[转载]“真实的”交易系统和“形式上的“交易系统

☜王道☞

在交易圈里，经常听到类似的感慨：“我至今没有一套自己的交易系统”，或是“我有个很棒的交易系统，但是我管不住自己，就是无法遵守纪律、始终如一地坚持它”。赚不到钱、赔钱、甚至不敢做交易，总之交易中一切不幸，似乎都可以归咎于“没有自己的交易系统”、“不能坚持自己的交易系统”。相应地，找到了有效地交易系统、坚持这个系统，似乎就可以解决一切问题。真的吗？

其实，只要如实地观察人们的交易行为，就会发现一个截然相反的事实：事实上，每个交易者都有自己的交易系统；每个交易者都惊人顽固地坚持着自己的交易系统；而且，这个交易系统并不是“寻找”来的，而是自始就根植于每个交易者“体内”。

不是吗？比如，在交易中“被套”的人，他的“被套”通常是“习惯性”的。场景可以不同，结果却总是“被套”。更重要的是，导致他“被套”的心理机制、“被套”带来的心理感受总是一般无二。其他错误，诸如：错失机会——眼睁睁看着交易品种沿着他预期的方向远去，却始终扣不动扳机；过度交易——承担过大的风险或交易频率过高等等，也是如此，一个交易者一旦犯过某种错误，就倾向于一而再、再而三地重犯。这里似乎有一种“强迫性”重复的行为模式——同样的剧情、相同的心理感受，反复地、准确地再现。仿佛冥冥中有一种力量，牵着这个人不断地跳进“同一个”陷阱。

对此，《股票做手回忆录》的描述是很传神的：

“当你把某些错误和失败联系在一起的时候，不会渴望还有第二次，……但是，我会告诉你一些奇怪的事情：股票投机客有时候会明知自己在犯错而仍然犯错。犯了错误之后，他会问自己为什么会犯错，惩罚的痛苦结束后，又经过很长一段时间的冷静思考，他可能知道自己如何犯下错误，也知道什么时候，在交易中的那个特定环节会犯错，但是不知道为什么会犯错。……

当然，如果一个人既聪明又幸运，他不会两次犯同样的错误。但是他会犯下“原始错误”上万个“兄弟”或“表亲”中的任何一种。错误这个家族成员非常庞大，因此你想知道你可能做什么蠢事时，总有一个错误在你旁边。”


——摘自《股票做手回忆录》第十章
所谓“原始错误有上万个兄弟或表亲”，实质上就是一个错误，只是外在形式稍有不同。

如果用系统交易的标准来评价这种事，可以说：1、每个犯错误的交易者，都有自己的交易系统。虽然交易者本人并没有意识到它，更谈不上清晰地表述它，但是这个交易系统一定是极其明确的，否则，不可能一再准确地“复制”结果。2、就交易系统执行来说，这些交易者是非常遵守纪律并且始终如一的——坚持被套、坚持错过机会、坚持过度交易……。3、这种交易系统并非来自“设计”，不必费事“寻找”，就自然根植于交易者“体内”。这三点恰恰是系统交易的特征所在，是每个系统交易者梦寐以求的东西！

因此，不妨就把这种交易系统称作“真实的”交易系统，只是人们不习惯这种说法。与之相对应的，是“形式上的”交易系统，或者说是“设计出来的”交易系统。

就象当年炼金术士摸索配方一样，一代代交易者孜孜以求地寻找着“有效”的交易系统，希望藉此改善交易业绩。这种“寻宝”工作，一百年前是利用纸、笔做的，现在则用计算机来做。装备更厉害了，不过性质没有不同——都是在设计“形式上的交易系统”。

这种“寻宝”工作的实际效果大多并不理想。因为，建立交易系统，真正的难点并不在于“找到”一套有效的系统，而是能否在真实的交易环境下实际执行已经“找到”的系统。换言之，能否遵守纪律，才是关键所在。而所谓“不能遵守纪律”，实质就是“形式上的交易系统”与“真实的交易系统”相抵触。

那么，能否凭借意志力，强迫自己“遵守纪律”，执行经测试证明有效的交易系统呢？正这是许多系统交易者准备或者正在做的事情。

对此，勒庞在《乌合之众》（The Corwd）中的一段话是很有启发性的：

“传统代表着过去的观念、欲望和感情。它们是种族综合作用的产物，并且对我们发挥着巨大影响。

……许多政客同上个世纪的学究们相比，仍然高明不了多少，他们相信社会能够和自己的过去决裂，完全遵照理性之光所指引的惟一道路前进。

支配着人们的是传统，当他们形成群体时，就更是如此。他们能够轻易地给传统造成的变化，如我一再指出的那样，仅仅是一些名称和外在形式而已。

……没有对这些传统的破坏，进步也是不可能的。……如果一个民族使自己的习俗变得过于牢固，它便不会再发生变化，于是就像中国一样，变得没有改进能力。在这种情况下，暴力革命也没多少用处，因为由此造成的结果，或者是打碎的锁链被重新拼接在一起，让整个过去原封不动地再现，或者是……

……上个世纪末，教堂被毁，僧侣们或是被驱逐出国，或是殒命于断头台，人们也许认为，旧日的宗教观念已经威力尽失。但是没过几年，为了顺应普遍的要求，遭禁的公开礼拜制度便又建立起来了，被暂时消灭的旧传统，又恢复了昔日的影响。

……最不受怀疑的偶像，并不住在庙堂之上，也不是宫廷里那些最专制的暴君，他们转瞬之间就可以被人打碎。支配着我们内心最深处的自我的，是那些看不见的主人，它可以安全地避开一切反叛，……”。

——摘自《乌合之众》第二章
对民族如此，对个人也是一样。把勒庞的话套用在交易上：许多系统交易者同上个世纪的同行相比，仍然高明不了多少，他们相信依靠一套机械的交易系统就能够和自己的过去决裂，完全遵照理性之光所指引的惟一道路前进。事实上，对许多交易者来说，机械交易系统带来的改变，往往仅仅是一些名词和外在形式而已。支配着交易者实际行为的，仍然是他/她的“真实交易系统”。在这个问题上，意志的强制没有多少用处，打碎的锁链会被重新拼接在一起，让整个过去原封不动地再现。最不受怀疑的权威，并不住在计算机程序之中，也不是交易者的意志力，这些东西转瞬之间就可以被打碎。支配着我们内心最深处的自我的，是那些看不见的主人，“真实交易系统”可以安全地避开一切“反叛”。简而言之，它会卷土重来！

同时，正如前一个帖子（《机械交易能排除人的主观因素吗？》

已经谈到的：无意识的力量一旦被意志的决心所阻碍，就马上另寻出路。

的确，交易者可以凭借自制力在一段时期内“遵守纪律”，避免犯那些曾经一再犯下的错误。但是，只要深入观察他/她的生活，就不难发现：在这段时期，他们虽然“在交易上”不再被套、不再错失机会、不再过度交易……，但是，在生活其他领域却变本加厉地被套、错失机会、“过度交易”……。他们为这些“错误”付出的代价非但没有减轻，相反，往往是代价更为惨重。战场“暂时”从交易转移到了其他地方，而结果仍然是“得不偿失”。真的如此耸人听闻？不妨实际观察一下！

一种“错误”，绝不会仅仅局限于交易或其他某个特定的生活领域，相反，它贯穿于一个人整个生活方式之中。从来只是场景不同，基本模式总是一样的——剧情是一样的、心理感受也是一样。一个被套的交易者，在职业选择上也会被套，在婚姻关系上也会被套……；一个错失机会的交易者，在职业选择上也会错失机会，在婚姻上也会错失机会……；一个过度交易者，在职业选择上也会倾向于豪赌和见异思迁，在婚姻关系上同样是豪赌和见异思迁……；一个始终在 “准备”、在学习，希望等到一切条件都已完美，排除一切失败可能才肯开始，因而一直在“测试”系统、模拟交易，却迟迟不能做真实交易的人，无论在职业上还是在婚姻上，也必然始终在“准备”，却永远不能“扣动扳机”，永远不会为自己的理想采取过任何实际行动。

一个在生活中没有勇气跟踪趋势、没有信心依靠自己随机应变的人，你不能指望他在交易中转而去跟踪趋势；一个在生活中喜欢控制别人、控制局面的人，你不能指望他在交易中不试图控制市场，不试图证明自己比别人更高明；一个在生活中不能接受损失的人，你不能指望他在交易中坦然地接受损失；一个在生活中患得患失的人，你不能指望他在交易中不在乎金钱；一个在生活中不能和生命和变化和谐相处的人，你不能指望他在交易中和市场“亲密无间”……

所谓“真实的”交易系统，其实就是一个人独特生活方式、独特行为模式在交易领域的自然流露。所谓“找到适合自己的交易系统”，就是在交易系统与生活方式之间实现和谐。交易系统的设计与测试，如果忽略了交易者本身，是不完整的，也是没有实际意义的。

☜王道☞

其实我们大多数都知道，那些流星一样成功后失败者，他们失败的原因恰恰就是他们成功原因。

2017的春天

感觉楼主说的就两个事，一个是入门前，一个是入门后。
入门前，什么系统，策略，战法，一切一切都是你入门的工具，这玩意只能帮助你入门，无论你怎么修改，完善，总之一句话，怎么鼓捣这玩意也不能让你稳定盈利。
入门后，就是大师说的，什么艺术，信仰，哲学。。。。。。这类人很少，这其中很少很少的人，著书立传青史留名，大部分还是默默无闻。
按这个思路看这个帖子，是不是很清晰。

鬼股子

成为一名优秀交易者，不但要有大概率获胜形式上的交易系统，另一方面也需要在生活中形成与之匹配的德行系统。

李航

这篇文章的观点，与炒股的智慧不谋而合。要想成为专业炒手，必须培养正确的心态来适应市场的需要，而不是抛开市场的需要来设计一个“符合自我”的交易系统，市场可不认你的“自我”。
能够适应市场需要的心态都一样：不贪、不恐、遵循客观不抱自己的希望，耐心、自律。只有做到这一些才能够真正的炒股成功，转移坏毛病到市场之外的，坏毛病随时会卷土重来。
培养正确的心态，不仅仅只限于市场内的磨练，生活中的其他方面也要磨练，直到彻底培养出正确的心态，消灭了坏毛病，形成了好习惯，炒股也就真正的成功了。

☜王道☞

股指期货上市已经超过5个月，期货公司佣金战不断升级而投资者继续在股指期货中浴血奋战。但是，不论是期货公司还是投资者，都不得不充当为中金所打工的角色。现有存量保证金约100亿元，按照现在的成交量，每年需支付手续费60亿元，2年后将所剩无几。

目前期货市场的保证金规模为100亿，如果按照现在的手续费水平，2年之后，现有期货市场的保证金将会全部流失。换句话说，现在市场上的投资者，第一年可能遭遇“腰斩”，而只需要2年，就将被完全从股指期货市场上出局。这并非耸人听闻。

尽管中金所万分之0.5的手续费看上去要比股票印花税低得多，但不容忽视的是，股指期货是保证金交易，主力合约的杠杆通常为6倍，也就是说，实际上从投资者账户中扣除的手续费为万分之3，与现在很多投资者的股票佣金并无大的差别，但由于股指期货是T+0双边交易，造成了很多投资者手续费猛增。

yinhai

追求一劳永逸的交易系统也是贪，

钟贤武

能持续赚钱的系统就是好系统，完毕。

cgq0725

说得好，领悟到了！！！赞

试错游戏

好文章！当适合自己的交易系统在脑海里逐渐清晰的时候，就是看懂这篇文章深意的时候。认识到并追求交易系统与生活方式之间实现和谐，这是一个全新的境界。正像丫头说的，我们首先是社会人，一个健康的、守法的、乐观的、积极的、包容的人，然后才是交易者。

灬乖囧猫灬

文中“真实的”交易系统就是普通交易者正在践行的操作系统，他可以基本说是人的本能反应，在这个投机的市场里自然是漏洞百出，易于被主力庄家所攻击。
“形式上的“交易系统是交易者通过学习后建立起来的系统，它必须不断经过调整完善以达到久赌必赢的效果。
毫无疑问，要在这个市场里生存，后者才是我们必须迈过的门槛。

李航

好文。
原来如此，豁然开朗。

投机过客

财富的累积从来都是尸骨累累，一切以小心为上。资本市场多层次放开，价值回归才是正道，市场定位配置资源，为大资金扫清障碍。

宽宽心

好文章。对交易系统分析到位。谢谢分享。

daozhen1230

king,king,king.

yinhai

真实的不正确，形式上的也太机械，也不正确，换着折腾

yinhai

正确的时候，真实的和形式上的很接近了

哆哆宝

谢谢王道 如果忽略了交易者本身，是不完整的，也是没有实际意义的。