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来到这也满一年了，分享一下4年以前写的文章，
小弟是男的，别写信要认识我了，感谢。
=========== 本篇文章是以台湾市场为背景（小弟台湾人），但原则相通，故操作上可以参考。在筹码部分因台湾揭露较多，此部分对各位的操作参考可能较低。
金融入门顺序：股票，小型台指数期货，台指数期货，选择权，海外期货
禁止参与：权证 禁止原因：你会先被发行券商婊，再被权证主力婊，再被现货主力婊，甚至大盘偶尔也参一脚。
至于为什么会入门排列会是这样，参考的是杠杆（也就是你赔的时候的瞬间最大值），波动率（波动越大赚钱机率越高，赔的机率也相对增加）等等
如果想学有几点注意事项： 1，不要太信任名牌（各种老师报的你有机会赚一两根但随即被倒货跌停） 2，发展个人交易原则（建议书单为：交易，创造自己的圣杯第二版） 3，财经杂志为落后消息，谁谁用多少赚多少是生存机率偏差下的个案，这类爽书在图书馆看爽就好（别买的意思），奉为圣经就是悲剧的开始。 关注自己选的标的的新闻，包含国际连动，举例来说:大陆十三五计画下(2015年)，二胎列入计画内台湾相关股票，如˚F淘帝（做婴儿用品相关）就受到关注而开始涨。
最后不同的想法有不同的投资策略，简单讲退休帐户的投资跟一般投资的状况会有非常显著的差异，一个是买和持有（且通常不允许放空），另一个会是有阶段性的。
最重要的是这辈子永远不要凹单！
=========== 用台湾最常进行操作的商品来谈论实战问题
股票
*选定一档股票（来源：名湿，商业电视台，口耳相传或其他管道）
*自行预测它的未来（随意预测，用感觉，丢铜板都行）
*策略建立（策略是指你的操作方法：包含最重要的 “出场”，很多的爽书都只告诉你爽进，却从来不告诉你，他如何出场，无论赚赔）
这里的策略有很多包含： 技术分析*（KD，MACD，布林通道，心理线等等），筹码面（大户法人持股，券资比），讯息面（法说会，增资，库藏股等等），基本面（财务状况，公司展望，发展预期），丢铜板
有没有发现我策略中列举的东西分成了四大类，包含丢铜板就是第五大类。
- 很多很多在这市场中会不停的赔钱入金的人，交了一堆钱给老师却还是赔了一堆，他们的方法从根本上就是错误的。 因为他们只会用同一个数据去进行分析，而且首重的就是技术分析，我给你了这支股票的历史走势， 你用KD，MACD等杂七杂八的技术分析去证明他将来会涨，结果法人在他头上空了10000张，隔天开盘还要在空万张， 你觉得他会涨还是会跌？（假设法人资本足以控制这支股票）
这不表示技术分析是错的，技术分析去了解他的背景可以知道 1.他是统计学的产物，具有稳定性 2.他的创造者在市场中没有一个是赚钱的（赚大钱） 3.还是有很多高手靠他们赚到大钱
- 但这不表示你可以无视筹码带来的问题，股票的股价是经由交易产生，而大户的交易可以对股价产生较大的影响， 所以忽视筹码就是再把自己的钱送给大户法人。
- 讯息面则是要看，很多讯息面都是可以忽视的，要从其中掌握关键则是要以国家等级的讯息能产生较大的影响。
这里要讲一个海期（海外期货）的故事，大概在美国时间10/2早上八点公布美国非农就业报告（这是全世界最重要的讯息之一），当时公布的结果极度不如预期。 小道琼期货从涨的硬生被拉下200点，欧州股市全线重挫，最惨的就是德国涨200多点被打到跌100点，随后美股开盘一根直灌到底，跌到快300， 这时候很多台湾金融交易版的交易人完全不知道这个讯息，费雯满天飞。 随后彭博发了一篇今年可能不会升息的新闻，在下当时就买入了小道，随后不升息消息逐渐扩散，美股开始翻红，中场收涨200点，上下振幅近500点。 而小弟侥幸赚了近300点。
这就是消息面的重要性，因为一件不如预期产的的悲观造成下跌，再藉由这件不如预期产生的乐观预期造成拉升翻红，这其中的窍门很值得去研究。
- 基本面基本上是我最不重视的一个环节，原因很简单，因为大部分70％以上的操作者持股不会超过一年，并且投资策略不是买和持有，那这种状况下， 技术分析和筹码会决定你的成功占比重将会是最高的，当然讲到基本面还是要提可行性，即使用总经做股票的几乎都是惨赔。
以红茶店（宏达电）为例，在8/24暴跌至40块左右，而且大部分投资人预期会继续向下跌至30〜20，所以券空的张数非常庞大。 这时我们切入基本面的每股净值，可以发现红茶店的每股净值为80块多，这表示红茶店把整家店卖了可以发给股东最少每股80块， 所以可以发现8/24的成交价极度低估了红茶店的市值。这时候就是你可以压身家的时候，只要反弹的讯号出现。 我当时在4X多押了可动用一半，现在她准备给我另一半。
不过这种压身家的状况极度缺乏，每三年有一次小压机会，每七年有一次财产重分配，今年可以说是第七年，所以下一次的时间自行推算，不负盈亏。
- 丢铜板 这非常好笑跟有意思，大家都知道一枚公正铜板，在一个准确可控的上抛力道下，正反面产生的机率是50/50，而很多投资人的胜率根本不到50％， 所以都铜板确实能当一个策略，正买负空，做简单停利停损，还是能赚钱只是多少问题。
不开玩笑，我在PTT有收到来信自称做两年期货交易每个月的成绩都是在赔钱，这种绩效负值的交易人还想入场，丢铜板绝对是可以纳入考量的。
当你策略（含进出场，后面会提）建立完成后，接下来就是下场实战
虚拟操作：不建议操作，这种操作忽略了很多真实操作的情况，他可以帮助你在策略上面的建立，但一旦有资本下场比较好， 个人建议每种市场入场前用1〜2个月去下虚拟的（最好是券商提供的），之后直接开始实战。
大小券商的差异（期货方面）：
小券商：手续费便宜，适合快进快出，缺点网路没有大券商稳，假如做台指期2015/8/24那天一根1分ķ掼破240点， 小券商绝对没有能力帮你做停损动作，即使你已经预先设好。
大券商：手续费很硬，快进快出的操作成本都在手续费上，但以8/24的状况， 他们比较有可能及时帮你停损，虽然滑价可能会过50点，但比吃240点来说，这好上四倍。
以股票来评的话，刚进来的新手小券商适合，因为即使打入跌停也才10％，一张台积电140块打入跌停也才一万多，如果买1X多块的就是赔一千。
假如最终你决定买入这支股票进行短线操作，并且这支股票出现了你策略中的买入讯号，随即进行下单，成交。
孙子兵法有云：「知己知彼，百战不殆」
现在的状况是：你已知彼，尚未知己，所以你还是有血本无归的可能，只要你不懂得出场。
一般最简单的出场会是以股价作为标准，向下7％就停损出场，向上20％停利出场， 那这中间还有如果涨7％又跌至-1％，或涨至14％跌至7％等等状况，你必须在进场前就要思考好才不会手忙脚乱。
策略部份到这边就基本完结，接下来就是心态。
心态我觉得既重要也不重要，对于一个完全新手来说，拥有一个*长期期望为正值的策略远比心态重要一百倍， 因为你如果赚不到钱即使待也待不了多久就被迫离场，讲心态就没有太多意义了，但他也重要关乎你能不能做一笔吃整年。 每逢大事有静气，是我给心态下的注解，在你的策略长期期望值是正的情况下，你就该相信你的策略，即使你因为你的策略导致帐面盈亏面临可能由正转负， 也不应该提早下车，这种是我遇过，其实蛮后悔的，每口少赚200个多点。
图1
大概像这样。 一笔连本带利赚回来，但提早下车就什么都没有了。 交易日期2017/4 / 18~2017 / 4/26单边滑价500
长期期望为正值的策略： 各位要了解到一件事情，交易都是有赚有赔，只是赚多赚少赔多赔少的问题， 并且交易过程中可能会面临连续亏损，但是只要你的策略中有一笔能赚到大的，那连续亏损将被抹平，甚至绩效翻倍。 所以有一套长期期望为正值的策略，是我给各位的建议，而如何得知是否为正，则需要进行回测，懂程式的可以用券商的历史资料进行回测， 不懂程式可以做表格，用人脑用统计学进行回测。
图2
大概像这样，胜率40％却能大赚，有买<<圣杯>>可以计算一下 - R值。 其实这张图也写得差不多了，可以思考胜率到底是不是 “最” 重要的。 交易日期2015/4 / 08~2017 / 4/26单边滑价500
启动资金：十万(约等于人民币2万)，没有这个数字前，最好不要进场并且他要是一笔 “闲钱”，如果这笔资金损失会影响你个人情绪，那最好也别进来。
风险控制
如果各位了解交易的过程有存在连续亏损的可能，在你启动资金只有十万的情况下，你就应该要避免下重注（是任何时候都该避免），不论你多有保握， 买入股票价位应该控制在30以下（人民币6块以下)，停损控制在总资金的1〜3％之间，假如真的在交易初期就遇到连续亏损（其实不太可能，新手运这东西很玄）， 连赔10笔的状况下，你还有8〜9万可以进行操作，不过这不表示下一笔就会赢，以期望值为60％的情况，下一笔的情况胜率依然为60％， 不存在赔十次下一笔期望值提升至600％的可能，别因此而下重注。 再买满的情况仍然要留1〜2万的备用资金以便面对各种突发状况，尤其是有使用融资。
注：连续亏损如图1，第6〜11笔交易就是连续亏损。
有些有深入研究的人可能会看到纪律
这东西很鸟，很多赔钱的人会告诉你他有纪律，可是问题来了，很有纪律的赔钱，还是没有纪律的赚钱，哪个比较重要？ 答案是赚钱最重要，纪律只是有长期期望为正值的策略之后，重要性才会提升，纪律可以帮助你规避较大的风险，但在你一直赔钱的状况下，纪律就是个笑话。 并且每个人的纪律都不相同，之前Dcard有个每天只交易5手，并且只做早盘的。我就跟他不同，我做台指当冲能到12手，晚上还作海期，所以他的原则跟我几乎无关， 所以如果要建立纪律，你要以你自己的状况去设定，这种设定要能帮你规避较大亏损，才会是有帮助的。
基本上，就到这边，如果有问题可以在这边提问，之后应该不会再开新文章，如果有完整看完，想进行交易，最好还是去买圣杯来看，可以跟我讨论里面的问题，我比较喜欢这样。
预祝各位交易顺利以上
- 技术分析策略基本使用（适用于程式交易及主观交易）
- 平均移动线交叉买进或卖出 if average (close,5) > average (close,20) then buy next bar at market end if
翻译及介绍：
价格是由交易所产生的，average（close，5）表示，平均5天经交易价格所产生的收盘价。（可以绘制成一条线，通常在软体上代号是5MA，移动平均（移动平均线））
5日平均线穿过或大于20日平均线， “后” 一个根买入（用来确立趋势）。 因为五日价格平均高于20日平均价格，表示买在20日价位平均线 “将” 开始赚钱，通常最少是赚5日平均线（高） - 20日平均线（低电平）。
if average (close,5) < average (close,20) then sell next bar at market end if
5日平均线向下穿过或小于20日平均线， “后” 一个根卖出（或放空）。 因为五日价格平均低于20日平均价格，表示买在20日价位平均线 “将” 开始赔钱，通常最少是赔5日平均线（低） - 20日平均线（高）。
图例（红色为5日线，蓝色为20日线）
图3
注： 交易日期2017/ 4/20〜2017/4/ 28 交易商品：台湾指数期货 纯均线无停损利，无滑价计算。
推荐交易游戏：chartgame 网址： http://bit.ly/2LVH2LV 所有交易项目，都选自过去美股的真实走势， 在交易结束后可覆盘且查阅交易公司名称及交易日期区间。 因为可以用的辅助指标是最基础的，所以如果能从里面交易到极高名次， 那对主观交易应当有所帮助。（至少对我来说是这样）
操作建议： 让亏损停止，让获利持续发展。 ====
图4
纪念一下第8名，之后会挑战第一名试试，不过名次往下掉也是正常的， 因为我实际交易不可能随时开十倍杠杆，并且每次只交易一档股票。
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发表于 2019-3-10 19:56:47
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发表于 2019-3-12 03:33:35
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