就我对市场的理解，得出我对风险控制的一些想法

李航

就我目前对于市场的理解程度，我思考怎么样做好风险控制，以下是我的一些思路，希望能够得到陈老师和各位股友的指导与交流。

一、首先，大盘指数能够表明市场资金的潮流动向，大盘指数的中级波动必然是资金的集体行动造成的，当大盘指数出现向上的中级波动时跟随做多股票才能确实的保护好本金，如果逆大盘指数的中级趋势而动，必然是拿本金做无谓的冒险和牺牲。

二、当大盘指数开始一个新的中级升势时进场做多，我必然是选择那些出现临界点的“领导股”，以期获得布置长线寸头（我已经放弃做短线）的更好效果（止损率低、初期浮盈大），以抵抗大盘指数不知道什么时候会来临的中级跌势（抵抗大盘指数的中级跌势除了守仓硬扛之外，还可以在预期跌势较大时主动减仓应对，减小资金曲线的回撤幅度）。不利的情况是，预期的中级升势刚开始就夭折了（比如2013年5月底），不给我应对指数跌势的足够空间，但是刚开始时我并不知道这是一个中级跌势的开始，我只能认为是正常的短线回调，这个时候我只能被动的应对，以止损位来决定手里面持仓寸头的去留，这样就有可能造成本金的受损（开新仓时的账户内的闲置资金就是本金，原来的持仓市值按原计划在做，不算在“本金”之内），那么为了把本金的亏损控制在计划的幅度内，我就要根据我的新开仓品种的平均止损幅度计算本次行情投入的资金规模（假设最不利的情况，新开仓的寸头都触发止损），这样一来就可以在行情出现不利的状况时把资金的回撤控制在计划的范围内。

三、按这样的方式循环配置长线寸头，如果大市偏弱，配置完总资金的时间跨度较长，也有可能出现所有寸头都触发出场条件的状况（触发止损或跌破200天线），如果大市偏强，配置完总资金的时间跨度就会较短。同样的道理，单位时间内（数个月以上）的资金增长速度也跟大市正相关。

以上就是我所理解的“久赌必赢”的细化方式，这个思路是在理解市场的基础上设计的一个资金管理和风险控制的方法。

另外，对于不同的大市环境与相应的风险控制的思考。如果不用杠杆，在熊市里等待每次中继反弹行情开始时布置长线寸头，那么连续两次以上“全军覆没”（全部的分仓寸头都止损出局）的概率是比较大的，因为熊市里的反弹能够发展成中级反弹行情的概率本来就不大，可能平均做两三次能够碰到一次真正的中级反弹行情，能够弥补前面几次“扑空”的亏损。也可能连续三次以上都扑空，因而造成得不偿失的状况，从而造成在长期的熊市里面严重“受伤”，当牛市来临时已经难以东山再起。如果采用杠杆，那么爆仓的概率较大，被消灭了。因此熊市里面逆市做多是一个高风险的行为，只能选择不做或做空。牛市就不用多说了，每次布置寸头大多都“得心应手”，偶尔有扑空的时候，但是无关大局。而如果使用了高杠杆，一次扑空就有可能造成爆仓或本金大幅度受损，这个就需要做一个风险控制的验算了，把杠杆幅度控制在一个验算通过的幅度内。

李航

老规矩，沙发是我的，坐着舒服。
就我现在的认识，如果不能对市场的真实状况有一定深度的认知，风险控制和顺应市场自然就无从谈起，落不到实处，不能得到正面的效果。

李航

零起點 发表于 2013-12-8 01:59 AM
飞龙兄思维严谨，逻辑缜密。
不论是长线（趋势）还是短线（波段），都有优劣利弊。深刻认知其优劣性，最终 ...

技术手法上就先这么干着，胜算勉强够用了，更换新模式是要交学费的。
我现在主要思考的是风险控制的问题，实际上也就是回撤控制的防守问题，怎么样确保资金曲线不出现大幅度的跳水而带来灾难。对于风险控制，我现在应该处于从“知道”到力争“懂得”的过程，等到“懂得”达到一定的深度了，自然就会向“做到”过度。

李航

零起點 发表于 2013-12-8 06:30 PM
在持股定力上我还要向你多学习。
对于风险控制，我们都知道就是资金管理和严格按计划止损。永远客观、一 ...

表面上看起来简单，或者想得简单，实际没这么简单，您想想，为什么我们很难做到一直守纪律？不是吃几次亏就长够记性滴，也不是学到了一些知识就能够服服帖帖的奉行的。
这就是我为什么要不断的努力加深对市场的认知，希望能够通过做到“懂得”，进而实现“做到”。
加深对市场的认知还有一个好处，就是可以减少损耗，提高效率，更好的趋利避害。
当我对自己的幼稚行为有了全方位的认识，就可以提高我克服的能力。