张如水：不是赚大量的钱，而是赚定量的钱（zt）

鬼股子

昨夜读一本书，还没有读完，里面有一段话让我醐醍灌顶，大意是这样：

市场从本质上来说是随机的，没有一种不败的方法，没有人能够永远从市场上赚钱。但是，确实有人经常从市场上赚钱，而且，吊诡的是，能够从市场上赚钱的方法并不是最聪明的方法，而是最笨、最蠢的方法、大多数人不屑使用的方法。因为从机制上说，没有一种方法从逻辑上说是一种必胜的方法，那么一些能赚到一些钱的方法必然是利用了人性的弱点。

市场中经常表现出来的人性弱点有哪些呢？

一、用自己的想法来解读市场，实际上就是用自己的想法来肢解、重装、屏蔽市场的信息。比如你现在极度看空这个市场，那么，价格起来了，你可以解读成“反弹”，“反弹”是什么意思？就是暂时升起来，以后还要跌下去的（你怎么知道价格还会跌下去呢？因为你大脑里已经预先装了“这个市场是个中长期空头”的观点）。在很多波浪理论者的眼里，所有的市场波动都被肢解、组装无数的1、2、3浪和A、B、C浪。

我经常到博客、论坛看帖，我发现，越是菜鸟，理论越多，对市场的分析就越复杂，从国际形势到行业状况，从资金存量到产地供应，从某个巨头到某个庄家，还有什么缠论呀、神奇均线呀等等，滔滔不绝，不一而足，俨然一个个专家学者。

这是真实的市场吗？这是他们头脑中的“市场”，而且是经过偏见改装的“市场”。

二、追求转折点，也就是常说的“逃顶摸底”。相当一部份以，对一段行情，以从头吃起，从顶部逃出为荣，沾沾自喜。由此而引申出来的就是“高抛低吸”、“超买超卖”等概念；由此而引申的就是各样各色的预测理论，有旧版的，也有最新版的；由此而引申的就是所谓“左侧交易”，所谓摆低成本，越跌越买。

三、吝啬心理，止损越小越好。很多人把止损看作是“操作成本”，这当然是没错的。问题是，他追求成本越低越好。一段行情，就算从极端低点做到高点，或者反过来，点数都是确定的，为了实现几倍的利润，于是就重仓，但是，又不想交易成本太高，于是就千方百计地缩短止损距离，有位朋友，几万元的本金，做1手焦炭，用2个点做止损。

很多人为了实现小止损，就用这个理论、那个理论，等回调到离他的所谓“阻力位”、“支撑位”只有几个点的时候，才建仓。为了实现这个目的，各种预测理论都有，千奇百怪的方法也有，各种说法也有。但是，他们唯独忘了一个：市场本质上是随机的，体现出来的规律又是一定程度的趋势性，它不太可能按照你的所谓“规律”：到那某个点，就听话的转折回头；更大的可能性是，它到不了你的点位，你建不了仓，或者它到了你的点位，可是冲破了你的所谓“阻力位”和“支撑位”。所以，不合理的小止损，使系统的可靠性大打折扣。

交易就像你开个小店铺，你进货时死命压价，想要降低成本，供应商又不是傻子，谁跟你做生意？

做交易，必然要有一个合理的成本，成本惊人的低，其中必有猫腻。

四、不愿意吐出来，好像吐金兽一样。市场是波动的，只要下单，必然就会出现浮动盈亏。相当部份人看到不断增长的浮盈时很高兴，可是如果第二天价格波动，浮盈回撤了，他们就不高兴了，好像昨在的浮盈就应该是他们的一样。特别是重仓的，今天一个大的价格波动，浮盈10万，第二天一个短暂回调，浮盈只剩3万了，心里特别后悔。于是，以后帐面浮盈稍高，就平仓。不过，说实在，浮盈大回撤，真的是有点痛苦。

五、贪婪加天真。我有个朋友，对我说，日内波动那么大，把那些曲线拉直，等于一个完整的波段好几倍了。现在听来，这句话就好像“你只走弓背，不走弓弦”那样孩子气。于是他刻苦钻研日内技术，几年前，几万块钱，做到现在，还是几万块钱，没亏死他，已经算他技术高了。

六、虚荣。很多人把自己的想法说出来后，市场走向与他的预想相反，这搞到他们很没脸子。于是，他们选择两个最不明智的做法：一是死扛，就是不止损；二是不理，因为这轮行情不是我所预料，机会再好，我就是不做，以挣回面子。

我也犯过同样的错，有人批评我经常都是盈利严重回撤后才平仓，于是，我觉得自己好笨，不能在盈利最高时平仓。为了不显得自己是个笨蛋，以后稍有风吹草动，就把盈利较高的品种平仓。他妈的，一个熟手被一个菜鸟忽悠了，把长线做成短线。这就是虚荣心，因为不想在别人眼里显得自己笨。市场上很多这种高手被菜鸟忽悠，都是因为心理素质不过硬，不想在别人眼里显得自己笨。

这个市场聪明人扎堆，大量的聪明人绞尽脑汗想出大量的聪明方法。很少人愿意显得比别人笨，也很少人愿意做得比别人笨，于是，海量的聪明人想出海量的聪明方法来榨取市场的利润，什么预测呀、减少成本呀、波段呀、日内呀、拉直曲线呀等等，出版的书籍也汗牛充栋。可是，经常见到的是聪明人写理论出书，很少见聪明人赚钱。因为这些海量的聪明人想出的聪明方法在理论上是符合逻辑的，是有条理的，是能吸引读者的。但是，就是不能赚钱，因为市场是不符合逻辑的。最聪明的两个诺贝尔奖金获得者管理的基金，暴仓了。

唯一能赚钱的（不是赚大量的钱，而是赚定量的钱）方法就是最笨重的方法，说出去会让人笑掉大牙、大部份人不屑一顾的方法。认真地想一下，在股票市场、期货市场上，谁会为10～20%的年收益感到满足？我见过不少的牛人，动不动就有几倍的收益，那些骗子们！

绝大多数的人都在追求聪明的方法，可是极少数人观照自己的内心，反省自己的虚荣和贪婪，警惕自己人性的弱点。这就是为什么市场还有一定的方法经常可以赚钱的原因。

陈江挺

谢谢股子网友的帖子。
“认真地想一下，在股票市场、期货市场上，谁会为10～20%的年收益感到满足？”这句话说的太好！巴菲特以21%的不断盈利成为全球首席投资手；那些动辄要在市场翻多少倍的先生们有什么公信力？今天很多聪明人用电脑设计个程式，说若这样那样则过去10年可以翻十倍，但那是过去十年，再用同样方法就不成了！
写书谈论股市容易，要从股市挣点钱可不容易。

zenix

用自己的帖的规则去赚取无序的波动中的钱，这是我来这里看了陈老师那个技术贴以后最深切感受到的，其余的还是要靠自己的经验和积累了。

补充内容 (2013-6-25 09:48 PM):
是铁的规则，说错了，呵呵

鱼儿510

好文，感谢楼主分享！

sword5518

多谢分享。

萝白robert

非常值得思考的文章。

大道至简

学习了……来自: Android客户端

sujinjun2013

这个就是理念的问题，如里理解了，心态就稳定下来，有些机会不急于投资。当然仓位就不会全仓操作了。

daozhen1230

交易类型不同，止盈止损的理论和方法不同。认清市场后，才能建立自己的操作系统。

a2434724

很有启发，谢谢楼之！