转载价值投资与性格 投机的意义是什么

lizhen

大多数人即使了解价值投资也变不成价值投资者。这是性格决定的。 如果您是一位情商很高的人；如果您是一位在朋友中人缘很好的人；如果您一遇到问题就喜欢找找关系的人，您肯定无法通过价值投资赚到钱。价值投资难是不难，但必须要战胜自己克服人性。那些喜欢交朋友走关系走捷径的人们，其实是希望通过人际资源以较低的成本较快地获得最大收益，这洽洽是人性使然。而价值投资者不希望快速暴富，更不希望通过不公平的博弈获得财富。价值投资者希望像日本的忍者一样在痛苦中忍耐忍耐再忍耐；价值投资者希望通过冷血的资本主义博弈赢钱。这都要克服人性。 那些小时候语文学得很好的人们，长大后可能成为艺术家或者画家或者音乐家，这些人进入投资界后往往会成为天使风投而不会持有一家优质的公司慢慢的收获。羽泉乐队的胡海泉不正在做天使投资人吗？这些人的基因里有“诗和远方”没有历史规律和逻辑。他们常常希望通过自己的想象力快速暴富。当然1万个人里面会有那么几个取得成功，但更多的人们只剩下想象力。  那些小时候喜欢数学和历史长大后性格偏执固执不大合群的人们最有可能成为巴菲特和芒格的信徒。因为他们不相信“诗和远方”，也不希望依靠人际关系走捷径，他们有独立的思考能力，他们只相信自己。他们认为从熟悉的历史书中可以找出人类社会的一些规律，学生时代的数学训练让他们只相信逻辑和常识。他们不希望被忽悠更不会忽悠别人，他们认为“老老实实做人踏踏实实做事可以赚到钱”。

​投机的意义是什么（转）看动物世界，尤其是各种动物的捕猎场景给了我很深的印象和影响，在动物世界中，各种动物都具有与生俱来的能力和对外界的条件反射，比如兔子吃草时经常会竖着一只耳朵，一旦发现有捕食者靠近或其他不对劲的地方，立马跑掉；草原上的狮群捕猎时，也会提前做好计划，成员分工站位，首领的信号一发出，全体成员立刻行动；非洲水蟒捕猎羚羊时更让人惊奇，它会在羚羊经常喝水的水塘里静静的潜伏近一个星期，每天观察来喝水的羚羊的状况，然后确定一只容易捕获的羚羊，一击制胜，吃了这只羚羊，水蟒可以一年不再去捕猎。

人类从动物进化而来，以及在形成人类社会的这个过程中获得了很多能力，比如思辨的能力、想象力等等，这些能力让人类在平时的生活中可以对很多现象应对自如，不会因为风吹草动而惊恐不安。但随之而来也产生了很多不好的地方，比如贪婪、过于自信或者是犹豫不决，这些缺点在平时表现的不会很明显，偶尔在遇到事情时会展露出来。但是面对每天都在进行的有价格不停变动的投机市场里面，面对金钱，人类的这些性格缺点会一览无余。

​在市场投机的过程中，最主要的就是要去克服这些与生俱来的缺点。如果兔子遇到危险信号不及时逃跑，就可能会丧命；狮子不按计划捕猎，可能就会挨饿；非洲水蟒不耐住性子等待机会，可能也是会挨饿，甚至有被羚羊踩伤踩死的可能。这一个个可能性迫使动物形成了条件反射和习惯，而在投机市场里面，每天充满变数，人类的性格缺陷会无拘束的释放出来，导致的结果就是不断赔钱。

因此我在这里梳理一下我的投机观，这也是我这些年不断赔钱总结出来的，没有几次切肤之痛的亏损，没有痛彻心扉的感悟，很难成长起来并在这个市场上生存下去。

一、什么是投机

“投”有“瞅准、有目标的意思”；“机”是“能够迅速适应事物的变化，灵活”的意思。如果我们将它综合起来，它的意思就是“能够瞅准机会抓住迅速变化的事物本质”的意思。对应到交易中来，不管是股票、期货、外汇，他们都是一个每天充满变数的地方，只有能够快速适应并找准机会才能生存下来，这也是投机在交易中的应有之意。

二、投机的目的----不忘初衷

每个人来股市的目的都一样，都是为了赚钱，一定要记住这一点！但在股市或期市这类没有约束的地方，很多人时间长了就容易形成随心所欲交易的习惯，每天红红绿绿，数字不停变动时不断刺激你的神经，分泌了更多的肾上腺素和多巴胺，让你觉得很爽，不知不觉做交易就成了过赌瘾，交易时间面红耳赤，交易结束方然醒悟。因此来股市的目的始终不能忘，是为了赚钱，赚钱，赚钱，而不是为了过瘾。

三、投机在生活中的角色

很多人可能没怎么想过这个问题，投机不是在交易时去幻想能赚多少钱，过富裕的生活，而是去实实在在的赚钱去改善生活。但也需要明确，投机交易只是一种改善生活的手段，一个赚钱的途径，而不是生活的全部。每个人的生命里还有很多其他美好的事情去做去发现，比如陪陪家人，出去旅行等等。每天沉迷其中，不断寻找消息或无目的无止尽的复盘，只会虚度年华，到头来终归梦一场。  

四、投机必须注意的事情

1、大局观----趋势

投机必须有一个大致的全局思路，包括目前的经济状态、所处的经济周期、货币政策、行业的回暖与衰退、管理层对市场的态度与政策、市场的重要制度变化、目前的整体估值等等，不一定要求需要像专家那样各样精通，但需要有一个统领性的思路，这些是大方向，在操作的过程中能给你足够的信心去持股或等待。除了基本面上的东西，还需要明确目前股票或期货市场处在一个什么样的趋势里面，是震荡，是上升趋势还是下降趋势，成交量在什么水平等等，这部分内容决定了你仓位的控制和一个大的操作思路。

2、交易系统

做交易不能没有交易系统，市场有大量的品种和每天无尽的变数，一个交易系统能提高你的效率，并防止你在选股及交易时出现迷茫。系统也需要慢慢积累起来，按系统操作是原则，错了不要紧，可以不断修正，但必须执行。每个人的交易系统都不一样，但大致都需要两个，一个选股系统，一个操作系统，包括仓位资金管理、进出场条件、止盈止损、选股的思路，另外还有一些独特的一招鲜式的技巧。

3、时机

投机操作的重点是时机，因为投机的盈利不是来自于企业的成长，而是来自于价格的变动，时间上包括短线、波段、中线，介入的点位和时间对于能否盈利至关重要，尤其是短线操作。这方面需要在大趋势和交易系统的辅助下来确定。

4、心态----舍不得，放不下

股有谚语，一分运气、三分技术、六分心态，这里不做展开，一个好的心态是涨了不贪跌了不怕，客观冷静面对股价变动，这样能时刻保持一个清醒的意识，避免情绪化操作，交易经验比较多的人都知道情绪化操作带来的只有亏损。懂得舍得也是心态必修课，每天上千只品种上万条信息摆在你面前，如果都想抓住，那么结果可能就是什么都抓不住。一个好的交易心态的练成，需要有多年的交易积累，然后不断亏钱不断总结不断悟出来的，是个漫长痛苦的过程。我周边有不少朋友经常看《金刚经》等佛学著作来提高自制力让自己的心静下来，这也是个不错的方法，心烦躁的时候听听不错，但记得别陷进去，最后看破红尘那就违背初衷了。

5、资金管理----对待盈利和亏损的态度

这个是与投机目的相关性最高的一项，直接反应投机的效果。做一个资金曲线一目了然，控制资金回撤是首要任务，这里又涉及了是不是能及时止损的问题。

另外对于自己个人的账户来说，还有一个很重要很重要的原则，在市场投机中获利之后，务必取出一定比例的盈利，不管是存成定期或买理财或用于生活，都要养成这个习惯。要记住，投机是改善生活的一个途径，赚了钱不用，一旦被市场收回，只能干瞪眼，白白浪费了之前的时间和辛苦。同时，这个习惯也能保证盈利稳定增长，避免出现辛辛苦苦大半年，一跌回到解放前的窘境。

6、确定性或大概率

投机市场里每天都在变化，盲目随机地去选择品种只会陷入漂浮不定，结果可想而知。因此寻找确定性高的交易机会至关重要，这里包含四个方面，一是稳定或向好的大势；二是景气回暖或政策强力支持的行业；三是具有想象力的且有资金进入的题材板块；四是胜率较高的技术形态。这四方面是自上而下的顺序，重要性依次降低。如果市场处在下降趋势中，则必须是用很小的仓位去做熟悉的技术形态的品种，把握不大的时候必须买成固定收益产品等待时机。

7、认识自己

好的交易系统以及成功的操作都需要和自己的个人情况相匹配，包括性格、收入情况等等。慢性子与急性子的交易手法肯定不一样，找到适合自己性格特点的方法能防止交易时手忙脚乱；另外收入情况也很重要，把收入分成几份，多少用来交易，多少用来生活都需要有明确的界定，这个能防止你在出现失误时，不至于饭都吃不起。

8、运气的因素

我认为股市或期市这类交易市场具有很高的随机性，很多人估计都有一个经历，刚入市的几次交易大部分都能赚钱，有时候收益还很高，比如抓了几个涨停板，这就是随机性或运气的一个表现，在往后的交易中，即使有了一定经验技术，也会遇到惊喜，这些也是运气的表现，但是很多人却以为这些盈利是建立在了自己的能力之上而得到的，沾沾自喜，如果没有清醒的认识到这一点，投机的盈利不可能具有持续性。因此在每笔交易后，分析获得这些盈利是否是因为运气还是自己的能力至关重要。

战胜心摩

谢谢李哥的分享，这一文很好的介绍了炒股的各各方面，每个人所处的阶段不同，悟到的心得也不一样。
能看到这么全面的好文非常高兴，积极学习的心态+时间的积累是投资的正道，路上有好人指引，犹如好运常伴。