记录A股实盘操作

汪荣

今日调仓，卖掉恒瑞，，抗癌概念是我不了解的东西，相比胰岛素的缩短注射次数/生长激素的缩短注射次数来说我更不理解抗癌。所以进货通化东宝，原因，带量采购的威胁已经冲击过，股价调整过一次，此外，新产品的获批为公司带来增长点，其次，带量采购的逐渐明朗 ，价格到位就可以继续销售，也就是说东宝从理论上来说还是有市场，最关键的是胰岛素是要长期注射，频率仅仅低于吃饭，而壁垒高于种植业，仅仅有几家公司竞争。技术上来说触底反弹。   也进了海南瑞泽，这家公司生产预混料，这类产品不可能长距离运输还有利润，也就是说竞争相对有限，破产可能性较小。目前国内做的好的就西部建设和他，西部建设的利润率较低，但是范围广，海南瑞泽的销售范围小点。技术上来说跌倒前期的支撑，附近有希望反弹。 也进了浙江龙盛，这家公司的染料中间体我不明白是啥东西，但是我看到年报写的是由于环保成本提高，行业集中度提高，也就是说公司大概率会成为最后的几个巨无霸，但是我也没忘记我17年炒作潞安环能亏损，因此我告诉自己，这辈子都不能碰能源类股票，包括稀土，黄金。我看好的公司必须有主业，哪怕是克明面业那种做面的也行，上次没有买入克明的原因是没达到我的心里价位，三全食品也没达到我的心里价位，但是他们都不给我机会。 还必须有壁垒，比如珠宝类行业有些面临破产，主要是因为珠宝面临世界各地的商家竞争，而房地产只可能和附近地区的仅有的几家竞争，药企也有类似的特性，只有获得批件哪怕是仿制药也得拿到批件才能生产，如果是独家的那么更好。农产品这个股票说实话我之前就知道他是很好的股票，这次错过我我发疯一样的追她，技术上我没考虑，可能有点情绪化。 另外，由于个人采用的是随意加建仓的方法，因此市值仅仅作为参考，目前从2017年到现在的收益率不到10%。

汪荣

卖掉海南瑞泽，没钱配置我无生物/云南白药的情况下，我更喜欢，浙江龙盛/通化东宝/马应龙/羚锐制药。打算配置羚锐制药，这类产品竞争对手有万通筋骨贴，云南白药，我在考虑要不要进。海南瑞泽我知道很不错，但是我依旧觉得，买这类高安全边际的股票，收益性会很差，混泥土的壁垒很高，但是也别指望他大涨，公司有好的产品是我的最基本的要求，我相信长春/东宝/这类公司能够不断地升级产品出来符合大众的口味，和茅台相比要差点，但是没钱的情况下多种配置是很不错的选择，我无法预料明天是否会发生金融危机，所以长期持股是我唯一的选择，所以拥有好的产品的公司是我睡得着觉的保证。 技术上来看羚锐制药已经在相对底部，可以考虑配置

汪荣

清仓保留长春高兴，和一手浙江龙盛，因为我更喜欢我无生物的产品，有些基金经理的看法里面表示，这是一个小市场，产品属于创新药，如果癌症领域的药物会有很多的竞争对手进去，因为产品的利润很高，而我无生物的属性属于一个很小的市场，所以从仿制药投入产出比来说，会形成一个壁垒（投入可能会很大，收获不会太大），这也是为什么公司的专利保护期在2010年的时候已经到了，但是到目前为止都没有出现有力的竞争对手，就是因为产品市场较小，所以很多不愿意进去，反而给公司的护城河上了一把锁，如果未来安科生物的长效生长激素投产以后，我更愿意把长春高兴卖掉，换很大一部分变成我无生物，我唯一保留的是浙江龙盛，因为资金原因，只能保留一手， 农产品卖掉的原因不是因为亏损，而是我要用钱，他是一直周期股，周期一旦启动后面稳得很，通化东宝也不错，公司得二代胰岛素面对国内得竞争把市场看到国外，同时研发新产品，虽然稍微迟了点，但相信公司能在激烈得竞争里面活下来，但是我更喜欢没有竞争对手得公司，所以我调仓了，如果公司不出现强烈得竞争对手，或者我没有发现更好得标的，我不会轻易调仓。短期内可以我的持仓可能会波动超过50%，但是相信好的共公司，好的产品得这一种做法我愿意尝试

汪荣

如果有足够得资金，我还是会配置中药类得片仔癀/云南白药之类的，中药得副作用，和特殊得疗效有些西药没办法做到，比如，气虚得时候六味地黄丸得作用几乎没有药物可以替代，然后，膏药类得无副作用的止疼，这个是很多西药止疼类的无法做到的，西药的副作用很强烈，我目前看好的就我持有的三支加上片仔癀/云南白药/还有扬农化工——这是一家非常牛逼的公司，单品市场占有率国内达到70%，这个份额足以筑起高高的壁垒， 房地产方面的苏宁环球也不错，通策医疗的模式很吸引人，每个医生都是股东，这一种模式我很喜欢，在我的评级里面和长春高新/我无生物是一个评级的，海天酱油也在这一个档次。但我现在必须选出我最喜欢的，。国内大环境方面担心美国开放后生产不能恢复，都因为疾病不敢出去导致疫情二次冲击全球经济

汪荣

申报临床的平均审评时间为 14 个月，总体趋于稳定；
申报生产的平均审评时间为 29 个月（以获得生产批件为准），2014 年审评时间增加到了 42 个月，远超于总体平均水平。
其中，申报上市时间最快的是浙江贝达的盐酸埃克替尼，为 10 个月；最慢的是苏州二叶的阿德福韦酯，历时 64 个月。
另外，江苏恒瑞用于晚期胃癌治疗的甲磺酸阿帕替尼片刚获批不久，其申请上市时间为 38 个月，长于 1.1 类新药申报上市的平均审评时间。该药于 2006 年 4 月申报临床，1 年后获批临床，2011 年申报上市后于 2014 年 10 月 31 日获批。
从这些资料综合来看，安科生物的长效生长激素获批生产的时间大概在最短10个月，平均时间是29个月，最长是42个月。也就是说用平均时间来说，获批的可能性在明年年初左右的可能性很大，用最短的时间来算就是这段时间可能获批，扣除疫情的三颗月也就是九月份，最长的时间则往后延长1-2年，也就是说，目前持有长春高新 突然传来生产获批的可能性还是较小，过了今年年底那么可能性直线上升。我的计划是持有到年底左右，然后如果找不到合适的，把所有的钱投入我无生物，因为这个小市场的创新药安全边际很强。就像是冰葬一样的服务，几乎看不到增长，同时也不用担心强有力的竞争对手，而公司的产品我一点都不担心，除非出现强有力的替代品。

汪荣

我无生物，Acarizax/Odactra属于同类产品，市场范围在欧洲，上市时间是2015年，扩大范围到17岁时间在2017年，起作用时间的范围在8-14周，我无生物的时间是2-8周，服用方式是舌下含服，我无生物的服用方式是舌下滴，差不多。我无生物的适应年龄是4岁以上，比较好。另外，有好几款国外的产品在我国申请临床都失败了，现有的几款还有在临床的，不过能否通过还不知道。目前在国内的护城河还是坚固的。就算通过了，公司的产品也有一定的竞争力。先持有一段时间，我个人觉得长春高新的生长激素使用频率更高，要一直打到接近18岁，而且目前就他又生产批件，安科生物的生产批件还没出来。就算出来2这两家公司也不会出现恶性竞争，国外市场还是空白，在所有评级中，长春高新依旧位列第一。片仔癀/通策医疗/海天酱油等尾随其后。恒瑞说实话，抗癌药物我根本不知道他是怎么用的，而且从竞争来说，公司的产品并不是出类拔萃，替代品还是有的，癌症疗法是否会出现革命也不知道，而我知道目前生长激素和脱敏药物暂时没有替代品。胰岛素也是一样，只是胰岛素唯一的缺点是竞争格局，不过通化东宝公司的竞争力还是可以期待的。另外浙江龙盛属于燃料，这类产品属于周期性的，目前我吧他丢了增持一手我武。

汪荣

好的产品目前我认定的也只有贵州茅台， 五粮液，汾酒。我无生物的药品市占率几乎90%但是这个会随着新的竞争者的出现贬值，长春高新的产品对手已经出现了。不过持有一段时间，预计年底安科生物的批件大概率会下来，目前A股的估值不高，也不低。也就是说上升还有空间，但是会不会下跌我也不知道，就像茅台在2012年的牛市中反向俯冲，明天无法预料，未来还是好预料的，以合理的价格买入合理的产品，另外扬农化工的主导产品的占有率也很高，浙江龙盛这类都属于巨无霸，福耀玻璃这种成本，规模都无人可以撼动，如果价格跌的足够多都可以持有，不过遗憾的是目前除了浙江龙盛，其余的都现得比较贵，我买的价格可能会高了点，持仓风险集中程度搞得要命，所以，长春高新这只股票我不能拿太久，如果风险一旦来临我的高度集中的仓位可能会一下飞上天，也可能入地狱。至少分散三只股票，这样下来大环境不大幅度变化的情况下，比如茅台，三一在2012年的时候都出现不同程度的困境。但是如果分仓以后，总体风险相对较小。另外，明天股市是否会下跌我不知道，所以我要挑选的是能够长期抗跌的股票，这类股票必须又好的产品，很好的顾客忠诚度，如打开网页搜索洗护用品，联合利华和pg就位居榜首，至少达到这种程度的市场占有率才能下手。另外要思考，面临下跌的时候，选择加仓还是止损，如果买入的时候跌下去不敢买那么我八成做了一单糟糕的买卖，如果跌下去还敢买那么我这单买卖又6成是作对了。2个的操作后果完全不同。这次茅台给我上了一课，饮酒市场在猥琐不错，但是高端酒的受到影响相对较小。龙头如酱香/浓香/清香。三种口味都有人喜欢，相比啤酒而言，白酒的品牌种程度高很多。 人性的弱点导致在价格下跌的时候我们总是焦躁不安，所以我现在要考虑的是如何克服这个问题，以后的策略可以简化到长期持有白酒类龙头股票，我分析的通化东宝，并且持有是将已经接近一年，我判断情况不会很坏，但是我没想到我抛掉他的理由是疫情冲击，实际上我坚信我的判断，但是为什么我抛了，这个问题我得好好得思考，虽然后来我杀回去缩短了一截损失，目前抛掉得原因不是不看好，而是我更喜欢我无生物没有竞争对手的国内市场，，大部分药物在临床，而实际上从临床到获得上市需要一个很长的过程，所以我又足够的理由相信在大势下跌之前股价会上涨，而且目前的情况来看，各国央行的无底线宽松毫无疑问会造就上涨。不过美联储从来都不明确方向，一会儿无底线，一会儿又说差不多达到上限了。有些时候特朗普一条推特就让股市调头，所以除非我会短线交易，快速的进去出来，否则我就选择好的公司，好的产品长期持有，如果做不到，带着钱离开股市，投资债权的风险收益相对合理，或者货币基金也不错，

汪荣

腾讯控股如我所预料的，我看着买点错过，只因为我没有港股的权限，抛开其余的不说，只是游戏 LOL ，DNF 剑灵 王者荣耀等游戏拥有的高度忠诚的用户，其价值就不低，况且，微信和支付宝比肩的版垄经营。我看着他涨没我的份，等我的风险承受能力够了我一定药去开户买。 基本思路清晰了，品牌，忠诚度，市场占有率高的，如安琪酵母在12个国家占有率第一，这无疑是半个垄断，扬农化工国内市场的占有率高得惊人，同时要问问自己，现在是很高，未来呢？市场是否会猥琐？典型的就是我关注的一个九牧王，这个在男装品牌里面占有率一直很高，但是回过头来，仔细一看，市场年年猥琐，然后有一项数据显示，00后90后对品牌的忠诚度不是很高，更注重时尚，那么九牧王要考虑做到茅台哪样，靠卖更高价格的产品给消费者，这个方案可行？男装是仅仅次于女装的市场份额，裤子里面就算划分一般，他的占有率10%还是高的吓人，也就是说还是具有一定的价值，如果蓝筹股高到天上去了，那么很可能会捡起他来。另外我注意到了，银行的价值，经济不像日本90年代那样银行股都会有不错的表现，银行股像国家的缩影，另外，房地产/西部建设这类的股票一直会在我的视线中，如果找不到合适的价值股，这类是不错的标的，重庆港九这个我看过了，港口的地理位置非常好，长江上游附近仅此一家。可以说是附近是没有竞争对手，缺点是短期内难有很大的发展，所以跌倒足够多就可以考虑进货，不适合追高。

汪荣

国家出台的“六稳 六保”意味着可能后面不会出台过于激进的刺激措施，也就是说最多未来经济增长的印钞机速度会放慢，大盘也同时做出了回应，未来可能A股指数总体的表现会弱于主要的全球指数。从时间上来看年报行情接近尾声，大盘未来回落，持平的可能性大于上涨的可能性。

汪荣

昨天长春高新竟然被莫名其妙的吓出去了，今天又回去。有些时候有些神经质，调升2只股票评级，1/海天味业，这只股票品牌就是壁垒，对比市面上的其他公司，一看利润表就只有李锦记的销量可以和他稍微匹敌，利润由于未上市所以没法对比，不过这些数据已经够了，而且主打产品酱油连续23年销量领先不是吹出来的，不过缺点是该产品的价格不合理，好的股票价格我觉得有点高，近期会出现回调的可能性比较大，我最喜欢的是他这么多年来利润率变化不大，销量稳定增长，这是品牌被认可的典型标志，有数据表明片仔癀最近几年的肝病用药销量有所下滑，价格有所提升，海天稳定的销量提升，和利润稳定，并且遥遥领先同行这一模式不可超越。回调的话我会考虑买进，评级可以调高到次于长春高新，另外，价格合理同时竞争优势明显的，我目前就只能找到浙江龙盛这一直，首先他是周期性股票，但是最近的表现并没有表现出周期性，所以可以相信公司年报上写的行业集中度提高是真实地，销量稳定增长，同时利润也相对稳定，另外对比同行，他的利润远远大于同行，虽然公司的产品没有高技术壁垒，公司走的是大规模效应，降低成本，这一策略从利润表里面可以看出来，同时股价相对合理，并且没有受到资金追逐这一点是我最喜欢的，在好的商品没有爆发前买入比买入白马股更划算，之前买了，又卖了，现在又打算买，如果又合适的机会下跌我会持仓，已经坚持悟无生无一手准备用于买入浙江龙盛，