现实：普通人探索金融市场

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现实：普通人探索金融市场

主观判断市场 vs 客观跟随市场，猜测or预测市场 vs 无观点地跟随市场，机械执行交易规则 vs 执行时灵活调整既有规则，无招胜有招，等等之类的概念之争，本质在于：是否深刻理解市场秩序严明的逻辑！市场行为不是量子汤！根本就无“市场先生”之说--市场是人为操纵的博弈局！《专业投机原理》里的赌博例生动地说明了这一点！理解其本质，理解其规则，理解其逻辑，然后按照其逻辑逐步依次处理，就不会有迷茫了！有关交易是科学，是艺术，或是心理结合之类的论调，都不符合事实，都是还未成功，更未达到深刻理解本质并且融会贯通境界的说辞。

金融市场的本质就是博弈，且博弈方式很独特。博弈的最典型代表是军事对抗，在军事博弈里，普通人成长为元帅有很大偶然性--从士兵或低阶军官做起，逐渐成长为中高阶军官的过程中，中间的每个环节都有偶然性--一场战斗或战役的胜败有偶然性，人事上安排升迁也有偶然性（比如，该军官的存亡、己方军事资源、对方军事资源、战场形势或国家战略的需要、国际大环境，以及系统内的人缘关系等等），尤其是升迁过程中的有效样本数目是很有限的（比如，从师长升到军长参与了几次实战？），也就是说，并非意味着升迁者一定做正确了什么事情而导致了升迁这个结果。然而，在交易领域，交易样本如此之多，且算得上每次的市场环境都不一样（至少是非高度类似），只要任何过程中有任何不正确的做法，都可能直接导致从游戏中永远出局！成本异常高昂！更兼有各种各样已鼓吹百年或新兴流行的错误理论“指导”，使得探索过程异常低效，当然使得“从零开始的普通人摆脱这种战略和战术上的蓄意圈套，即使最终可能成功，也必定是异常艰难”。

实业领域与金融市场的差别简直天上地下，也就罢了--更进一步，金融市场与任何其它博弈类型都不一样--直接递刀子--没任何后悔的余地！--战争还可以政治解决，或者直接投降而基本无任何损失，而金融市场的Order成交之后从无反悔退货之说！法律只负责监管尽量表面公平（实际上是欺骗性的“公平”）和按游戏规则办事，被合法欺骗之后根本无处喊冤，连对手是谁都不知道！

普通人面对：
1，有限的资源--探索期间有多少现金流供赔和基本生活？关键词是现金流，而非现金！
2，有限的时间--打算耗得起多少年？必须的至少两个牛熊循环至少5-6年，这段时间若学习和总结不够高效，反而会起反作用，因为，错误的经验认知是最大的障碍！
3，有限的精力--非全职的靠边站--尤其想打份工同时研究金融市场的靠边站。
逻辑思维能力强么，或者至少有起码逻辑思维概念么？有独立思考能力么？会学习么，也就是说有高效的学习方式么；有总结能力么？有清晰地质疑并有条理地提问的能力么，有自己寻找答案的能力么？有遭受沉重打击后锲而不舍的心理毅力么？有着迷客观规律而把金钱置之度外的素质么？有独立人格么？有自己做决定、自己承担责任的性格么？

所以，上路即废或半途而废的原因五花八门，但成功交易者的特征都是：性格诚实、自律；思维逻辑、敏锐；办事直接、果断！

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陈江挺 发表于 2016-9-8 12:28
是原创吗？写的很深刻了！
早年美国文学城有位网友也用free trader的网名，对股市的认识相当深刻，我挺喜欢 ...

我不觉得您老喜欢我的文章--您老在我的博客里留言很不客气呀
该ID几年前被蛮横地封了之后，就一直没写东西了。
回到美国，睡不着，百无聊赖之下把在大陆看不到的网站逐个扫了几眼。在这看到一个韭菜“徘徊庭树下”，欲递上三尺白绫成全了他。等到弄回密码+不得不上载头像，心情变了，就信手写了这么一篇。

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看看自己离赚钱有多远？：10个问题

原本共25个问题，但提示说有不良信息，也搞不清楚哪里触犯了。直至删至11个，合并成以下10个：
1，价值投资的哲学体系错在哪里？衍生问题：为什么科班出身的人自己在金融市场竟然无能力赚钱，否则，有必要干那份工作么？这至少说明金融市场的本质不是学院派所倡导的吧？
2，《股票大做手回忆录》的真正价值是什么？用一句话概括。Livermore亲自执笔写的《大作手操盘术》，该书的致命缺陷是什么？这两本书之间有什么联系么？今天的市场与Livermore时代的市场有什么相同和差别？因此，如何应用Livermore的有益部分并摒弃其中的无用部分？
3，宝万之争中：
1，王石在股东大会上呵斥不断提问的小股东“行了、行了，太把自己当回事了，还有完没完了？”；
2，管理层不为股东着想，也就是说，管理层与股东利益不一致。并打着保护小股东利益的旗号，反对大股东。
以上两点，说明了二级市场什么本质？
4，如何解释AMZN从2000年至今的股价运行？这揭示了金融行业的什么本质特点？
5，股市与经济是什么相关关系？商品期货市场在金融业和实业经济中各扮演什么角色？
6，“基本面选股，技术面选时”的逻辑错误是什么？
7，流行的各种技术分析，它们的技术体系的缺陷是什么？各技术分析体系都使用趋势一词，趋势到底是什么？用不超过十个字正确地定义趋势。
8，指标的致命缺陷是什么？为什么必须完全摒弃指标？
9，均线除了众所周知的滞后之外，还有什么致命缺点？
10，既然均线、指标实际上都不管用，那怎么办？

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知识有两种：
1，事实 （Facts）
这类知识在当今网络时代，被称为“知识爆炸”。垃圾信息基本上都属于是这类。这些知识是否有用，取决于如何解释，以及如何使用。也即，这类知识，如果是被证实的事实，本质上就是量子汤--他们本身仅仅是数据，与逻辑无关。
比如，你知道我弟弟在哪个地方跟女朋友确定恋爱关系的？你知道老陈的老婆喜欢什么牌子的化妆品么？
这两个例子都属于典型的垃圾信息，原因很简单--即使知道了又有什么用，关卿何事？Who cares?而且，如何证实或证伪也是问题，比如，我可能根本就没弟弟，也可能我弟弟根本就没女朋友；老陈的老婆可能从来就不用化妆品。但若有人想研究职业金融操作者的家庭生活，这类数据就有有限的价值了（这是“大数据技术”的数据基础--大数据技术的目的就是在量子汤片段之间建立可靠的逻辑关联）。
2，定论的逻辑清晰的明确规律性解释。
这类是常说的科学（有时候也是技术--老中统称科技，但有时候分不清科学与技术的区别；比如，牛顿第二定律F=ma是科学，造出的汽车发动机可控地输出更大功率以基于F=ma实现汽车的可控稳定加速，是技术）。这类里的垃圾信息是伪科学（比如中医、气功、人体特异功能，等等），但总体上来说，较少。

这两类知识里，正常的普通人都需要知道到一定程度，从而不会被称为“没文化”或“没素质”，比如：
1，油与水不混合，静置后油在上、水在下。
2，北半球冬天刮北风开始降温；在南半球正午，太阳在正北方。
3，世界上最小的大陆是澳大利亚。

超越常识或对普通常识有普通人所不具备的深度解释，被称为专业。专业知识可以是更深的逻辑解释，也可以是掌握更多的事实。比如：
1，哪些油的密度比水大，静置后油沉在水里；原因是什么（专业性的逻辑解释）。
2，地球季风系统是怎么回事，形成原因是什么；南北半球的划分与季节的细节关系，南北半球与太阳的位置关系，以及南北半球夜空星象的具体不同。
3，最小的大陆是澳大利亚，最大的岛是格陵兰岛--大陆和岛是人为划分的，由于样本异常有限，所以无所谓什么标准；印度尼西亚由具体多少个岛组成，几个主要的大岛在什么位置，叫什么名字；等等。

具有思考能力和研究能力的人，其实就是做三件事：
1，辨别“事实”的真伪，证实或证伪，或表明该“事实”的真假其实无所谓；
2，逻辑推理一个逻辑体系是否合逻辑，缺陷在哪里，或其适用性还可拓宽到什么领域或什么深度；
3，建立模型或解释体系，检测并完善其逻辑完备性，调和参数，并给出适用的边界条件。

若仅凭“感觉”、“我认为”或“我的经验表明”，在金融市场肯定是不行的--“可重复的金融操作”定义是什么？若无法逻辑清晰地阐明自己的交易体系，其实至少表明还没真正地懂；即使赚了很多钱，也不能说明问题。
巴菲特虽然说了很多谎、执当今误导大旗，但有一点是很明确地正确--在2013年5月的年会上，他明确地表示：
Warren: ... ... people should be cautious ... ... even if they have a track record. I would advise anybody to develop an audited track record as early as we can. It’s far from the sole reason we hired Todd and Ted, but we looked at their record. We looked at a record we could see and understand. We look at a lot of records we see and don’t understand.
If you have a coin-flipping contest with ... orangutans ... of ... 300 million you’ll have 200,000 that will flip 10 times successfully and will go around getting people to hire them for future coin flipping contests.
... ... develop a record over time and be able to explain to ppl why that record is product of sound thinking rather than being in tune with the trend or being lucky.
很明显，对接班候选人Todd和Ted的记录，巴菲特能看懂的会确认；巴菲特看不懂的需询问，直到自己能透彻地理解其逻辑、并辨别对错。
所以，交易哲学或投资哲学比记录本身更重要--记录有可能有时不尽人意，但真正的价值在于哲学体系！

有常识和逻辑观念是自信的起码基础--否则，金融操作时的心态肯定好不起来。比如，若真正相信初中所学的物理知识，就肯定会对飞檐走壁、轻功、内功、真气等等这些东西嗤之以鼻，那还接着看武侠小说不就是证明自己的智商仅仅就在三岁小儿看童话故事的水准么？武侠小书片段入中学课本是好事还是坏事，结论就很明显了吧。从而，也就知道国人的教育体系问题在哪里了吧？

若奥巴马在美国国会面前召开新闻发布会，全世界实况转播，隆重地告诉你，他能徒耳进行耳朵认字，你有自信当着全世界人的面指出他在说谎么？