趋势交易---如何面对70%的震荡(转帖)

cw123en

恍惚间，交易已过3年。期间的酸甜苦辣，真的只有每个交易者自己知道。伴随着不断小亏的无奈，毫无突破的苦闷，领悟再进步的这种螺旋式上升，终于跨入了盈利的大门！

1。系统的重要性： 做了2年以上的老鸟都有体会，开始都靠盘感做，但亏疼了后发现灵感远不如系统来的稳定，盘感会无限放大人的弱点，而人性是我们无法抵触的，只有用系统来规则。如果新手的你还在靠灵感在交易的话，现在必须开始着手构建你自己的系统！（你不信？一开始我也不信，但时间和钞票会改变你的想法）。
    交易系统是什么，是你自己的交易理念的量化表现规则。是先有交易理念，再有交易系统，这个顺序不可乱。随着你的经验日趋丰富，你的交易理念也必定是螺旋上升（个人悟性决定螺旋上升的周期）。而交易系统也会不断的修改甚至被你自己完全推翻，这在前几年的交易中是非常正常的，我们都是凡人，都会犯错，要敢于推翻过去的自己。才能在金融交易中走的更远。
    强调系统的重要性永远不为过，我更倾向于建立自己的系统而不是用那些通用的（比如海龟或者10/20交叉，当然这些都能赢利）。金融交易先入为主的思想是很危险的，凭什么顺势轻仓止损是天字第一号守则，那是因为我自己试过逆势重仓死抗，知道了这是要死人的，所以我认可了这些通则。对系统而言，别人能赚钱的系统凭什么你用也能赚，相同的系统不同的理念也是要死人的。
    自己的才是最好的，别人拿走也不会用，关键是你就是系统，系统就是你。不存在打架或抵触的情况。当你的系统已经不能充分反映你的交易思想的时候，改进就是必须的了。我的系统从3年前到现在已经有了10几个版本了，每次我都认为无懈可击了，但最后还是要改进，相信以后还会是这样。

2. 我最初的系统构建和交易理念：
    几年前的我和现在的新手一样，低级错误都犯过。然后开始看经典教科书，走上了漫漫指标科学家之路。不过我这个周期比较短，可能只有2，3个月吧。慢慢发觉这样似乎是个死胡同，再看了好多的经典帖子，什么操盘三大阶段围棋9段象棋5段的，对号入座后发觉自己的方向偏了。前辈的话还是要听的，毕竟他们的学费叠起来比我人都要高。之后反思，不断的反思，不断的看前辈的书，寻找他们理念的共同点。慢慢的，顺势轻仓止损天字第一号原则就浸入了我的交易灵魂了，现在不设止损就浑身难受。真心希望新人也一定要这样磨练自己，把反人性磨练成自己的第二天性。
    有了些零碎的概念后，思路也逐渐开始清晰。轻仓，止损这两条不难理解。客观的规则，反人性经过磨练不难做到。问题是顺势这个概念如何定义？这个概念太模糊。
我找不到答案。于是痛苦开始了。。。
    如果我告诉大家，这两个字就是专门放马后炮的，你会不会骂我，先仔细想想再骂不迟。。。你说顺势是顺当下的趋势，没趋势怎么办？休息么？等你发现趋势来了，那它也差不多结束了。如果还想不通，把图表上大段趋势用右手挡住，只留左边的震荡。你右手不放，现在入场的交易是顺势么，不是。右手一放，现在入场就顺势了，真奇妙。现在再想想，这两个字重要么？
    当时的我已经意识到了这个问题，突破非常痛苦。思想不断的碰撞，理念不断被自己推翻（当时理念的框架还没有成型）。最后的突破点还是回到系统这个点上来。
    3。系统的分类和区别：
    当你遇到瓶颈无法突破的时候，一定要往简单的地方想，越简单越好。多想想交易的本质，市场的本质。教科书上说市场有很多形态，头肩，旗型，楔型，双顶。。。当时的我非常痛苦，你告诉我双顶下空单到底是顺势还是逆势，破了颈线大跌空单就是顺势，不破反弹创新高就是逆势。矛盾并痛苦着。。。一段时间的思考后，终于回到是市场的本质。所有的市场都只有两种状态：震荡和单边。（震荡着的单边上扬还是单边）也就是有趋势和没趋势。而两种市场状态只有对应的操作手法才能赚钱，震荡市高卖低买，单边市追涨杀跌。2种市场状态用对应的操作手法，再加上严格止损。盈利似乎在不远处向我招手了。相信广大新手目前也是这样的操作思路，这样的想法非常完美，问题只有一个：如何判断现在是单边还是震荡？BOLL开口，ADX，还是其他指标。是先有价格还是先有指标？在这个点上，我卡了半年！或许你将来能做到，不过我做不到。于是，盈利招了招手，笑了笑转身走了。。。
    我自问没天赋判断震荡还是单边，于是只能用一种操作手法，要么全都低买高卖，要么全都追涨杀跌。其实现在看追涨杀跌明显是顺应市场，而低买高卖才是逆市而为，但当时自己的理念就是一团乱麻，加上经验不够。只有日复一日的痛苦。回到前面，当时的我决定只用一种操作方法。。。潜意识告诉我要追涨杀跌，前辈的经典书刊也是这样教导我们。但是，抱着怀疑的态度，2种手法我都做了大量的尝试。

4.我的交易系统的框架
    当时经过一段时间的交易，慢慢地也总结出了2种系统的不同结果。震荡手法---低买高卖（KD): 成功率较高，但大多数都是小盈。KD指标非常敏感，一旦反叉必须立刻出场，而不可避免的止损将小盈利基本抹平，而这仅仅是在市场没有明显趋势的时候。一旦市场有了非常剧烈的上涨或下跌时，震荡手法只有追高，小赚，追的更高，再小赚，追更更高。。。再加上偶尔的止损。一波1000点的大行情可能只有200点的赚甚至更少。单边手法---追涨杀跌（均线），大涨大跌的行情不说，肯定能赚，可是当市场没有明显趋势的时候，正止损反止损还是止损，反复的耳光相信大家也一定有体会。怎么办？交易仿佛又走进了死胡同。。。
当时我萌生了一个非常可怕的想法，总结了我交易日记后，发现都是不断的小止损将我的资金曲线给磨平。于是天字第一号原则动摇了。现在想想要是当时不够坚定的话，下场不言而喻。。。 终于在不断的反思后，螺旋开始上升。大家都听过，损失自己决定，盈利老天决定。震荡手法我自问无力优化，都是小亏小盈，只有提高成功率，我没这个天赋。单边手法比较符合自己的潜意识，持仓时我不怕盈利变亏损，而且30%的成功率还有提高的潜力。于是性格决定了我的操作手法和系统框架。至于震荡系统最终能否盈利我没有资格评价，因为和我的性格和理念不符。不过我相信各种手法都有自己的独特之处，只要它适合你的理念，适合你的性格。
    5.系统的优化和磨合
    终于，我成功创建了自己的交易系统，可如果你觉得只要创建了自己的交易系统，遵守基本的交易纪律，盈利就指日可待的话，那我告诉你是大错特错的。以上的所有步骤，包括基本的交易框架和交易理念的配备，我用了一年的时间就基本完成。当时我也以为以系统和自己性格的吻合度，只要适当提高成功率，过几个星期就能稳定盈利了。结果，盈利招了招手，连笑都没笑就转身走了。。。
    建立交易系统之后，接下来的工作就是优化和磨合。初期的系统框架只是你的交易理念的灵魂，没有实质的东西。当然，灵魂是最重要，这也是为什么我之前不断重申系统重要性的原因。打个比方的话，初始系统只是指明了前进的方向，重要的还是需要一步一步地往前走。
    系统的优化磨合这个阶段非常地漫长和痛苦。因为和一开始相比，你的交易经验汲取的速度逐渐变慢，理念的升华蜕变过程也逐渐放缓。这个过程中，或许你已经可以做到亏损的很慢很少，但你还是在慢慢的死亡。。。对于我来说，这个阶段已经没有了顿悟，有的只是水到渠成的缓缓领悟。对市场，对系统，对自身。已经记不太清中间的突破，只知道当时自己痛苦并坚强着。。。
    以上基本就是自己的心路历程了，写的比较简单。相信背后的东西大家自己都有体会（2年以上的老鸟握个手，都不容易）。最后一点系统的优化和磨合是没有终点的，螺旋式上升不会停止，因为我们的人生阅历和交易经验不会停止。。。

接下来是这个专题的重点，也是我的主要目的：趋势交易---如何面对70%的震荡！如果你是用趋势系统（均线），如果你是2年以上的老鸟，你一定会有相当的共鸣。因为---我们的理念是一致的！
    我本人的系统是一根均线，单边操作手法。就是所有的行情都当单边来操作，运气好的时候行情直接飞起来，运气差的时候大把的盈利变亏损，或者直接就打止损了。大家都知道，这样的手法在有明显趋势的时候还行，行情去头掐尾还能留个70%，80%。不过大量的无趋势的市场里基本上所有的盈利都要吐光，简单来说就是前进一大步，亏损3中步，基本退光还有亏损。怎么办？有人说了，震荡的时候休息，不操纵。那就又回到判断行情性质的老话题了，这个问题我无解。还是那句话，我没有选择这条捷径而是直接和市场硬干！
    贴图，这是原油，所有的金融市场都一样，外汇股票期货债券理念没区别。黑框框是震荡，其他都是趋势行情，我们都是死在这些框里的。很多系统都是上图来详细说明什么进场出场点，都是马后炮，换个图全死。大家先问问自己，我的系统能在图里明显趋势的地方赚钱么？如果不确定，复盘！随便拿手边什么图，先圈震荡，然后看忽略震荡后，单边能不能赚，能赚所有行情的%多少？
    如果忽略震荡后，你的趋势系统在单边里还赚不了大钱的话，你的系统必定有问题。很简单，因为你是趋势系统，现在市场有趋势，你有什么理由不赚钱？该你抢的时候你抢不到，凭什么活？如果你能赚单边行情的50%以上，那基本就是一个成功的趋势系统（当然越高越好，我也在不断优化中）。如果不能，自己慢慢悟吧。现在帮你不如让你自己突破。。。灌输的理念远比不上自我的蜕变！
    趋势交易其实就一句话：震荡抗的住。下一步，现在我们不用考虑单边行情，赚多赚少而已。教科书里怎么说的：盯住自己的亏损，盈利会照顾自己。现在我们来盯亏损，黑框框里你亏多少，复盘！手边的图表自己复。过去的我来回耳光，盈利变亏损，单边利润全部抹平，最重要的是对交易信心打击太大。资金曲线永远是震荡，偶尔创新高也是假突破。相信2年以上的老鸟深有感触，怎样抗过去，下面是我的心得，可能你也有类似的灵感或想法，欢迎探讨！

1。大周期判断趋势---入多单还是空单
2。小周期入场（数量级不宜差太大）---过滤小周期逆向波，右侧交易。
3。设止损--- 按照小周期图表交易系统。
4。止损移至成本价---小周期有“适当”盈利后再移。
5。入场工作结束--- 小周期关掉不看，回到大周期图表。
6。若碰止损，重复1~5。
7。若大周期出现有利趋势，止损不断朝有利方向移动---按照大周期图表的交易系统。
8。碰止损（止赢），循环以上操作。。。

3点：
1.在高一级周期出现转向信号之后，再在低一级周期执行同向的信号操作，逆向的则过滤掉。这样，胜算会增加一些。止损不断沿高一级周期的趋势方向移动。
2.如果要抓住单边行情，必定要舍弃在短周期频繁操作的思维。如何避免频繁交易？只能选择使用高一级时间周期的信号平仓。但是，入场仍然必须在小周期，因为止损代价小。
3.小周期入场后，要尽快地（适当）将止损移至开仓位，保证单笔交易的安全性。
以上3点重要性依次递增！！！特别是最后一条！可以说是我理念的灵魂！

图片:1

趋势交易，大行情才有大利润。过去的自己天天就想着大行情，上突破就觉得价格要翻倍，下突破就觉得市场要崩盘。其实真正的行情1年1波都不一定有。EUR已经盘了2个月，06年5月开始盘了半年。你的趋势系统能扛过这半年么。现在我知道了，系统都要按照最坏的情况来设计，如果你能顶过去，才是合格的。交易需要务实的精神，敢放胆盈（让利润自己跑），更要善输（小周期止损+移至成本）。我认为只有做到这两点，才算真正的入门。才能够谈心态，谈纪律。
图比较直观：假设EUR小周期做多（红点为右侧交易点），30点蓝线止损。
1.入场后直接打止损，最坏的情况没话说。
2.入场后浮动盈利30点+，盈利和止损1：1，可以考虑止损移至成本。
3.入场后下一个调整继续上升，可以考虑止损移至成本或新的低点。
想再强调的是：
1.无序的震荡可能会连续地把你止损出去，市场根本就不尊重我们，所以迅速移至成本非常地重要。
2.设计和优化系统一定从最坏的情况来考虑，不要老想着怎么多赚。赔的少自然就多赚了。 交易之路是很孤独而漫长的，我才区区3年。或许我的理念是错误的，是需要改进的。如果有前辈愿意提点下，不胜感激。。。

图片:1.jpg

我是这样理解震荡的：在当前周期比如说4小时周期,有趋势市和震荡市,而当前周期的震荡市就是小周期的趋势市,4小时中的震荡市或许在小时图和30分钟图上有明显的趋势...我们可以把注意力转到小周期上面... 当然更小的周期15分钟,5分钟图也有趋势,但这和4小时图的联系就太小了. 我们关注和当前周期相差4-6倍的周期就行了....

以日线做多举例：
1。交易系统日线发出做多信号
2。H1等待回档后右侧做多（H4也可，各人系统不同），设损。
3。行情展开后，止损上移止成本。--- 小周期入场工作结束。
4。回到日线---大周期出场。如果此后日线确实趋势上升的话，在日线上移动止损（我是每个日线的最低点，你也可以用50%的最高利润或其他方法等等，只要按照自己的习惯和系统的特性而定，但一定要是在日线上移损）。
5。随着止损的不断上移，市场最终行情结束。---大周期出场工作结束。（大趋势止损移动多，小行情移动少。震荡的话可能反复的止损或0利润。）
6。若碰了损后日线仍判断为上升趋势，还可以在H1/H4入多单。直到判断日线转势，下一个循环。。。

看大一级周期的支撑/阻力位逐步跟随推保护，也是大周期移损。小周期移损是为了资金安全，为了少亏。而大周期移损则是尊重市场，放胆去赢。每个人大周期移损的方法不同，支撑移损，盈利50%回撤移损，等等都可以。关键是我们的理念是一致的。

胜率和赔率是一对永远的矛盾。比如日周期出场，H1/H4周期入场，这样的话就保证了赔率（也就是盈亏比），同时胜率也在一个可以接受的范围内(40%~50%左右）。但如果日线出场，而用5分钟入场的话，赔率是有了更高的保证，但是成功率大大降低，可能只有10%甚至更低。如何掌握交易中胜率和赔率和平衡非常的重要，每个人的心理承受能力也不尽相同。掌握好自己交易的“度”是关键！

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这篇文章写的真好，目前我正尝试着用趋势交易的方法，用频繁的止损扛过波动阶段，最近碰到大的行情能后弥补前期亏损并稍有盈利，但是仓位控制、势头的确定、止损位置还有很多方面有欠缺，这篇文章写得让我很有启发，谢谢cw123en大哥。

真的不后悔

真心话，这篇文章写得好，想问一句，楼主做了三年的交易是什么意思，是从接触股票开始还是职业化操作开始算起，我现在也在尝试自己的交易系统，现在也是面临一个问题，如何止损但又不会在震仓时洗出局，有时候说起来真的容易，但真的被洗出来后再重新加入是何等的艰难

任逍遥

盘整不买、震荡买支撑、单边买突破。震荡市遇阻止盈短线，牛市移动止盈。还是老师的支撑线阻力线有用，只买卖在临界点。

200天均线指明大势，我们只在200天均线之上操作就可以了。谨慎操作操作越多犯错越多，两份仓一份短线仓一份波段仓我在学习中。。。

去天存然

我花了4年才真正开始构建自己的交易系统。。。。

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感谢楼主分享心路历程，个人觉得您的系统太复杂了，能再简化些更好。

卧听花落

写的不错，需不需要识别趋势，能不能识别趋势

break

稍微长一些的文章，我都看起来很吃力，接触这一行时间也短，各方面导致阅读障碍，我自己的理解能力太低，也可能是我太急于吃到内容，这篇文章，我看了有一半，剩下的看不懂了，先点赞，很好的东西，可惜自己的水平臭，看不出花花，楼主是有几把刷子的，没有怀疑的一点点空间存在。