[逆回购知识介绍]提高账户资金效率常识贴

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逆回购知识介绍

由于当前市场资金面极度紧张，债券回购利率维持高位运行。活期年利率0.50%，近日不少投资者向营业部咨询债券逆回购的相关问题，特将相关知识整理如下，以供参考。

一、什么是逆回购？

简单来说，逆回购就是客户放弃一定时间内的资金使用权，在约定时间内按成交时确定的利率获取利息收入的一种投资品种。

二、回购交易是否有风险？

与股票交易不同，债券回购在成交之后不再承担价格波动的风险，收益率的高低在回购成交时即确定。因此，基本无价格波动风险。

三、客户为什么要做逆回购？

客户资金账户上有闲置不用的资金，存在账户内或银行活期利率均为0.50%，银行七天通知存款利率为1.49%，但回购利率一般远高于这些利率，进行逆回购可以确保在资金安全的前提下得到更高的利息收入。因此，只要相同期限的回购利率高于1.49%，对客户来说就是非常划算的，不用在长假时间将资金划往银行。

四、逆回购如何操作？

客户可在交易时间通过网上交易方式自行下单。交易方向为卖出，代码为回购代码，价格为年化利率。委托数量单位为张。

例如：进行上海交易所一天期回购品种逆回购，拆出资金10万元，年利率3%

操作方法：    委托方向：卖出  

证券代码：204001

委托价格：3（回购价格，及行情系统中看到的数字）

委托数量：1000

五、有哪些回购品种，代码是多少？交易手续费多少？

上交所回购品种

上交所回购品种代码	简称	品种	佣金费率	每10万元交易手续费（元）
204001	GC001	1 天国债回购	成交金额的 0.001%	1
204002	GC002	2 天国债回购	成交金额的 0.002%	2
204003	GC003	3 天国债回购	成交金额的 0.003%	3
204004	GC004	4 天国债回购	成交金额的 0.004%	4
204007	GC007	7 天国债回购	成交金额的 0.005%	5
204014	GC01	14 天国债回购	成交金额的 0.010%	10
204028	GC028	28 天国债回购	成交金额的 0.020%	20
204091	GC091	91 天国债回购	成交金额的 0.030%	30
204182	GC182	182 天国债回购	成交金额的 0.030%	30

深交所回购品种

代码	简称	品种	佣金费率	每10万元交易手续费（元）
131810	RC－001	1 天企债回购	成交金额的 0.001%	1
131811	RC－002	2 天企债回购	成交金额的 0.002%	2
131800	RC－003	3 天企债回购	成交金额的 0.003%	3
131801	RC－007	7 天企债回购	成交金额的 0.005%	5

六、回购交易申报规则

上海回购交易的申报数量必须为100手（10万资金）的整数倍，单笔数量不超过1万手（1000万资金）；回购价格为每百元资金到期的年收益率，最小变动单位为0.005元。
深圳回购交易的申报数量必须为1手的整数倍（1000元），回购价格为每百元资金到期的年收益率，最小变动单位为0.001元。

七、逆回购资金何时解冻？

回购到期日资金解冻，次日可取。例如：周一进行1天的回购品种拆出，周二资金可用（可用于买股票，包括继续做逆回购），周三可取。

八、回购资金如何清算？

回购拆出日：冻结资金+手续费

回购到期日：回购金额+购回利息

购回利息=回购数量 * 【年收益率（回购价格） * 回购天数*100 / 360】（其中括号内保留三位小数）

九、放假期间回购资金如何计息？

回购到期日为非工作日的，回购清算日顺延到第一个开市日，但客户利息按回购品种规定的天数计算。例如：周五进行3天的回购品种拆出，下周一资金可用，周二可取，计息天数3天;周五进行1天的回购品种拆出，下周一资金可用，周二可取，计息天数1天。

十、是否可以进行逆回购交易，是否需申请权限？

自然人与机构客户均可自行操作逆回购交易，不需申请开通。

建议：关注204001、204002、204003、204007、131810、131811、131800、131801的报价，报价随时变化，一旦委托成交即按照此固定的利率收入计息。

操作技巧分享：

一般情况下，周一到周四卖出做一天回购131810或者204001，周五赶早（额度有限，晚了不容易买到）买添富快线519888，回购利率一年中季度末较高，一周中周四较高，一天中高点基本在10:30到14:30这段交易时间产生，下午两点半以后跳水。