只做大盘价值股（二）

shaoye

2018年终于过去了，上一帖太长了，在这里重新开个新帖，先简单地总结一下2018，再来展望未来。

2018年没有赚钱的原因在于其它账户在策略选择上彷徨了，明知道1号策略是最稳重、得分最高的策略，但人总是贪心的，自己并不满足于预期年化40%的收益，不断地去寻找其它的可能；其实现在回过头来看，港资策略的选股逻辑是对的，但它的时间非常短，只有一年不到的数据，覆盖的“可能性”不足，当出现大的调整又没有历史可鉴的时候，就会信心不足了，所以今年在这策略上吃了亏；不过收获比较大的方面也有，就是从1号策略衍生出了现在的2号策略，使得自己现在可以双策略并驾齐驱；


2016、2017年是我炒股以来赚钱最多的年份，2018年损失掉了2017年三分之一的利润，不过大幅跑赢了指数，也算是安慰吧。


下面表格是我自己的资产在各个策略上的分配情况：

策略名称	金额（元）	比例
1号策略	332852	43.73%
2号策略	277548	36.46%
3号策略	94102	12.36%
次新股策略	56651	7.44%
总计：	761153

80%以上的资产都配置在了1号、2号策略上，3号和次新策略一共的占比不到20%，还有几个朋友的账户，也都是满仓1、2号策略，所以接下来的2019年我在这里只展示账户A，也就基本能说明我的投资理念和收益情况，当然3号策略和次新策略自己也会坚持下去。
我2009年开始对炒股如痴如醉，那时候只有2-3万元在炒，当时就十分感慨，自己什么时候才有10万元来炒股，现在十年过去了，自己手握过百万资金，最想实现的就是什么时候自己能有上千万的资金来投资，到时只要选择非常非常保守的策略，一年只要20%的收益，也就能爽得不要不要的了。



我觉得自己最大的长处在于能坚持和践行自己的投资理念和方法，美国有人做过统计，彩票中大奖的人，大多数最后都悲剧了，所以德才相配是非常重要的，起码自己有掌控和驾驭1000万的能力了，自己才配拥有1000万，十年后的我会是什么样呢？


1号和2号策略将来是我的重头戏，1号策略今年的理论收益为3.62%，2号策略今年的理论收益为21.99%，如果平均持有1号和2号策略组合，今年的理论收益为13.14%，自己的实盘收益为7.42%，比1号策略理论收益好，一是因为实盘换股的价格比理论换股价格（当日成交均价）更理想，这也有一点点运气了，二是10月24号开始加入了2号策略，也作出了一点点贡献。


下面表格是1、2号策略组合2007年开始的年度理论收益和回撤：

年份	沪深300年收益	策略组合年收益	沪深300年最大回撤	策略组合年最大回撤
2007年	150.44%	437.02%	20.90%	18.49%
2008年	-65.95%	-65.83%	71.60%	72.75%
2009年	96.71%	125.04%	25.26%	27.06%
2010年	-12.51%	51.63%	29.73%	24.95%
2011年	-25.01%	25.86%	31.64%	22.46%
2012年	7.55%	54.79%	22.41%	10.39%
2013年	-7.65%	-0.78%	22.16%	30.46%
2014年	51.66%	146.15%	10.43%	13.38%
2015年	5.58%	32.88%	43.48%	30.69%
2016年	-11.28%	62.93%	23.51%	21.77%
2017年	21.78%	36.61%	6.07%	10.15%
2018年	-25.31%	13.14%	31.88%	18.00%

其实自己做好了今年收益跟2013年一样的心理准备的了，但实际情况比预期好一些。我之所以不看大盘只跟策略，因为没有所谓的绝对熊市，2010年至2013年这四年沪深300指数跌了34.84%，但四年下来同样可以取得190%多的收益，还有今年300指数跌了25%多，组合同样可以取得正收益；有价值的东西是不会因为熊市而归零的。


1号策略跟2号策略在轮动逻辑上是一样的，不同的地方在于，1号策略只在沪深300成份股里面选股，也就是在300只股票里面轮动，而2号策略却不限于此，所以经常会出现1号和2号持有相同股票的情况，在过去的2900多个交易日中，大概有50%的日子，它们的持股是相同的，虽然如此，还是能起到分散部分风险和提高收益的可能。

策略组合在过去的十二年中，总收益为9869.50%，平均年化收益为46.88%，平均年换手率为634.55%，因为每次换股是半仓，相当于一年换股12-13只。

时间	开始资产	年终资产	实盘盈亏	实盘收益率	沪深300指数	跑赢指数
2017年（6-12月）	200000	230411.96	30411.96	15.21%	15.40%	-0.19%
2018年	230411.96	247498.79	17086.83	7.42%	-25.31%	32.73%
2019年	247498.79			0.00%	0.00%	0.00%

提前祝大家新年快乐，来年取得好成绩！

shaoye

以后不定期更新帖子吧，策略有换股或者行情特别好的时候更新一下，不然后天天持有一样的股票，更新也没有太大的意义，主要是自己的投资理念已经在上一帖交待得非常清楚了，也没有什么特别的内容可以分享；
炒股关键是心态，耐心、耐心，还是耐心。

shaoye

金地集团(600383)1月4日晚间披露2018年12月销售报告，公告显示，2018年12月公司实现签约面积164.7万平方米，同比上升51.10%；实现签约金额286.4亿元，同比上升45.90%。2018年全年公司累计实现签约面积877.8万平方米，同比上升14.50%；累计签约金额1623.3亿元，同比上升15.28%。

　　与此同时，金地集团披露2019年1月至2月有新推或加推盘计划，记者粗略统计，2019年公司拟新推涵盖上海、佛山、昆明、西安、武汉等地20余个项目。

　　安信证券研报指出，未来公司新推或加推的楼盘项目分布于珠三角区域城市、中西部如武汉、西安等、京津冀等，有望实现多城联动、多区域发力。

（来源：中证网 2019-01-04 18:10）

shaoye

2019-1-7,卖出华菱钢铁，买入鲁西化工。



其它账户中顺便把1、2号策略的占比平衡了一下，1、2号策略所占资金基本平均。

策略名称	金额（元）	比例
1号策略	314184	40.58%
2号策略	307545	39.73%
3号策略	95166	12.29%
次新股策略	57277	7.40%
总计：	774172

shaoye

2019年新股第一签，过年的零花钱就有了，好运来就是运来。

有一个账户专门拿来打新用，不会把新股的收益算到策略实盘收益里面。

shaoye

今天组合表现还不错，主要是地产股表现不佳，不然非常有希望创净值新高的了。
前几天放弃次新策略，放跑了三个涨停板，不过3号策略还一直坚持，今天两个钢铁股表现还好。
其实很多时候不能取得好成绩，是因为选择太多，但是最难得的往往是坚持，我很佩服做银行股轮动的，在大家都很浮躁的时候，也能坚持下去，这是我学习的榜样，所以我降低了预期，放弃了次新股策略。

策略名称	金额	比例
1号策略	354287	43.41%
2号策略	354645	43.45%
3号策略	107289	13.14%
次新股策略	0	0.00%
总计：	816221

shaoye

实盘收盘净值来到1.3319，时隔快一年，终于再创收盘净值新高，上一个收盘高点是2018年2月5号的1.3313，去年2月6号至今天沪深300指数跌了26.46%。
最重要的是满仓熬过了最难熬的一年，现在感觉前途一片光明，信心满满。

shaoye

2018-1-23，卖出鲁西化工，买入金地集团；
开盘就换了股票，有点心痛的感觉，不过这也是没有办法的事情，总有换得比策略理论价格好和比理论价格差的时候。

shaoye

大家不要再问为什么换股了，我只是跟随策略，跟随策略，跟随策略，它说换股就换股，不是我要换，我只是知道系统提出换股的时候，肯定是换入的股票性价比更高，但是不是被换出的股票就不好了，那不一定。

我一般选择开盘价格换股，股票换完电脑一关，行情怎么走不关我事了。
下面是二号策略3种理论换股价格在过去12年的年度收益情况，长期来看只要坚持在一个时间点换股，平均年化收益是相差无几的：

二号策略
年份	日均价格	收盘价格	开盘价格
2007年	421.01%	350.30%	461.04%
2008年	-66.85%	-64.66%	-66.52%
2009年	158.41%	154.92%	165.43%
2010年	28.91%	31.51%	31.45%
2011年	12.53%	11.11%	9.02%
2012年	52.56%	53.57%	52.71%
2013年	-3.21%	-2.24%	-0.61%
2014年	140.63%	135.54%	149.77%
2015年	67.02%	84.77%	52.34%
2016年	86.21%	89.17%	71.49%
2017年	39.76%	38.57%	43.75%
2018年	21.99%	26.74%	18.99%
平均年化收益率：	49.34%	50.01%	49.24%

2018年开盘价格换股与收盘价格换股的年度收益相差还是比较大的，26.74%-18.99%=7.75%，但谁知道今年、明年怎么样呢，所以只要坚持一个时间点就行了；要做到更平衡也可以，就是开盘换1/3，盘中换1/3，收盘换1/3，但这样要整天惦记这件事，结果只是获得更好的心理上的安慰。


顺便把一号策略的也统计了一下：

一号策略
年份	平均价格	收盘价格	开盘价格
2007年	464.29%	442.92%	435.71%
2008年	-65.94%	-69.94%	-62.11%
2009年	93.23%	93.74%	103.92%
2010年	76.98%	64.06%	97.56%
2011年	39.65%	39.53%	22.82%
2012年	56.67%	57.03%	51.73%
2013年	-0.86%	-0.19%	-0.43%
2014年	151.66%	147.30%	157.78%
2015年	3.94%	8.22%	3.27%
2016年	40.16%	42.89%	36.86%
2017年	32.95%	30.89%	31.03%
2018年	3.62%	1.54%	4.26%
平均年化收益率：	42.91%	40.28%	43.48%

shaoye

小小的超越，不过也算是新高。