学习经典书籍体会

xiaoyao33021

xiaoyao33021 发表于 2019-1-6 17:48
另外，基本面分析当然需要综合的知识，需要考虑方方面面，国际政治与经济，国际军事冲突，世界技术创新( ...

仁兄应该属于骨灰级的证券投资者或者投机者了，看了仁兄的历史帖子，才知道仁兄在12年就开始驰骋在期货市场上，膜拜了。仁兄的短短几个字作为回复，感觉比较高深，就找来仁兄的帖子来看看。佩服佩服。本人小散一枚，来这里的目的就想一起争论，通过争论能够让高手们把自己的知识传授其他股友包括本人。希望像仁兄这样的老手能够不吝赐教。从回复的几个字来看，可不可以这样理解：对于小散来说，基本面分析就是一个概念，基本上没有可以操作性。还不如聊天来的实在。实际上，在《炒股的智慧》里，陈老师已经说了，股票在基本面方面受到影响的因素太多，很难把握，对于小散来说，不是不可以参考，主要可以用来排除那些基本面特别财务指标差的公司。

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丛林中的菜鸟 发表于 2019-1-4 21:54
镍1905合约，跌破水平支撑又拉回走势，前期上穿下跌趋势线回踩，这是否陈老师所说的十回有九回赚钱？拭目以 ...

更正一个错误，原来看这图的时候比较粗心，没有好好细看，把镍1905底部三根K线当做底分型，今天把1905翻出来看看，实际上底部K线并不是底分型，而是下面最低的两根K线构成的外侧住组合，（美国线叫外侧住组合，蜡烛图叫低位吞没组合）。在此对大家表示歉意。至少本人没有仔细勘察。至于这两种组合之间的差异如果有股友分析一下最好不过了。（这种分析应该基于心理方面内容。）

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214015850 发表于 2019-1-7 19:49
看你分析的卖点，大概就能知道是短线操作。短线加波段，对于资金量相对偏小的来说，是最快积累资本的方式 ...

谢谢仁兄的回复，今年的行情的确进行长线操作非常困难，通常的技术分析成功率好像偏低。对于仁兄说的基本面分析可以防雷这一点我是认同的。从暴雷的股票来看，基本上都带有一些共同的特点，例如有巨额的商誉，经营现金流常年为负值，应收货款急剧增加，财务费用占比很高，短期借款巨多等等这些比较常见的问题。至于说长线还是短线，我觉得还是像那些老手们说的活在当先，不去预测，出现变盘信号就引起警觉，出现确认信号立即执行。另外，本人的QQ是896825390，希望可以与仁兄在线下多加练习，取取经。既然大家都认同陈老师的《炒股的智慧》这本书的高度，尽管有人认为是为那些入门级炒手写的，我看还是有很多投机者认可陈老师这本书的高度，我自己把人对世界的认识分成三个层次：知识，聪明和智慧，至于为什么这么划分，大家自己思考，呵呵，我觉得陈老师这本《炒股的智慧》对于炒股来说，真的达到了智慧的层次。说这么多的意思就是在本网中藏龙卧虎，许多高手在这里出没，我想仁兄就属于其中一位，希望能够联系并获得指点，

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1月8日买入了两只股票，分别是000735罗牛山和300136信维通信。现在回过头了在总结一下：
   1。罗牛山的买入逻辑：该股技术面非常好，近期放量突破整理平台MACD已经处于零轴之上，另外两个题材是非洲猪瘟和海南自贸区的建设。其他的还真没怎么看。这股的买入就是其近期强势，唯一不足的地方就是还没有充分回踩，如果回踩10日均线，并且量缩明显，那么在10均线处买入应该安全性特高。
2.买入300136信维通信的逻辑：财务数据特别好，所处行也也是朝阳行业，其产品属于5G范围。如果你看看其漂亮测财务指标，你就发现这样的公司真不多。其三季度每股收益0.87元，ROE为27%，ROA为14.35%。营业收入增长率每年都在35%左右。不足之处是ROA与ROE与2018年同期相比都有所下降。但是仍然属于盈利能力很强的企业，未来一两年国家5G建设的大幅度投入，其产品射频器肯定会有很大的市场。（估计还是原来的毛病，一旦买入，就相近千方百计来论证自己买入股票是值得买入的股票。）信维通信2018年三季度全国社保108基金增仓了850万股，但是，香港中央结算有限公司减仓了423万股，新余亚力盛投资公司新进1154万股，属于新进的机构投资者。
    从技术面来看，这次投资又属于不成功的投资，80%的成分属于错误的行为，根本原因在于股价无论日线还是周线，都属于空头行情。这种情况下，再好的股票都应该采用观望的态度，只有趋势被扭转之后，才可以采取行动。也就是大家常说的，作为散户来说，要永远站在胜利的一方，一旦有一方胜出，立即跟上去对失败的一方踩上几脚。（在当今社会中，这种人是很多的，我们通过炒股的体验应该对这种行为报有宽容的态度。）
   回过头来，我们分析一下该股票的技术面的有利地方，第一个就是股价已经站在5日均线的上方，也就是短期来说，多方似乎获得短暂的优势，从周K线上看，可以看到该股最近一次下跌以来的周期，从阶段性高点下来已经有7周，而上一次下跌周期是6周，最长的一次是该股刚刚下跌的那次，下跌周期是10周，后面基本上都是4,5,6周的样子，而这次出现了7周的下跌，所以出现一次像样的反弹也是应该的，（这又犯了想当然的毛病，总是把还没有发生的想象出来）。第三个有利的地方时本次7周时间下跌的过程中，出下了成交量大幅度上升，每周的跌幅都不是很大的现象。从量价关系来看，（在此我用的是周线）在下跌过程中，成家量放大而跌幅不大，说明有大资金开始介入，也就是低位买盘活跃，这是一个有利的现象。而前一次下跌过程中，跌幅巨大而成交量不大，说明多头的反抗非常薄弱，也就像有人说过多头处于等死的状态，到了现在，多头开始满血复活了，说不定会有不错的反弹。从形态来看，日级别的K线出现了底分型。用艾略特波浪理论来分析的话，（用周线看）现在应该处于下跌浪的第5浪。这个5浪划分中，第3浪有些复杂，（需要参考第四浪的反弹最高处不能反弹进入浪一的区间，第三浪不是最小的一浪的标准）。估计后面有ABC调整浪。希望论坛老手过来斧正，谢谢大家。

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近期5G题材的个股都翻上天了，像东方通信这股，实际上与5G关系并不是很大，但是涨了4倍。而正宗的5G 股信维通信，反而在底部不停创新低，产生这种情况的主要原因在于这波股市行情发起者是游资，而对于白马股信维通信来说，由于有大量的机构在里面驻扎，游资肯定不会傻到为他人抬轿的地步，因此绝对避开该股。而机构投资者的行为就是买入放在那里，先播种，经过生长周期之后才会收割。中间基本上属于不管不问的，因此属于价值投资的偏向多一些，持股时间久了，风险就大了，因此必须保证手中的股票不是一个烂苹果。

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继续《炒股的智慧》语录摘要：
18.（前言中的内容）读者应该带着两个疑问来读这一章：（1）什么是影响股价的因素；（2）股价在什么情况下正常运动。这一章包括三个部分：基本面分析，技术分析以及股票大势，当着但部分的分析都给你正面信号的时候，就是你在股市胜算最大的时候。（个人体会：基本面分析就是选择一些好的公司，也就公司所在行业属于朝阳产业，公司的盈利可观，成长性好，财务指标非常漂亮，看看这家公司的各方面，就感觉是仙女一般（这些方面适合于做多）。技术分析就是个股的走势符合交易体系标准。股票的大势就是大盘的走势符合你需要的方向。在A股就是大盘处于上升趋势。在美国由于可以做空，因此在大盘处于下跌的趋势中，选择基本面很差的公司股票，加上糟糕的财务数据，例入经营现金流连续为负值，公司的盈利非常不稳定，存在大量的关联交易，公司高管经常出来为公司站台但是股价却从来没有上涨过一次。像美国的安然公司就是适合做空的目标）。
19. （前言部分内容）买卖股票的要点在于怎样寻找“临界点”。（个人体会：学习的时候背诵的不错，就像小和尚念经一样，摇头晃脑背诵的很顺利，但是在理解并实践的时候，往往被心魔左右，就像2019年1月8日买入的000735罗牛山一样，实际上这股买入的时候并不太符合买入的标准，也就是临界点的问题。因为这股已经上涨过快，有很大的乖离率。因此应该等着该股回调，至少等着回调到5日或者10日均线处买入。至于具体策略，每个人会有不同。）
20.（第二章）判断大市走向是极其重要的。我发现新手用很多心思研究单只股票的基本面和技术层面，认为再好的市场也有股票跌，再坏的市场也有股票升，所以忽视大市的走势。我要在这里强调：炒股是概率游戏，逆潮流而动，你的 获胜概率就被大打折扣了。
          将大市和单独股票结合起来考虑，是专业炒手们必须培养的心态。虽然有一个学习过程，但一定在心理上不断提醒自己：大市不好时候，别买任何股票。（个人体会：本人前一段时间被某个什么至减的所谓的牛人忽悠着，3000点保卫战，大盘现在具有投资价值，最后来了轻大盘重个股，听起来很有一套。如果早一些背诵这些语录，不至于被他忽悠。他还与一些来自华尔街的人士合作搞了讲座，听众达到10万多个。后来推荐大家购买未上市的股权。承诺如果不上市，每年有8%的收益保证，并且回购。推荐了三家，本人从来没有购买。当时的感觉就是条件特别优厚。几乎相当于天上掉馅饼，本人从来没有过交大运的时候，即时后来在一些事情上成功了，那也是自己付出许多努力才得来的。）

补充内容 (2019-2-14 07:25):
这个开播的叫什么大道至简，以牛投资家，在2800点位的时候就叫嚣着3000点保卫战。自己能力不强，深受其害。尽管成熟的作手应该自己负责。

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yyq715 发表于 2019-1-10 20:13
33021先生的股品蛮好的，谦虚又细心，认真又不失耐心，该向你学习，至于您讲到的1月8日买了罗牛山和信维通 ...

在此非常感谢仁兄的点评，本人在此发一些炒股帖子和学习心得的原因就是希望得到诸位高手的指点。我的体会就是每一点的进步来自于两个渠道：一个是前人的经验，另一个是自己在里面亏钱，亏的你有种彻骨铭心。因此希望大家能够在此进行讨论指点，甚至嘲笑都可以，只要大家指点一二。
我再次谈谈选择这两股的依据：
1. 000735罗牛山，这股的依据有两个，一个是题材，该股包含着两个题材：一是非洲猪瘟，二是海南自贸区。二是技术面，技术面，该股的技术面是从2018年8月以来构建了一个震荡平台，在突破震荡平台之后，突破属于放量突破，唯一不足连续两天形成带有长上影的日K线，说明上方压力巨大，随后来了一个涨停。我是涨停后的下一个交易日买入的，当然买的不多，并且认为应该在随后的回踩中买入，现在看来属于买高了。买的有些错误的原因是本买点不算是第三类买点（缠师的缠中说禅108篇，实际上我感觉缠中说禅的内容相相当一部分与《艾略特波浪理论：市场行为的关键》，《短线交易秘诀》的内容有近似之处。），所以就一直在等着回调再加仓，实际上这也属于突破后干的风险，买高了。
2.300136信维通信的买入理由算是有三个吧：一个是题材，很纯正的5G概念股，生产移动射频器。如果5G推广之后，除了没多少文化的老年人，中国会有多少的人换手机，这会有多大的市场。而东方通信基本上属于伪5G,也就是与5G关联不多。而移动射频器的生产厂信维通信反而不涨，不涨的原因在于属于机构重仓股，没有游资发动，当然游资不敢拉抬机构重仓股，不愿意为他人做嫁衣。
第二个就是300136的基本面，在2017年该股的ROE达到了37%，2018年前三季度的ROE是27%，前三季度的市盈率是17倍，主营业务收入同比增长35%。唯一不足是三季度ROE同比下降。也就是在创业板中，像这么漂亮的业绩股票是很难找的。第三个就是技术面，从结构上来看，该股在底部构建了一个日级别的底分型，并且从周期结构来看，现在的位置属于周级别下降的第7周，下降的幅度在变小。也就是这么几个原因，所以购买了300136.当然从月级别来看，现在一直处于下降通道，但是从该股下降的过程来看，给人感觉下降起来总是扭扭捏捏，有一定下降，立即有一波还算可以的反弹，也就是这股的下降有些不情愿，每次下降都会有做多资金进入。（当然买入不太符合交易体系，另外，我感觉中国的A股市场，突破之后又一大波涨幅的个股总之不太多，80%多的个股属于震荡模式，这些股票跟着大盘走。） 在此再背诵一下陈老师在《炒股的智慧》第四版p50中说的，“判断大势走向是极其重要的。我发觉新手（我自己以前也是一样）用很多心思研究单独股票的基本面和技术层面，认为再好的市场也有股票在跌，再坏的市场也有股票升，所以忽视大势的走向。我要在这里强调：炒股是概率游戏，倪潮流而动，你获胜的概率就被大打折扣了”

xiaoyao33021

继续《炒股的智慧》语录背诵：
判断股市大市还应该注意以下几点：
1.大的政治环境和经济环境有什么变动？今天的企业越来越具有全球性，其他国家的发生的政治经济危机将影响本国的市场。
2.本国的经济大势怎么样？通货膨胀的情况如何？汇率有无变动的可能？中央银行会调整利率吗？
3.所谓的股市龙头会有什么表现？股市到顶之前，你会发现股市的龙头在大市到顶之前的一段时间内疲软。
4垃圾股会有什么表现？在股市到顶之前的一段时间，一些平时没有过问的小股票开始变得活跃上升。龙头股的价格已经贵到不敢买的底部，社会游资便开始涌向三四线股票。（个人体会：在牛市快要结束的时候，首先龙头热点板块开始疲软，接着垃圾板块，像被快被淘汰的夕阳行业，像什么钢铁等板块开始活跃，垃圾股票例如亏损股票开始抬头，这可能就属于所谓的板块轮动吧。但是需要警惕的就是一旦龙头个股或者板块开始走弱，就要引起足够 重视）
5.每天收盘的时候，有多少只股升的股票？有多少只跌的股票？（判断当日大盘强弱？我平时对这个关注较少，还不知如何使用这一规则.大家如果有好的体会，可以透露一二。在此谢谢）。
6.考虑类别股.(应该也就是考虑不同的板块吧。也是没有对该规则好好体悟，希望大家不吝赐教）。

xiaoyao33021

yyq715 发表于 2019-1-10 23:16
天时地利人和，缺一不可，有题材，但是大家都等着别人来抬轿子，此乃人不和也，不过300136指标底背离，且最 ...

非常感谢仁兄的回复。实际上对于300136的交易，如果按照交易体系的话，应该属于坚决剔除掉的选择。但是，我做出交易的原因主要有两个：一个是该股出现了一点点积极变化，实际上，在市场趋势面前根据这种变化交易会有可能是致命的。这种变化可以用仁兄说的出现底背离现象。我原来多次依据背离来进行交易，结果总是不理想，即使有回报，那也是非常可怜的，与付出非常不匹配。现在对于什么背离我看的比较淡一些。
      另一个就是考虑自己买入的逻辑，如果5G在中国全面铺开，特别是移动终端会有多少需要更换，真是不得了的前景。所以就买了一些作为对自己想法的检验。当然如果这股在后面的走势中出现放量突破向下倾斜的压力线后，一定可以全力做多。
     本人现在持有的亨通光电600487也属于这种性质的股票，买入的时机在前面两根阳线出现之后。后来涨上去了，但是很快调整下来，并且出现接近5个点的浮亏，根据交易规则，5个点的浮亏应该准备割肉走人的，但是我一直感觉这股应该会有好的表现。因为这股的产品是光缆，5G干线的建设肯定会以光缆为主干线。当然，现在不知原来建设的光纤线路还能不能适用5G的需要，但是感觉应该会有很多的需要。原来4G的下载速度是24M，而5G的下载速度（华为实验的测试在新西兰超过18G，好像是18.7G,有网友说是接近19G，在意大利的测试下载速度是2.7G）是4G的00多倍，因此，可以肯定的是对光纤的需求应该很大，而亨通光电是龙头，昨天的放量上涨也说明了自己的感觉与市场是一致的，另外，600487的市盈率非常低，我买入的时候仅仅是11倍。
   当然，现在这两只股票的走势还没有突破，如果突破，坚决做多。如果300136按照自己的感觉继续走高。那现在买入就属于买在第一类买点，后面出现第二类买点之后，这波上涨就属于中期上涨，涨幅肯定不小。至于怎么走，只能走一步看一步，一旦跌破下面的支撑，坚决割肉走人。

xiaoyao33021

学习《炒股的智慧》语录摘抄：
1.炒股的方法有几种买卖技巧和思考方式。总体来说，可以顺势交易，也可以回调抢反弹，可以炒高低，也可以跌势抄底。方法没有对错，能够赚钱的方法就是好方法。但是在实际操作中，你无法运用所有的方法。因为每一种方法只能用在特定的市场，比如升势只好用顺势买入的方法操作，您选择抄底买低的方法在升势情况下赚不到钱。（个人体会，实际上这段可以用“牛市捂股”来理解，频繁的进出在牛市阶段不会赚很多钱的，也就是有“让利润奔跑”一说）。
2.股市里曾经流行这样的说法：做趋势的人多数死在震荡里；做盘整的人多数死在趋势里；做短线的人多数死在暴拉里；有方法的人多数死在执行里；靠主观的人多数死在感觉了；没方法的人多数死在乱做里。
     （个人体会：做趋势的人多数死在震荡里，这句话的道理在于股市中的突破许多事假突破，在判断错误的情况下做多或者做空，都会带来巨大的损失。即使像伟大炒手利弗莫尔他几次都能准确判断多空，也就是对市场感觉很准，但是由于交易的时机应该属于假突破，因此带来很大损失。做盘整的人多数死在趋势里，对这句话的理解就是那种MACD背离的问题，由于有了震荡的思维惯性，一旦出现趋势，就认为上涨或者下跌到头了，已经出现了MACD背离，就开始进行相反方向的操作，结果在趋势面前，所有的背离指标都被碾压了。做短线的人多数死在暴拉里，实际上本人也时不时地在看到暴拉的时候就手忙脚乱地买入，实际上这就是由于看见暴拉，激发了即景生情的的效果，忘记了自己的操盘准则，买入之后就是下跌，由于是暴拉即时买入，买入点位没有计划好。后面轻轻松松跌下去几个点都会感觉这股还处于涨势，而自己则被套好几个点，真肉疼。有方法的人多数死在执行里，对这句话的体会是，无论操作多空，虽然有了交易体系或者交易方法，但是由于天然的人性，例如，研究人员发现，盈利时，大多数人希望规避风险，就过早的对获利头寸实行获利了结，而当亏损时，大多数人却乐于承担风险。而往往出现亏损的时候却是交易者的交易方向与市场相左的时候，不想截断亏损的结果导致亏损越来越大。靠感觉的和没方法的交易者就不基本上不用谈了。实际上，不管对于新手还是老手，对市场的敬畏，交易的谨慎态度，获利后心态的冷静，不停地从前人那里获得经验，不断完善自己的交易系统，都是尤其重要的。）
3.《炒股的智慧》P98,最后，我谈点个人经验。股票和人一样，尤其特别的个性，有谢宝收，迟缓，有些急躁，不安分。对有些股跑来说，我很容易揣摩出其个性，推断出其运动轨迹，而有些则和我无缘，其运动模式我怎么都猜不透。对这些无缘的股票，每次碰到都被烫伤。我采用的具体方法是，如果某只股票烫了我三次，我就尽量不再碰它，把注意力放在合一的股票上。
（个人体会：股票交易千变万化，股市中只有人性不变。只要人性不变，这些规则就起作用。因此，这些规则就显得具有特高的价值。而根据感觉和胡乱交易的那些人可以称为噪音交易者，不久就被市场淘汰。实际上，陈老师以上的那些话，我本人这样理解，股票的走势特征是由主力引导大众走出来的，这些走势就反映了交易主力的性格，也就是股性反映的是人性。可能有所欠缺）。