猎人与猎物-1

勿知

5月小结

情况分析：本月很惨，但真的回头看除了一笔不该有的追高单没按照计划来处理导致亏损1220元外，我认为自它的亏损是应该的，买点没啥好反思的，也不应像当时总结的那样归罪于止损设置和买点设置问题，无非都是我系统的选择而已。之所以单笔止损这么大只是玻璃品种原因而已，当时其日真实波动幅度ATR基本在65左右，玻璃一点20元，则日内波动金额基本在1300元左右的，其实我的止损幅度都在半根K线到2/3根K线内的，对我的系统来说是合理的，但对我的资金来说却是不合理的。玻璃这个品对我来说日内波动金额超出了我资金量的承受能力的，后期不再做这个品种，且具我近段时间观察来看，这个品种具有容易单日暴涨暴跌的基因。


品种更换：后期将不再做玻璃，换成螺纹钢，这个品种其实日内波动也很大，但好在一点10元，日内波动金额基本在800左右，先试段时间吧，看看疼不疼。


更大的问题：任何系统都要面对连续止损的情况，“怎样让不被连续的止损消灭？”和“怎样在连续失败时继续坚定的执行系统？”我认为是最重要的两个问题.玻璃前期在60均线上所以我是死多头，当破60日线开始转空的和空点出现的时候自由已经失去了继续相信的勇气，没有继续入场。当然了能不能躲过后续暴力反弹那就是后话了。

期货市场的一个普遍的事实是，除了一些偶然的、不常见的较短时期外，整个市场及价格走势本身说不上是好是坏，也说不上是正确还是错误，而是交易者本身的好与坏，或更具体地说，是交易者本身的正确与错误。————《克罗谈投资策略》

事实上，在一个变动频繁而随机出现的趋势下，会有各种不曾料到的逆行，然后又是从一个逆行到另一个逆行，此时，坚持有约束的客观的策略比任何其他时候都显得更为重要了。我们都曾一次又一次地遭受价格波动上的损失，但重要的是不要被这类情形弄得灰心丧气或不再果断行事了。————《克罗谈投资策略》

勿知

    本月截止目前交易三笔，预估本月不会再有其它新增交易了。其中2笔已经止损出局了，1笔还在观察中，空玉米+40，空螺纹-370，总共-330。玉米后续转多就没有做了，螺纹的在重新跌破60日线的时候又重新了开空，目前来开还不错，已经脱离成本设置止盈点，本月能不能赚钱不知道，但本月终于能够不亏了。按照最新价3686已有67点，准备拿其中34点作为本周的移动止盈，止损点推到3719。期货是以结算价来来作为第二天的开盘价基准的，所以在大阳线尾部做多或大阴线尾部做空时经常一收盘就显示被套，确实不好受，所以若大阴线或大阳尾盘想要入场最好等第二天开盘时看是否有更好地入场点其实更好些。
空rb2310-3753-34

每次你建立一个趋势跟进头寸，假定的前提是你追求的是一个巨大的价格变动。这么做需要有持仓的勇气，不去试图寻找短线交易机会。这就体现了感觉与现实的不同。你的感觉告诉你持有每一个趋势跟进的头寸，寻找有巨大价格变动的机会；而你的现实意识却告诉你大多数的交易注定不会有价格巨大变动的可能。可你事先不知道哪笔交易会获得巨利，但知道有些交易将会获利，选择交易的策略只能是承受每一笔可能会有“大变动”的趋势跟进头寸，并用止损单让自己从那些失败的交易中抽身而退。————《克罗谈投资策略》

勿知

6月小结

    本月只交易了3次，都失败了，预想的走势都没走出来，好在学会了保本，总体还小赚320，止住了亏损的势头，交易的频率也算是降了下来，希望7月能继续保持不亏的基础上去赌想要的趋势。



后市看法：目前玉米60日线上，看多，趋势已经走了一段时间了，已经偏离60日线较远，认为不适合入场。螺纹今天收盘价略低于60线，且上影线较长，看空，若下周一继续跌破60日线可以找机会继续放空。当然，螺纹下方20日线支撑趋势也不弱，若能站上60线，赌一波像玉米一样的继续反弹其实也不错。

大多数市场事实上注定不会有重大价格变动。但谁又能在事先预知哪个市场有大的盈利潜力，哪个市场没有大的盈利潜力呢？————《克罗谈投资策略》

金融市场年鉴中有大量这种市场实时例子：它们开始时极不引人注目，但后来却发展成为大规模的价格巨变市场。许多开始的入市者，他们在价格刚刚开始发生变动之时就进入了市场，却在第一次获利机会出现之时退出了市场，只能眼看着市场继续进行着非常可观的移动而无法再次进入。————《克罗谈投资策略》

勿知

这个游戏怎么玩？

      这个游戏好难呀，运气也不好，玩来玩去也没找到章法。本月连亏三笔，决定停下来看看，当月不在开仓。虽没指望短期赚钱的，但一直这样资金割割割，确实很无奈。自己能不能建立起有效的系统，要不要去试试别人的系统，有效系统长什么样呢？我一直很困惑。之前有读过《海龟交易法》，里面仓位、止损、入场、出场等都是非常详细的，具有很大的参考价值。《克罗谈投资策略》中也分享过一套交易系统这里分享出来。


趋势判断：
上升趋势：1.收盘价高于50MA；2.50MA向上倾斜；
下降趋势：1.收盘价低于50MA；2.50MA向下倾斜；


分析：
长期系统：
买入：当收盘价>10MA>20MA>50MA;
卖出：当收盘价<10MA<20MA<50MA;
短期系统：
买入：当收盘价>4MA>9MA>18MA;
卖出：当收盘价<4MA<9MA<18MA;


入场：
a.在上升趋势中
在长期信号如下时买入：当收盘价>10MA>20MA>50MA;
止损退出使用短期信号：当收盘价<4MA<9MA<18MA;
如果止损退出后，趋势继续显示上升趋势，则利用短期买入信号重新买入：当收盘价>4MA>9MA>18MA;
b.在下降趋势中
在长期信号如下时卖出：卖出：当收盘价<10MA<20MA<50MA;
止损退出使用短期信号：当收盘价>4MA>9MA>18MA;
如果止损退出后，趋势继续显示下降趋势，则利用短期信号重新卖出：当收盘价<4MA<9MA<18MA;


    这个系统简单易懂，属于趋势跟随，简单说是利用大周期均线入场，小周期均线离场，离场后在大周期方向不变的基础上继续利用小周期均线入场。这样的系统长期可能有效，短期不一定有效，要保证自己长期执行这个系统才可能看见效果，说到长期就不得不说两个话题“活下去”和“坚决执行”，这两项都很难。怎样能活下去？——要轻仓、要适当的止损（这个系统本身包含止损），怎样在连续亏损的坚持执行？——要相信系统。具体到个人要怎么做，估计要自行尝试，找到让自己过得去的方式了。

勿知

7月小结

    7月就做了3笔交易还都是亏损，总亏损1550元，连续亏损后就停止了交易，其中第二笔违反了一单定输赢的交易规矩，当天交易了2单。我一直在克制交易次数和月度亏损幅度，认为这能够延缓“死亡”，争取更多学习机会，后续在现资金量基础上若月亏损金额大于1300元就停止操作，单笔亏损不能超过500元。近期的亏损也让我发现2个重要点：1.固定买点，这样在交易失败后可以反思交易系统的运行，而不用纠结于入场点的选择；2.入场后适当加快保本单推进的速度，放弃入场后对震荡逆转的幻想，因为好的位置不会被重复试探；


微调交易规矩：
1.1手单；
2.主看日K；
3.入场后立马设置止损单，单笔亏损不超500元，单月亏损不超1300元；
4.1单定输赢，不亏损加仓，入场就止损后当日不再开仓；
5.不随机交易，固定买点；

       如果无论出于何种原因你不再持有某一追市头寸，在其后两天，趋势方向保持不变，那么你应当重新持有该头寸。不管此时的价格高于还是低于你退出市场时的价格，这都不会有什么实质性关系。————《克罗谈投资策略》

在丛林中，所有的生命，无论大小，第一位的要求都是生存。————《克罗谈投资策略》

勿知

合约选择————远近高低各不同

    期货的交割机制决定了每个合约都有到期的时间，不能像股票一样套了装死，投机者必须在进入交割月份前平掉合约，其实这也还好，但不同交割月份的期货合约却具有不同的走势表现，这对于技术指标使用者来说常常造成混乱。比如螺纹主力合约2310显示已经跌到60日均线下方，但螺纹2401依然在60日线上方，这对于使用60日线分析多空的我来说，基本就是两个品种一个空、一个多。期货合约的选择真实个头疼的事情，现采用眼见即真实的策略，线上就是多，线下就是空。

把损失放在心上，利润就会照看好自己。————《克罗谈投资策略》

风险控制和约束当然是他们全部成功要素中两项最为重要的内容。————《克罗谈投资策略》

我在自己的交易中一直坚持一种双重策略，即在盈利的头寸上我是一个长线交易商，在相反的头寸上我是一个短线的交易商。——《克罗谈投资策略》

勿知

8月小结

亏损稳步收敛中
    本月交易4单，其中三单已平仓，平仓盈亏-460元，还有一单螺纹2401-3714（成本）-3764（止损）还在持有中。止损点及止损点的推移是交易中非常重要的问题，前面在“脱离成本后的卖点该如何选择”里就提过这个问题，当时的选择是：
1.入场后尽快将止损点推至成本；
2.成本之上用日K20日均线离场。
对第1条目前没有异议，对于第2条就没有用过，因为很多入场后根本形成不了20日均线级别的趋势，相当部分都是利润也不错的小反弹，若任其回落打成本止损确实很懊恼，为了做下平衡就直接套用了《克罗谈投资策略》中的周推策略。

在每周五收盘后推进你的止损价格，数额大小相当于本周价格有利移动量大小的50%。但如果市场在某一周里违你所愿运动的话，应当保留原有的止损价格战术。

    本月最大的收获就是就是对同品种不同月份合约的观察了，对于利用同一指标60日均线的多空判断一多一空，虽然现在回头看都已经转多了，但若当时选择2301做空或等2301上均线后再如多，收益肯定是天差地别的。总结下来就是：
1.各看各的；
2.当主力合约位置不够好时可以看下相对活跃的其它合约，说不定能找到自己想要的位置；

在我所进入的大多数市场中，我发现重阅长期图表非常有用。长期图表是指周甚至月度图表。对长期趋势的观察使我对市场活动有一个更平衡全面的了解。————《克罗谈投资策略》

写着写着夜盘结束了，像这种短期跟均线大背离的情况下真的能忍用20日均线止损？这样的话还不得回吐大半利润？看到时咋处理吧，肯定不会像亏损那样棘手吧

勿知

思考交易

两个问题
    思考之前先让我引入两个问题：1.什么是一笔好的交易？2.评判一笔交易好坏的标准是什么？
    交易的最终目的有且只有一个————赚钱，但具体到每一笔交易，又不能简单的以该笔交易是否赚钱来评判好坏，因为每一笔交易都具有很大的随机性，就像我们不能仅以几次牌局的胜负就说谁的牌技就很高一样。交易中几乎人人都可以背出一堆正确的口诀，如：顺势而为、不要重仓、不要频繁交易、截断亏损让利润奔跑、不要变盈亏为亏损等，那是否只要符合了这些口诀就能算的上是一笔好的交易呢，可能也不是这样，一方面这些口诀并不一定符合你的交易系统，另一方便即使符合你的交易系统它们也并不是口诀的全部。对一笔交易的评判应该立足于交易者自身的交易系统，而不是于外在标准和单笔盈亏，当然经过大数交易的结果能够反映出交易系统是否有效。所以无论盈亏，只要是符合自己交易系统的交易都可认定为是一笔好交易。当然一系列好的交易也不一定意味有好的结果————赚钱，你还要确保自己交易系统的期望收益率为正。


交易中的追求
    目前自己还在交易系统的构建与摸索阶段，我希望能依托于均线来构建一个趋势追随系统，利用这个系统自己在多数时间里可以小亏或不亏，在少数时间里可以捕捉到依托20日均线的趋势，为此前面还特意制定了一些交易规矩，这既是我评判一笔交易好坏的标准，也是我完善系统的出发点之一。关于交易系统的构想基本可以用下面一张期望值为0的正态分布图来表达出来，下图的横坐标为单次交易的盈亏金额，纵坐标为盈亏次数。 1.中值为0————入场后尽快将止损点推至成本，尽量少亏或不亏；2.最大亏损值为500————杜绝大额亏损，单笔亏损上限不能超过500；
3.有少量大额盈利————趋势不常有，但不能忘记捕捉依托于均线级别的趋势；










以1万本金为例

    利沃默最后的劝告是对所有交易商很有用的警醒：我知道，如果我试图通过趋势逆行来交易我的头寸，我可能会失去我的地位，也可能避免由于巨大的变动而导致的巨额损失。为你赚取巨额利润的是巨大的波动。————《克罗谈投资策略》

勿知

9月小结

已收敛为正，望后续保持
    9月玉米与螺纹两个品种一直摩擦着我的趋势线，导致我我本月一直在止损，又因我手中本金有限使只能开一手单，要么是哪个摩擦信号先出现就先上哪个，要么是这个止损后另一个又出现信号，总之本月就没有停过。本月一共交易5次，除上月留存的一单是赚钱的外，基本都是亏损的，最后一单玉米空单也在今天的回升中被动保本平仓了，总体盈利320元。
    目前两品种都是空头反弹中，下月一定还会跟我的趋势线附近摩擦，继续互相伤害吧

我们寻求的是一个系统的、客观的风险控制和制约的方法，它将包括下述三方面内容：
（1）限制每一交易头寸的风险

    一种方法是确立每一市场的最大损失限额，比如说资本金的1%到3%，精确的数目则取决于账户规模的大小。对小额账户来说，将损失限制在资本金的1%可能不具有实际可操作性。

    另一种方法是让每笔头寸的风险与各自交易的最小保证金数额相等，将风险限制在这些保证金的一定比例内。

    交易商不应将超出资本金1/3以上的资金用于投机交易账户，做持有头寸的保证金。而应当留有2/3作为储备，持有生息，充当缓冲层。如果账户中的资产下降，应当寻找机会缩减头寸，以便维持书中建议的1/3比率。
（2）避免过度交易

    如果你过度交易，过渡注重短线投机，或在股市第一次出现反向摆动时就让你追加保证金，你不可能成功地进行交易。
（3）截断你的亏损

    任何时候你建立一个投机交易头寸之时，都应当清楚地知道哪儿是你的止损点。

    如果建立的头寸一开始就逆你所愿运动，下达正确的止损单，可以是你在合理的损失范围内退出市场。但如果市场开始朝有利于你的方向运动，给你的账户带来了账面利润，你又该如何对待止损保护呢？你自然想采取某种策略来推进止损价格，在市场发生逆行的情况下不至于将账面上可观的利润转化成大额损失。这里的格言就是：“不要让可观的利润变成损失。”但是究竟如何动作呢？建议的一项策略是：在每周五收盘后推进你的止损价格，数额大小相当于本周价格有利移动量大小的50%。但如果市场在某一周里违你所愿运动的话，应当保留原有的止损价格战术。

                                 

                                 ————《克罗谈投资策略》

勿知

10月小结

本月就操作了一笔，亏损170，收敛的还行，亏损可控，没啥大毛病

关于一次失败捕猎的分享

    9月的时候说过两品种一直在摩擦着我趋势线，导致我不断止损，其中最主要的就是想要抓住这次玉米2401相对于60日均线偏离的机会，虽然最终找对了方向，但最后还是以失败告终，现在就来详细的图解下当时的思考及操作，如下图：

最终走势：

   方向对了就能在期货上赚钱吗？显然没那么简单，这里面还有很多很多的细节需要操作者去不断打磨，如止损的设置、止损点的推移节奏及幅度、……。回头来看这些交易还是因为止损推移节奏的不当导致了最终失败

'我们寻找好的下注机会，也只试图下好的赌局。如果此赌局不合我们的要求，我们就舍弃它，即使它可能是别人想要加入的赌局。'————《克罗谈投资策略》

1%的限制对于小额账户是太严格了。但他觉得这一风险控制方法整体策略是有效的。对一个较小账户来说，他会提高风险尺度，比如说，提高到资本金的2%。这不仅坚持了风险控制的总体策略，也给了小投机者更大的回旋余地。————《克罗谈投资策略》