨大的反差充分的说明这不过是一个彻头彻尾的骗局，其目的不过是为成立私募基金所作的一个成功的营销策略而已。从股神的横空出世到轰然倒塌，价值投资也跟着忽悠了投资者一把。

       在基本面和价值分析的结果和市场真实走势出现巨大的反差甚至恰好相反的问题时，常常不知所措，价值分析成为镜中花、水中月，可望而不可及。而在基本面分析方法不灵时，又只得求助于技术分析方法。


       第四级：苦练技术，屡战屡败。

       在价值分析上碰壁之后，意识到只有不断的提高自己的技能才能立于不败之地，于是开始刻苦用功，努力学习各种知识和操作技巧。开始迷恋研究技术指标或某种技术分析方法，但一知半解，对股市渐渐有了自己的认识，但不清晰，也不太准确。

       由于股票的技术包罗万象，太多、太活。有些人在刚弄懂几个技术分析指标、形态或方法（一知半解），就认为翅膀已硬，自以为懂了很多，好为人师，喜欢评论股票，想当然的成分居多，所以成功率并不高。仍然亏钱，主要原因 ---- 知道一点比不知道还糟。

       这个时候，有些人很容易被一些玄虚的理论误导，堕入外道：比如江恩理论、波浪理论，或者迷信某个神秘的技术指标，包括什么LEVEL数据，其结果仍然是在股市中屡屡碰壁，以至于最后连自己都怀疑股票技术分析方法是否还有效。

       这个时候的操作，有时短线、有时长线，试过各种方法，有时赚，有时亏，经常坐过山车，到头来都是纸上富贵。懂得越来越多，资金越来越少，信心越来越小。失败的原因在于技术指标只是概率，而且永远滞后于行情，试图用某一个技术指标或某一种技术分析方法预测行情，根本就是一个伪命题。如果你希望把这个根本不可能的事情变成现实，现实当然总是白费力气。

       这个阶段的结果，要么走入死胡同，陷入外道，要么彻底对技术绝望，沦为技术无用论。

       读书建议：多看《股票操作学》、《炒股的智慧》。


       第五级：迷惘轮回，股海无边。多数散户的最终归宿。

       学习了各种知识，经历过各种行情，经过了大涨大跌，试过各种各样的方法，但处处碰壁，吃过各种苦头，怎么努力都不见提高，钱赚了又赔掉，或者越来越少，即使赚，也不太多，而且很辛苦，陷入非常迷惘的状态，好像是处在一个陷阱或者重重迷雾之中，看不见进步，也看不到希望，也不知道何时能够走出。

       这个时候，股市好像总是跟自己作对，信基本面基本面也是假的，信技术时技术无用，不信技术时技术反而管用。别人不可信，自己没自信，技术不可信，价值不可信，看什么都不对，怎么做都是错的。更可气的是这个时候发现原来网络、电视、媒体上的专家、都是大忽悠，周围“高手”的情况其实也和自己差不了多少，信心低落到了极点。

       现在，股市在你眼里已经不再是刚开始时“遍地是黄金”的感觉，反而发现是遍地都是陷阱。股市是一个没有标准答案的地方，只要想说，谁都可以发表自己的意见，听起来也都象那么回事，所以，股票市场里充满了一知半解和盲人摸象式的评论。同时，股市又是一个金钱的角斗场，一些心怀叵测的人为了利益不择手段，股市里也就充满了谎言和欺骗。

       许多人会困惑，为什么刚开始炒股时什么都不懂的情况下还能赚到钱？真的只是初生牛犊不怕虎的精神吗？显然不是。真正的原因恰恰是把简单的问题搞复杂了。所以，一般人很容易被陷入其中，不能自拔。大部分人都会先后进入这个阶段，而且遗憾的是，超过 80% 的人一直会停留在这个层次中，永远也不会走出，有的会重新回到第二、三、四级的阶段去，堕入苦海轮回，不能解脱。有些人也许会因为彻底失望而退出股市。

      这个过程，别人帮不了你，你只有自己帮助自己。当然，在这个过程中你如果有疑问，可以到易发投资论坛来讨论。


（ 以上 5 类投资者不属于高手级投资者，时间久了投资者将会发生裂变，一部分人可能走火入魔，变成神经病患者、成为废人，还有少数人容易转变成股评家，贩卖自己一知半解的技术，或变成职业骗子，从炒股赚钱变成赚股民的钱。为了保持级别的连贯性,这些人都列入等外级，放在文章的最后。只有极少数(整体不到 10%)有悟性、对技术孜孜以求、勇于战胜自己的人才能晋升到更高层次。会不会转变和需要多长时间要看你的悟性和努力。 ）


       第六级：技高一筹，风光无限。常见高手的最高境界。

       有少部分悟性较高的投资者，一般是有较长股龄、经验丰富的老股民，在实战积累的基础上融合各种理论形成了一套独特的、完整的、适合自己风格的交易系统或操作体系，并且能够把它们运用得得心应手。也有一些人，能够熟练的应用某一项技术，赚钱概率较高，或者有的掌握了某种绝招，也能做到亏少赢多，进入一般人难以企及的高手行列。

       由于股票技术没有权威的标准，只要想说，任何人都可以发表自己的看法，这个阶段的人尤其喜欢说话，期望获得别人的承认，喜欢预测和向别人推荐股票。有道是“一瓶子不满，半瓶子晃荡。”事实上是越不懂的人越喜欢说，所以，市场里的声音更多是“半瓶醋”贩卖的盲人摸象、自以为是的言论，让人眼花缭乱。

       很多人的自我感觉相当不错，但表面上风光无限的背后，他们应该知道钱赚的并不轻松，赚钱的概率并不如想象的那样高，盈利幅度也不是很高，正所谓如人饮水，冷暖自知。这种状况会持续很长的时间，技术也很难再有突破和提高。仍然会经常止损，而且感到痛苦，具体多长取决于你的悟性和努力。原因就在于此时并没有找到投资的真理，理念和技术上都还有缺陷，所以仍然会遇到许多不能解决的问题。

       这一级是一般高手所能达到的最高境界，能够到达这一级的人不会很多，比例不会大于 10%，一般常见的高手绝大部分属于这个级别，这里面当然也有层次高低的区别，限于篇幅，不再细分。同样遗憾的是，他们中的大部分一般也会终生停留在这个层次，

       这种的局面比上一级更难打破，除非有悟性、真正谦虚的人，某一天恍然醒悟，开始重新审视股市和自己，能够认识到自己的不足，并下决心战胜自己，回归简单、轻装上阵的时候，你才能象更高的目标进发。


       第七级：为道日损，有舍有得。向更高目标迈进的必经之路。 最少需要  8  年！

       佛教的经书浩如烟海，谈佛论道的书汗牛充栋，谈的最多就一个“空”字，只有万缘放下，最后连那个“空”都空掉的时候，才有可能得道证果。《老子》中也讲“为学日益，为道日损。损之又损，以至於无为，无为而无不为。”常说的舍得，有舍才有得，正是最简单的道理。有道是，三教同源，万法归一，股法当然也不例外。所有的这一切法门都是放弃，放弃，才能返本归源。

       炒股是个系统工程，理念、技术、心态，短了哪一个都不能成功。技术和心态相辅相成，离开任何一个，都是妄谈、扯淡！这就是许多人努力了很多也不能成功的主要原因。理念尤其重要，因为理念是方向，勤奋是必要的，但如果方向不对，就成了南辕北辙，到头来自然白费力气。

       这一级要做的就是确立正确的方向，就是化繁为简的过程。只有少数人能意识到是理念出了问题，也就是走错了努力的方向，开始探寻正确的理念，有针对性的潜心研究技术，开始学会放弃那些花里胡哨的东西，不再听股评，不再听消息、也不再听假高手意淫的鼓噪；不再和市场去拼命，也不再奢谈战胜庄家，知道天外有天，人外有人，不再盲目自大，知道首要要战胜的是自己；放弃短线，择选中线波段，学着看大盘做个股。不再理会什么玄虚的波浪理论、江恩理论或其他乱七八糟的所谓的理论，也不再迷信某个神秘的技术指标，包括所谓的LEVEL数据。当然，这不等于你不再关注基本面的一些数据，而是仅仅需要公开的免费数据就可以了，其实所谓的高价数据本来就是以骗钱为目的的，本身不具备公开宣称的那样的价值。

       这个阶段结束的标志是理念的成熟和技术的化繁为简。最接近于“道”的理念应该是：以技术分析为主、基本面分析为辅，中线波段为主、适长则长适短则短，看大盘炒个股。牛市满仓赚钱，熊市空仓赚股。技术呢，是在道琼斯理论指导下，以均线为主，以趋势线、形态分析为辅，并参考成交量、KDJ、MACD、BIAS等几个最常用的辅助指标。

       我并不否认有人喜欢做短线，也有人适合做短线。但是，我要说，如果拿武术上的术语来说的话，做短线的人，好比是战场上砍来杀去的“刀客”，哪一个不受伤乃至伤痕累累？惟独一年操作一到四次、做大行情的人，好比是一般不出手，一出手便“一剑封喉”的“大侠”，才能气定神闲。所以,我们要做就做大侠，不做刀客。多做大侠，少做刀客。

       也许有人会说我对波浪理论、江恩理论有偏见，那我可以告诉你，《股票操作学》和《炒股的智慧》中对这两种理论都只字未提，《炒股的智慧》中列举的大师中也没有江恩和艾略特的名字，《老子股经》中骆云成是明确反对波浪理论的，难到他们不知道这两种理论吗？还是他们根本不懂？他们一致的态度是商议过的吗？显然都不是。我的话你可以不信，中、美、台三地的实战高手的态度不谋而合，你必须想想为什么，是他们错了还是你错了，这个问题一定要想清楚。

       此时，你已知道预测是不对的，但你还是喜欢预测，虽然你的预测得到验证的概率越来越高，但有时难免会犯一些小错误。在旧的技术体系打破之后，新的技术体系还没有建立之前，有些人往往会出现因为偶然失误导致大幅亏损甚至是赔光了的惨痛经历，这就是《炒股的智慧》中提到的“体验风险阶段”。不要怕，这也许是你大成之前的最后考验，也许是必须的，请千万不要放弃。

       这一级是基础，只有过了这一级，你才有可能向更高的目标迈进。后面的级别和前面的级别的不同，前面的级别，因为个性和悟性的不同，不同的人会有不同的通过方式，各个级别或有跨越，或有反复，而后面的级别，必须一级一级的过，而且更加漫长。

       悟道很难，如果你始终不能觉悟，但还想进步，还想继续提高自己赚钱的能力，我可以告诉你一个变通的方法：你做不到化繁为简，但你可以做到相信简，你把这个“简”理解成一个人也可以：全部相信陈江挺或者简易的话，逐字对照上面的理念和技术，照着做。你如果还没做到，或者对以上说法还有疑问，我可以肯定的告诉你，你还没有通过这一级。

      读书建议：多看《炒股的智慧》、《老子股经》、《老子》。


      第八级：浴火重生，脱胎换骨。化繁为简之后的再超越。最少需要 10  年！

       需要顿悟，也需要渐修。找到正确的投资理念和最简单有效的技术，还只是新的起点，后面的路还很长。从下决心这样做，到真的很自然的这样做，再到自己摸索出适合自己风格的交易系统或操作体系，其间都会有一个艰苦磨练的过程。才能把自己总结出的技术融会贯通、熟能生巧，技术和心态才都趋于成熟。

       在大势上升的时候，个股操作的成功率提高很多，只是存在赚多赚少的问题，你会发现自己已经很长时间不再赔钱了。在大势不好的时候，会及时撤出休息，虽然这时有些无所事事，感到寂寞，仍有再次冲进去的冲动，但已知道空仓是必要的，也能管住自己的手了。顺势而为更加得心应手，对买入卖出点的把握更加精确，但仍有些偏差，需要依靠超乎常人的忍耐避免技术上的不足，困惑已不多，但仍感觉到痛苦。

       此时使用的技术不再象从前那么多，但也因此避免了因使用多种技术而结论不一致导致无所适从的尴尬，可靠性反而增强了很多，头脑更清晰了，自信心更足了，根据技术面的结果，结合政策面、个股基本面、资金面、投资者心理等多方面的分析，综合分析之后，虽然不再预测，但对行情却越来越有感觉，对股市的整体走势判断越来越准确。

       理念定型之后，找到了正确的方向，找到了最关键的技术，进步很快并取得突破。这个时候，你的身心都已经发生巨大的转变，虽然你的理念和技术已经今非昔比，赚钱越来越容易了，但你却甘于寂寞，不再喜欢卖弄了。你已经清醒的知道，炒股只是在正确的时间做正确的事，赚钱是副产品，是一种奖励，是你本来就应该得到的。   

       技术分析的三大假设之一是市场行为包容消化一切信息。此时，完全依靠技术就可以获利，你更相信技术了，此前我们常听到的一句口头禅是：“技术分析不是万能的，但是不学技术是万万不能的。”。现在这个时候你会明白，这句话是多么的浅薄，这只是没学好技术时的一句自我安慰的话，以前技术失效的主要原因在于用错了技术或者技术不到家，这不是技术的错，而是当时技术分析的能力不足。现在你做到了仅仅凭借高超技术就可以稳定的赚钱，从这个意义上来说，技术的确是万能的。

       这一级最大的特征是开始放弃预测，而是知道趋势才是最重要的，知道顺势而为的重要性，也理解了有所为有所不为。不再预测，更重视规则，然后在规则的指导下对过去和现在的走势做相对客观的评估，并分析未来可能的走势同时做好应变的计划。炒作股票看重成功的概率，没有把握绝不轻易出手，忍受着寂寞，时机一到，出手不凡，则必定做到“稳、准、狠”。

       成功标志：从此再不愿评股，更知道每一战都异常艰辛，胜负的关键更多在细微之处。如果有人问你明天如何？你会很认真的说：“明天股市肯定波动！”


       第九级：人股合一，道法自然。技术的最高境界。均线舞者，趋势之王。 “无招胜有招，摘叶当飞镖！”股龄不再有意义，关键是悟性和努力！

       技术分析的三大假设之二是价格呈趋势变动，这是进行技术分析最根本、最核心的因素。而最直观和最有效的反映趋势的指标就是均线和趋势线，经过国外股市 200 年左右的积淀，趋势线已经是一种成熟的技术，但是均线只是在微型计算机大规模应用和普及之后才出现的，在此之前由于计算的繁复，使之成为不可能的事情，更不用谈能有什么完善的均线理论了。只有随着电脑的普及和均线的普遍运用，均线理论的创新和超越才成为可能。

       现在，我们可以坚信，真正的技术上的突破一定是在均线使用方式、方法上的突破。均线理论才是最接近于道、最能反映顺势而为理念的理论。可惜的是，迄今为止，均线的普遍应用最多不超过 30 年的时间，所以，不管是国内还是国外，目前都还没有公开的成熟的均线理论。但这也使我们得以站在和西方发达国家同一个起跑线上，有志于此的朋友们，我们应该自觉的肩负起均线理论的创新和超越的重任！

       武术的最高境界是：“无招胜有招，摘叶当飞镖！”说得是到了无招的境界，随便拿什么都可以当武器。其实，做股票何尝不是如此？我们需要的应该是类似李小龙“截拳道”那样最有效、最直接的盈利模式。均线是最普通、最常见的、任何一个哪怕是最简单的免费软件都有的指标，，但在你眼里均线已经不是常人眼里的模样，不需要在参数上纠缠，不需要过多的修饰，只要均线在你眼前，你很清楚趋势在什么状态，正常不正常。不仅如此，即使你不用均线，用最普通的KDJ和MACD，也能达到同样的效果，但你的用法和其他人截然不同，你不再关注是否金叉死叉，也不在关心红柱绿柱的长短，但却更加可靠有效，其他任何一个指标也能达到同样的效果。

       此时,你对股市的波动运行方向的把握相当准确，高屋建瓴笑看风云，如行云流水一般的洒脱。遵守规则时不再痛苦，而成为自觉的行动、自然的反应，真正能做到“手中有股，心中无股；”“不以涨喜，不以跌悲”，顺势而为，知行合一，自然而然，随心所欲，到达“无招胜有招 摘叶当飞镖”的境界。

       趋势越来越清晰，现在看股市，你会突然发现自己有了洞若观火的感觉，仿佛戴了一个********，每在关键时刻，你都可以看见主力机构或庄家的身影，以前认为他们是刻意为之，现在看来他们也许是不得已。看股市众生，也越来越明白。你能看出高手的缺陷和所处的状态，知道大多数斩钉截铁的评论不过是盲人摸象的胡话而已，因为你自己经历过那时的状态；你能知道政策的真实意图，因为你曾经站在管理层的角度思考过同样的问题。你知道什么样的话是真话，什么样的是假话，什么样的话是无可奈何的，什么样的话是身不由己的。

       炒股不再是技术，而是一种艺术。在你眼里，股市的一切都是自然现象，违背自然规律必然就会受到它的惩罚。股市开始具有生命力，好股票的走势具有天然的美感，股价的起伏就像在均线之间跳舞，而你感觉自己的舞姿越来越越优美了。

       到达这一级非常不容易，很早就看到一篇文章，说炒股如修行，知道应该是这样，但当时没有多少真切的感受，经过十多年的磨练才知道，这句话一点都不假；修行真的不容易，智慧如释迦牟尼佛者，在菩提树下“悟道”之前，也经过了 12 年的外道修行，其实，佛祖在这 12 年当中只做了一件事，就是“知非即舍”，意思就是知道不是道就舍弃了。所以，我等肉眼凡胎，在炒股中吃点苦头，真的不算什么。大家都知道爱迪生成功发明电灯之前经历了了 7000 多次失败，这一点，我深有感触。我在黑暗中摸索的时候，常常对朋友感慨：我不是在炒股，而是象做学问一样研究股票，这个过程和爱迪生发明电灯一样的艰难。股票的技术很多，从什么都学习研究，到最后几乎全部放弃，均线的技术很活，从认准均线到悟到神奇的均线理论，期间的艰辛绝不亚于爱迪生发明电灯的过程。


        第十级：超然股外，功德圆满。技术和人性的双重圆满。已称得上世外高人，无为无不为。

       技术出神入化，心态宠辱不惊，无为无不为，纵情山水，超然物外。股如人生，人生亦股，人性和股性都到达圆满的境界，从此看透股市，参悟人生，接近于“股神”的境地。

       尽管你每次战斗都谨小慎微，但你的实际成功率确是非常的高。股市就像一个你非常熟悉的朋友或情人，你可以感到它的呼吸，它的心跳。每天看盘，它都会对你窃窃私语，这是一种灵魂上的沟通，以至于你无法用清晰的语言来向别人说明，如果你尽力说，人们就会认为你是精神病，实际大家的看法也没错，股市本来就是精神病。熟悉你的人认为你很神奇，你的每次操作对他们来说有种惊天动地的感受，而对你来说，什么也不是，你非常平静，你只是认为应该这样做，甚至在操作时，你什么也没想，只是灵机一动就做了，但却经常胜利。这时你会有机会操作大资金，如果作庄，你控筹相对少，但盘面却控制的更理想，拉升时也是用的资金少，高度却很高，出完了货，股价还要升一段，业内人看来不可思议，皆叹你有惊天动地之能。只有你自己知道，你不过是一粒尘土，何德何能？不过是顺天应人，偷天功为己有罢了。修练成功的标志，操作能做到天人合一，随心所欲，成功率却高于许多高手。     

       这个时候，在你的眼中，股市已经不再是原来的模样了，人生也已不再是过去的人生。你把它看成是人的一生，人类的历史，经济的起浮，万事的兴衰。此时你不仅知道股市会如何，你更知道人生会如何，社会会如何，对世间万物，你有种半仙的感觉，你可以看到自己的未来。因此，你会更敏感花开花落，云飞雾起，你会更感叹世态的炎凉，人间的劳苦。你会感受只有大自然才是最完美与和谐的，只有在山水间才能体会到生命的意义，才能得到心灵的平静。

       读书建议：多读读南怀瑾老师所有的关于儒释道方面的书，太多了，恕不详述。

      （南怀瑾，当代孔子，五百年必兴之王者，对中华文化、民族有莫大贡献的大英雄。--- 简易评）

忽悠

黑洞 发表于 2012-8-18 09:06 PM
简易总结的级数....哈哈...他也在此论坛,也是他推荐我们来陈老师的论坛的...

写的非常好，个人理解为就是由薄到厚”和“由厚到薄的过程吧。记得看过一个电视剧叫天道，讲一句话，佛暨道，道法自然。世界万物最终归于自然，炒股也莫过于此吧，认真考虑下自己到哪个层次上了，呵呵。 个人有个问题，一直以来都认为量 价才是最核心的东西均线是最能反映趋势的东西。所以完全认同作者的观点，但是我不知道一直坚持下去最终否成正果，可有成功人士案例，以坚定我的信念。望前辈赐教。谢谢。