聊聊 杰西里弗默 的所谓关键点法则

谋道

近期偶得里弗默的名作《股票大作手操盘术》英文原版 HOW TO TRADE IN STOCK,  欣喜拜读大师亲笔。在读到关键点一章，一直以为关键点的英文应该就是 KEY POINT, 不料原作却是 PIVOT POINT (以下简称 PP)。 遂琢磨良久
PIVOT  ；枢纽；要点；中心点，  枢纽，的原意思是 此为中心，转左，右，上，下均可 （如酒店大厅旋转门的立柱）。延伸的意思就是关键，中心。译者意译成 关键点，没毛病。但似乎忽略了更本质的东西。

本人理解里弗默的意思是：价格远离 PP 就不用太在意，而在价格运动到 PP 附近，就要留意其表现，看是 升穿， 震荡， 接近后反转，升穿后沽穿，再决定如何行动，当然还要配合成交量，同板块姐妹股的表现，以及里弗默多年的经验（此为最关键要素），而非某些里弗默信徒那样简单的买新高

股市如战场，试以战场为例。如作战双方均认为某点是必争之地，当双方军队运动到此点附近，必然会展开战斗，假设一位战士计划投入战斗帮助其中一方，他明智的做法就是在此点密切关注战局，而非在半路就加入。一旦某方获得胜利（或看起来胜利在望）就马上加入，攻击失败的一方。

准确辨别哪一方是胜方生死攸关，搞错了会死人。但人总会犯错，假如加入了错误的一方，一旦发现不对劲，就得当逃兵，即设好止损离场。

正如战场有时不是某一个点，而是一个地带， 里弗默设定3点就是这个地带，涨过 PP  3个点视为多方胜利，加入多方。跌到 PP 附近回升 3个点也视为多方强，加入多方。。。

能总结出如此精巧的法则，里弗默是无与伦比的。但其法则已经公开多年，被更精明的玩家利用来收拾 里弗默那些学艺不精的信徒，证明一点：投机市场唯一不变的就是变化

晚风

敌之要点，即我之要点。

乌合之众

谢谢楼主分享，我也深有同感，之前我也一直意为关键点就是股价突破前高时创新高的那一刻，后来经过无数次失败，亏钱，教训，才发现，关键点是一个地带、是一个水平区域，而不是指一个点。
群体行为很简单，涨过头会回撤，跌过头会回试。但突破关键点时，成交量会放大这是必然。个人觉得对关键点的把握没有百分之百的准则，唯一可以做的准则，就是提前做好计划、分析、选股。然后，耐心等待关键时刻的到来，突破3个点是必须的，但是必须在收盘时，而且要分批投入，而不是不顾一切的满仓赌博。

谋道

yinhai 发表于 2014-3-29 05:40 PM
股市如战场，试以战场为例。如作战双方均认为某点是必争之地，当双方军队运动到此点附近，必然会展开战斗， ...

建议回顾春秋战国时期，假设自己是一个文能安邦武能定国的大才国士，正准备出山辅助一位君主。。。其实我认为这些人才是最大的投机客。 如此思考可能对你的理解有帮助

yinhai

股市如战场，试以战场为例。如作战双方均认为某点是必争之地，当双方军队运动到此点附近，必然会展开战斗，假设一位战士计划投入战斗帮助其中一方，他明智的做法就是在此点密切关注战局，而非在半路就加入。一旦某方获得胜利（或看起来胜利在望）就马上加入，攻击失败的一方。

按此比喻，投机客和两面派有什么区别？心理上如何接受这样的称谓？

谋道

有耐心的看原版，效果比较好

补充内容 (2014-2-28 09:15 PM):
附图似乎不能贴上呐

flydog2013

先谢谢了，呵呵。

谋道

flydog2013 发表于 2013-3-21 09:12 AM
楼主的英文原版能否共享一下，谢谢！

有机会给大家拍个书照

大智

感谢楼主无私分享。

flydog2013

flydog2013 发表于 2013-3-19 10:13 PM
我曾经用此方法虚拟操盘了五六只股，如果不考虑大盘的话，如果每一次交易都严格执行，那么十年的时间，本金 ...

一直在寻找PP在何处，去年一年的实践，有点线索了，PP肯定在新高出现的时候。当然不是每个新高都是PP，至少新高缩小了PP范围，这就是我目前对PP认识。供大家参考。

谋道

afterblue 发表于 2013-8-28 12:21 AM
根据我的实盘经验，买在重大突破点位，如果一买入股价继续上冲，账面产生利润，往往是对的；如果一买入就掉 ...

按我对杰西的理解，如果一开仓（在穿越你自己定义的关键点后），行情就逆你而行，代表你一开始就错了，或许是你定义的关键点出问题了，或许是有强手在关键点玩弄菜鸟，总之是没必要再持仓下去，要么马上平仓出来，要么平仓后马上建立反向仓位，至于如何量化，就看各人的经验了，这是艺术而非科学了。杰西天才横溢，经验无与伦比，总能在大多数时间押中正确的一方，他把这投机当游戏来玩，故称之为“天下最有魔力的游戏”

afterblue

利弗莫尔说过：

“我的经验已经足以为我证明，真正从投机买卖得来的利润，都来自那些从头开始就一直盈利的头寸。

我将列举一些自己的实际操作案例，从这些案例中你会注意到，我选择一个关键的心理时刻来投入第一笔交易 —— 这个时刻是，当前市场运动的力度如此强大，它将率直地继续向前冲去。这只股票之所以继续向前冲，不是因为我的操作，而是因为它背后这股力量如此强大，它不得不向前冲，也的确正在向前冲。”