记录A股实盘操作

汪荣

带量采购带来的威胁导致通化东宝股价异常，大股东已经出现减持行为，而通化东宝内部则以公司的名义回购公司股票，并且没有说明回购用途，不属于回购股权激励。我大胆的猜测公司大部分的管理层看好带量采购的影响。这也是我之前分析的不要持有过多的生活必需品类股票的原因，容易受到国家的管控，相对而言，国家没有精力去管控金价/翡翠/琉璃/或者偏债黄那种奢侈保健消费品，一旦公司没有自主定价权公司的长期发展就会受到影响，生活必需如粮食肯定会受到管控，调味品则不属于这一范畴，房子属于必需品，胰岛素为型糖尿病的必需品，也有类似必需品的意思。而胰岛素变相的属于必需品类似物，风险有，持有点，如果武汉谈判东宝没中标再抛售不迟。

汪荣

运用一种策略最少运行三年，回顾我以前的操作，本来计划长期持有的，但是没达到预计持有年限，这个问题很大，而且我的观念从净资产类过渡到成长股类，而无论哪一种策略都要长期持有，丢掉了广汇，同时也丢掉了康缘这只股票。投资像艺术，不可能尽善尽美。就像明明说好做短线却莫名其妙做成了长线。

汪荣

抛售航天动力，换成中炬高新，原因，通化东宝类的事件/事业单位合同制改革/电信业务竞争等代表国家要紧缩财政，控制每一滴可能的消耗。现在是药品未来很可能是公用，航天类的相关企业，不是对航天动力前进的担忧，是对国家行为的担忧。社会主义国家不允许出现特斯拉类的企业，因此持有那一类企业我没安全感。通化东宝上公司在赌自己能中标，我也是这样认为的，静静的等待结果。毕竟价格摆在哪里。靠降幅中标不太靠谱。如果错了，尽早认输。

汪荣

卖出航发控制，航发控制/航发动力都出现减持，我看好航空行业，但是对于一个行业有两家公司减持我很反感，减仓通化东宝/华帝股份。清仓中炬高新。理由第一阶段协议可能是调料类共公司的见顶信号。增仓偏债黄。理由没有其他，一直看好该产品，而且今次一家没有第二个公司能够做出来这样的产品，同样是绝密配方云南白药尚且存在大量的可替代品，东阿阿胶也存在大量的可替代品，茅台虽然是不错，但是可替代品依旧是一大堆。肝炎祛黄效果明显，而且公司尽力的去开发该产品的新功能如癌症等领域的相关效果验证，医药商业属于比较稳定的行业，带量采购带来的风险有限。老板电器继续持仓。我喜欢在一个行业一直发展的公司，不搞多样化的公司我都喜欢。春兰股份就是典型的例子，如果要多样化尽量做相关产业链这样还可以考虑。

补充内容 (2020-1-27 18:28):
连六十岁的大妈都知道微信视频，没有什么比这个更让人兴奋了，而其余的软件几乎看不到，腾讯干的很漂亮，模式很可能能够持续

汪荣

目前疾病恐慌心理蔓延全国，我希望这次能持续久点，目前A股市盈率在相对低位，如果持续够久那么我希望旅游股能够来一个大幅度的跌幅，能把眼睛都跌倒地上那种跌幅，那样疾病结束的时候就是持仓旅游类股票的最佳时机，毕竟旅游这种行为人们还需要，但是公司必须要支撑到疾病结束，如果在疾病结束之前破产那么就不是好事。旅游类企业的运营成本很低，淡季也能很顺利的通过裁员等方式度过，不像钢铁行业那样。

汪荣

非典事件从2002年11月初开始到2004年6月世界卫生组织接触对北京旅游禁令，股价也根据这个时间轴线波动，处于牛市，公司完全没有问题，受到非典事件影响，事件结束的时候大概率都是该行业复苏的时候。这次疫情大致也可以往哪个方向考虑。历史是会重复的。我没有必要什么都懂，但是我懂得足够实用就够了。

补充内容 (2020-1-27 18:20):
之前分析到水泥去产能会带来一波水泥牛股，方向是对了，但是没有找到合适的股票，这次如果好不到合适的股票，就买下一篮子股票，不好不坏

汪荣

三一重工一直是工程机械方面的龙头企业，中国在2011年以前基本都是基建狂人，2010年布局的西部大开发，但是2011年左右调控房地产基建等增速减缓，造成需求不旺，有点类似水泥/煤炭调控，然后2012年业绩没有上涨反而下跌，而后行业洗牌小企业逐渐退出，然后三一重工在2016年的年报中写道小企业逐渐退出/公司开发新产品，而业绩也能看到，营业额没有上升，但是利润却比上年增长很多，这个数字也说明公司年报没有说谎，2017年的年报再次提到洗牌导致公司利润增加，这又是买入该企业的时间点，影响公司的因素太多：宏观调控/可能导致公司的大环境变化/或者由于莫名其妙的原材料价格波动导致的公司盈余变化，典型的就是煤炭价格上升导致发电企业业绩波动，石油价格高位运行导致中石化类以石油为原料的企业盈余变化，浙江龙盛就是在环保力度加大的情况下政府促使小企业推出导致公司赚钱，水泥行业的秦岭水泥在环保力度加大的情况下选择了转行，该行为代表的是小公司活不下去，大公司的日子反而好过，而后水泥股开始了一轮牛市，煤炭等也是一样。去年10月左右美联储购买国债导致市场预期通胀来临，大量抢购股票商品抵御通货膨胀，我没有注意到这个信息失去了一次加仓的机会。不过这些都是在预料之中的，选择在萧条中减仓政府会为企业提供减税/降息降准等一切可能增加企业盈利的措施，那个只是金融市场的变化，大众预计利率走低通胀增高持有商品（这里不只是指代股票/商品。房产/厂房等资产也算，所以政府出现这些措施的时候房产市场大概率会有一定的发展，可能不会太大但是影响总是有的，持有房子可能增值，持有货币肯定贬值那么没人愿意持有货币）。之前还有一个系统，就是依靠央行大幅度调整运用这些策略的时候在货币和资产之间转换就可以轻松的获取不错的收益，就如2008年美联储7000亿和中国的400亿刺激计划直接导致大众疯狂的买入商品/股票，但是这并不意味着增长，只是避险情绪的增加。所有的起因都是凯恩斯提供的，央行也没办法抛弃这一套系统。这也是炒家获利的有利工具。反过来把这个模型升级，在这种情况出现的时候持有优质资产，那么投资收益率会增高很多。我很依赖这个模型，在高位卖出，在低位买入。但是好的公司值得持有几十年，这类公司具有排他性，就如同给微软公司/腾讯公司等壁垒很高的公司，萧条带来的是微软的总裁比尔盖茨减持股份，然后股价暴跌，然而操作系统方面我看到的是连管理库房的老头都在用微软的软件，虽然中国大部分都是盗版的，但是微软为了增加产品的粘合力对个人不追究责任，对企业追究责任来盈利。就算是买在2008年的最高点，到现在也盈利5倍。而事实上运用上凯恩斯的模型那么收益将会几十倍。我很赞同格雷厄姆的思维，购买具有安全边际的股票将是一种不错的投资，但是这样赚钱确实很少，能够赚钱是肯定的，有人会反驳高安全边际的股票也有跌倒0的时候，但是如果购买一个50只股票左右组合那么这项策略还是奏效的，这个方法我会运用在旅游港口类的上市公公司，这类公司的典型特点是负债很低，业务稳定，如果市场先生给我机会我会选择运用这类股票。另外购买股票要考虑过去，现在，将来，尤其是将来会不会有什么政策或者原料大幅度涨价或者公司出现某个有力的竞争对手等。所以我偏向投资具有好的具有垄断优势的产品，目前我看好的依旧是微软/腾讯/片仔癀。产品的独特性是我购买他们的理由但是我的资金不允许我购买那么多，我重仓片仔癀不得不承认我在走独木桥，但是没办法，购买其他的股票都只是分散风险，经过一年的波动这些公司都会莫名其妙的出现一些状况，越来越坚定我购买有壁垒公司的观点，医药行业的长春高新本来想持有，但是带量采购带来的威胁杀伤力有点大。先不碰它。

汪荣

是应该考虑开一个港股账户，港股有太多的优质标的，是A股所不具备的，腾讯以及新发现的福寿园，那个公司引入提前锁定丧葬费，这类模式我认为在中国能够发展下去，A股上我发现不了太多优质的标的，喝牛奶逐渐成为一种习惯，但是伊利股份最近的增长率有点让人担忧，如果股价大幅度回撤我会考虑持有，不过现在对我来说太贵了。贵州茅台属于奢侈品，国酒概念能否继续下去我不确定，最近绩优股基本上已经高到天上那种地步，归根到底是15年后机构投资者数量增加，散户减少，机构投资者过分最求价值，以至于绩优股多少有泡沫的成分，未来注册制的实行退市的数量将增加，A股的总体素质在提高，

汪荣

腾讯控股的游戏王者荣耀/英雄联盟/DNF等顾客忠诚度很高，随便进网吧就能看到一大堆人在玩，其余的产品也很不错，到处都看得到吃鸡/连小孩都在玩他们的绝地枪王等游戏，这类公司已经有很高的商业壁垒，连老太婆都在问：“老板能微信支付吗？”这足够说明了改产品的渗透率非常高，最关键的是这类公司的模仿模式是可以持续的。但是我的资金不够大，开不了港股，只能看着他涨，国内的股票看好的除了片仔癀以外，还看好永辉超市，疫情蔓延的时候，听到有人说永辉超市的米都卖完了，这说明永辉超市也有一定的顾客忠诚度。另外我看金融数据我几乎找不到比东方财富更全面的网站，就是这么好用，很全面很人性化，没有任何一个产品能够和它抗衡，这就是壁垒。我也会持有点，但是鉴于疫情带来的恐慌，我现在不会持有，大盘指数大概率会向下，我不想和大众的情绪作对，伊拉克战争的时候原油价格暴涨，，非典来临的时候股市往下俯冲，但是我始终认为A股在低估的范围，指数向下调整的时候就是加仓买入优质资产的时候，云南白药也是不错的，但是它属于医保目录很可能受到带量采购的影响，所以暂时不去碰，我持有偏债黄很大一个原因是他的市场在OT，主要商品几乎不靠广告，靠疗效，也就是口碑。顾客忠诚度是我衡量一直股票的重要标准，另外是否有竞争对手，产品有和特点始终是我考虑的重要指标。只有差异化经营的企业才能茁壮成长，当然也会有死掉的，所以药分散风险。

汪荣

清仓只剩下片仔癀2手，市场大概率向下，我看好片仔癀/的产品，也看好老板电器的高端定位，不断推出新品的高端差异化经营路线，但是我最害怕的还是大众的情绪，情绪的力量是恐怖的，股市的羊群效应在看到一只狼的时候这群羊惊慌的能把他的主任都踩死。我先出来，我也不敢全部出来，未来无法预料， 虽然我认为炒股的本质是投资好的公司的好的产品做好的股东，但是我也深深的相信李费佛说的，不要试图去接一把下跌的刀子，等公众的情绪都退潮的时候我再进场。