期货的炼狱过程，事实上就是三大交易核心问题的解决过程(转贴)

晚风

对于新手来说，期货的学习过程之所以难就在难在毫无头绪，没有一个方向可以使劲。根据我的经验，谈谈这个问题。

第一个阶段：亏损的自我控制。

期货是保证金交易，风险被无数倍放大的，所以良好的止损能力决定着你生存与否。

初涉期货的人，即使有很长的股票交易经验，他基本上也没有严格的止损策略，他甚至对止损体系不屑一顾，半信半疑。

在他最初的交易过程中，他的大部分盈利都靠扛出来的，他随机乱做还能偶尔赚点，当他严格止损的时候，反而怎么做怎么错，所以他不会相信止损策略。

只有面对无数次大亏，在血淋淋的事实面前，他才知道原来保证金交易里必须有严格的止损策略，于是他开始建立自己的止损体系，但是，我的朋友，构建止损体系和执行是俩码事，所以接下来他会在痛苦中徘徊。。。。。每次收盘后都在后悔自己为什么不严格止损。。。。。。他会认为只要严格止损就可以成功了。

止损执行能力的培养是一个反人性的过程，当你有了严格的止损执行能力后，你会明白，止损不是简简单单的地设一个价位，然后到了砍掉那么简单，这个问题以后再讨论。
这个过程大概要半年到一年。


第二个阶段：一致性交易策略的构建。

当你有了严格的止损策略并能100%执行到位，这个时候你才开始真正进入交易技术的学习和探索。

在这个时候，你会完全明白一句话：交易是概率的艺术。

我们无法预知行情的走势，即使顶级高手他对未来行情的走势预判能力并不比新手高多少，你要做的就是根据过去的经验，设定出在X情况下，出现涨势行情的概率很高，在X情况下，出现跌势的概率很高。

记住，这只是一个概率问题，概率是大数原则，只有在你的交易次数足够多才有效，对于单次交易的对错各占50%。

基于大数概率的原则构建自己的下单过程，这个过程大约需要半年。


第三个阶段：处理盈利单子的能力。

现在你应该明白了，决定交易结果不是靠对行情的判断，而是“做错的时候你亏了多少，做对的时候你赚了多少”。

做错了你可以靠自己的止损体系来解决，做对了呢？那就是靠处理盈利单的能力，这个能力的培养需要很久。

这个过程大约需要一年到两年。

晚风

所谓的处理盈利单子依赖于“做错的时候你亏了多少，做对的时候你赚了多少”——这句话许多人一定觉得空洞，但是却是任何系统构建的核心，明白了这句话，就是随机入场也可以获利的，我解释一下，任何行情都是一步一步走出来的（在象棋的博弈中都是你走一步我还一步，每一步的效果都是由对方的反应来确定。一旦对手对你的招式有所防范，那这步棋的效力就会大打折扣。市场也是如此。），根据行情各个阶段给出的信号（已经发生的相关之事实），合理的推断市场下一步行为，或者对市场的下一步动作作出适当的假设，采取相应的行动，构造自己的策略是个合乎逻辑的行为。
我们知道所有的盈亏都是在持仓后才会产生，和持仓之前是毫无关系的（你不入场既不会亏，当然也不会赚），所以重点就是持仓后的处理手法如何。从某种角度来说，入场的合理性取决于能否正确的离场，有人说一买就跌，不是买点有问题，是卖点的问题，“会进场的不如会出场的”，说的就是如何处理刚进场的单子。

晚风

362271733 发表于 2016-2-22 07:19 PM
一致性的交易策略对我来说，也同样重要，我自己理解的一致性交易，是说要一贯的坚持执行同一策略，比如说 ...

好久不见，老寨主可好？

晚风

杨宝盛 发表于 2016-2-22 02:39 PM
对于这篇文章，我自己的意见如下：

亏损的自我控制 — 完全认同。

宝盛兄，一致性的策略的构建本身是包含资金管理的。另外所谓的分析和判断，其实仍然属于猜测范围，因为并没有某个因素具备了，然后就股价一定要涨；所谓的有把握，只是说出现了许多你个人认为是有利的特征，通俗的说是模式交易，就象刮风，打雷出现了，但是并不一定下雨，你可以说刮风又打雷，可能要下雷陈雨，但是也可能过了阵子云开日出，万里晴空——就没下雨。而体系交易讲究的是客观，涨了，出现了客观信号才入场。当然如果你依据的是基本面或者说消息面，那就又是另一回事了。

晚风

丛林中的菜鸟 发表于 2017-6-2 18:59
出场反映出一个人的市场哲学、操作理念、技术手段、等等所有的一切！
市场是动态的，相应的盈亏比例也是动 ...

为什么说入场不重要，因为入场仅仅是提供一个介入的时机，入场更多的是体现一致性，通俗的说是赚该赚的，亏该亏的，在交易体系中所占的优势非常微薄，但是入场后，没有人能知道市场怎么走，也就是说价格的运动空间大小是没人知道的，没有空间保证的入场，这意味着，必然有许多单子是做过山车，或者是赚钱不出亏本出，因为你想捕捉大行情——趋势交易本身就是要捕捉大的行情。
所谓的处理出场的单子，这里面分几个问题，一是以头寸的低风险为首选——既然出现了价格回撤，敏感指标发出出场信号，那么趋势可能已经终结，此时出局能够在损失很小的情况下迅速脱身；代价是很可能这只是一个假摔，为了不错过目标行情，那么后面你不得不在更为不利的价格位置上重新建仓（小止损并重新入场的代价），并使交易频率大增。二是以头寸的抗震荡性为首选——只要损失还没有达到预定的标准（这里指入场被证明彻底错误）就一直持有下去，希望能够安然渡过震荡期，代价是最终一旦出局损失会比较大。没有什么正确和错误之分，只有你内心的平衡和妥协，合乎你的“心”。
心态的问题，取决于你对交易实质和逻辑的认知，搞清楚了，心态的问题也就自然解决了，心态从来不是你强迫能解决的，认识清楚了，自然也就不战而胜了。
当然资金管理就如你所说的，是解决败而不倒的问题的，只要活着，总有机会赚钱，死了就一了百了啦，什么都和你没有关系了。