炒股的智慧网

标题: 总结一下自己的股票投资思路，希望尽早成为完善的系统 [打印本页]

作者: 一颗红心向太阳 时间: 2017-6-18 19:53
标题: 总结一下自己的股票投资思路，希望尽早成为完善的系统
本帖算是第一次正式的在这个论坛发帖子。感谢陈老师给我们提供了这么一个优质高效的论坛，让我们能够互相交流学习。

我是通过一个本地论坛上的帖子，听说了陈老师的书。目前只看了两遍。第一遍是在我开通股票账户之前，看完什么都明白，也什么都不明白。第二遍，是在我进入股市两年之后，看完之后，有些地方明白，有些还是不明白。以后，还会有第三遍，第四遍。

我是一颗，嫩绿的韭菜，2015年4月份正式入市。因为我在国外，所以首先接触的是港股。港股的机制更加完善，但水也更深。开通港股一年之后，借着回国的机会，开通了A股。截止发帖，港股赔，A股赚。赔的最多的是在01060阿里影业上。当时正是韭菜新发芽，正好赶上了疯牛，高位被套。我在这只股票是几乎犯遍了所有新手会犯的错误。如果抛开这只股票的亏损，那么我在港股的盈亏大约3000港币，略亏。我和阿里影业的故事，以后单开一帖。至于单开的原因，是因为我想经常回顾它的失败，让我不至于重复犯错。

本帖讨论我目前的股票投资思路，很浅显而不完善。如果各位看官有时间，希望大家不吝赐教，给我一些指点。

作者: 一颗红心向太阳 时间: 2017-6-18 20:15
因为我有工作要做，没有很多空闲时间，所以投资追求的目标是：稳健的投资收益（15%），不应出现大幅的波动。所以新股，创业版我几乎不碰。这样会让我错失不少高盈利的机会，但是因为我一来水平不够，二来没有足够的时间研究走势和盯盘，所以目前我只考虑大盘股和蓝筹股。买过兴业银行，格力电器，长江电力，新希望，中国银行，宁沪高速等等。

我在研究股票阶段偏向于价值投资的分析方式，研究股票的基本盘面，管理层是否有过“污点行为”，行业的发展趋势，业内其他上市企业的发展等等。其中我尤其偏爱股息率这个指标。考虑到稳健的财务收益，如果股价下跌到一个令人满意的股息率，会让我非常感兴趣。理由是进可攻退可守。股息率超过普通的理财（譬如陆金所），就已经有足够的吸引力。而且就我目前的经验来看，通常股息率都会被“填平”，只是需要的时间很久。而且在股市繁荣的时候，恰恰是这一类股票落后的时候。

至于选股股票池，这个我一般采取偷懒的做法，那就是去看某些网站上，某些大V的投资组合。这些股票通常数目有限，而且通常已经被市场研究烂了，会有不少现成的分析报告让我快速的得到最基本的信息。

通常我会采取时间更长的均线来判断买入价格。一般均线回踩的时候，我会买入第一笔仓位。这样看来，我应该算作是左侧交易者。这样做的坏处在于，很容易买早了，在一个大的跌势中，容易高位套牢。通常我也会结合大市走势，行业发展形势，公司的基本形势，近期交易活跃程度来进一步判断。

卖出的时间点，一般选择高位回撤过大，或者股息率已经被填平，或者明显超越了估值的时候，卖出止盈。止损的话，如果买入第一笔仓位之后出现明显而快速的下跌，我也会暂时跳出观望。如果持续走平，对我而言其实不是很担心。这样做的弊端在于，会错失很多其他的机会。时间和机会成本过于高昂。容易拿不住。不过对我而言，我并不指望靠股票发财，而是把他当做一个资本保值，并且略微增值的手段，所以目前这个系统比较适合我。

我的收入目前足以养家糊口，而且目前我也没有能力靠股票吃饭，所以我采取一边谨慎投入资金，一边学习和感受股市的策略。经历过05年的牛市，也经历了之后紧随而来的暴跌。很庆幸作为一名新人，有机会参与见证了这段足以载入史册的股市奇观。后面还会继续学习，继续参与，同时继续完善我的交易系统。如果年化15%可以达到，那么可以提前储蓄我的养老金了。

作者: Meng 时间: 2017-6-21 15:42
还是在国外好，可以炒港股，还是继续炒港股吧，A股太难炒，如果这波解套我也准备抄港服

作者: 一颗红心向太阳 时间: 2017-6-29 18:06

Meng 发表于 2017-6-21 15:42
还是在国外好，可以炒港股，还是继续炒港股吧，A股太难炒，如果这波解套我也准备抄港服 ...

其实港股比Ａ股更难。Ａ股基本就是一味做多，港股经常会出现明明是利好消息但是股价却一味下跌的情形。因为有很多涡轮　牛熊证交易。在港股需要更谨慎，一旦下跌那可是没有底。
我在Ａ股能赚钱，在港股赔钱。除去作为新韭菜时期盲目投资阿里影业的损失，应该算是小亏。

作者: mockor 时间: 2017-6-30 13:49
我非常赞同你的观点，其实投资真的不用急，10万作为起始资金，每年追投1万，即便15%的年化收益，复利累计下来到退休的时候已经是一笔很客观的退休金了。市场虽然很乱，但也不缺有价值的上市公司，我个人是做软件开发的，业余时间我把所有的上市公司的历史行情和财务数据扒了下来，自己编程做数据分析，通过分析结果来建立股票池。虽然很多分析软件都有选股器，但是只能用内置的函数来编程，局限性很大，自己动手就不存在这个问题了，天高任鸟飞。

作者: 一颗红心向太阳 时间: 2017-6-30 17:02

mockor 发表于 2017-6-30 13:49
我非常赞同你的观点，其实投资真的不用急，10万作为起始资金，每年追投1万，即便15%的年化收益，复利累计下 ...

兄台的做法很高端，你能有这种技术优势已经是领先一步了。对于大多数人，包括我在内都没有这个能力对市场和股票进行分析。我一般只能根据前5年的历史指标来做选股池。好的股票+好的价格往往需要等待很久。以我的经历来看，耐心等到的都赚钱了；耐不住性子下手的，大多亏。

不知你的数据分析结果，在实际投资中效果如何？
也希望在这里能够分享你的一些发现　：）

作者: 一颗红心向太阳 时间: 2017-7-3 13:07
补充我的投资感悟1
今日买入上汽集团，买入价30.47。
按照图表来看，已经是近日最高位。本来不符合我的买入习惯。我基本喜欢买跌到低谷的股票。譬如，昨天本想买入华能国际，因为股价一直再跌。而上汽实际上已经是历史高位。但是上汽的PE、PB依旧很低。而且前景上来看，华能主做火电和热力供应，而它的前景显然不如汽车行业。在二者PB PE都很低的情况下，选择上汽。
如果跌破成本价的5%，会选择卖出。大盘上证50即使不会如上半年那么牛，作为个股来说，上汽集团的分红也是不错，五年历史分红均值，相比于买入价格大约股息率4%，4年均值4.5%。如果不跌破成本价，即使缓慢上涨，值得长期持有。

作者: mockor 时间: 2017-7-4 09:35

一颗红心向太阳发表于 2017-6-30 17:02
兄台的做法很高端，你能有这种技术优势已经是领先一步了。对于大多数人，包括我在内都没有这个能力对市场 ...

我把每一段牛市的的数据做了单独统计，我发现任何一段牛市结束收益最高的一定是业绩很好的上市公司，即便是07年这种大牛市，也有20%的票收益是负的，这些票业绩都很差，所以我很坚信价值投资。目前我做的分析模型一块是财务分析，一块是技术分析，财务分析为基础，业绩差的坚决剔除，技术分析判断价格和实际价值的真实差距，以此来做为操作依据。这个事我也是去年初才开始做的，到目前为止，收益差不多翻倍了

作者: 一颗红心向太阳 时间: 2017-7-4 12:54

mockor 发表于 2017-7-4 09:35
我把每一段牛市的的数据做了单独统计，我发现任何一段牛市结束收益最高的一定是业绩很好的上市公司，即便 ...

厉害。得益于上半年的蓝筹行情，翻倍的收益很了不起。希望兄台继续努力，再创佳绩。
另外，我最近的一点体会就是：业余炒股永远不可能发财。要想改变生活，还是应该专注于擅长的事情，那就是工作。与君共勉吧。

作者: 一颗红心向太阳 时间: 2017-7-4 16:40
今日蓝筹回调，很正常。长江电力，宁沪高速，粤高速B等微弱上涨。抛开公司基本面以及技术面不谈，在弱市行情，现金流量好的公司应该更受欢迎，因为稳定，如果能给给与比较高的股息分红，那应该是很理想的标的。这一点对于上班族，业余股票投资，没有大量时间精力的人来说尤其正确。当然，牛市中他们也会转变为弱势股票。但是长期持有的话，还是能够穿越牛熊，获得稳定收益的。

最重要的前提，买的别太贵。牛市高点买入，谁也救不了你。

作者: mockor 时间: 2017-7-6 11:22

一颗红心向太阳发表于 2017-7-4 12:54
厉害。得益于上半年的蓝筹行情，翻倍的收益很了不起。希望兄台继续努力，再创佳绩。
另外，我最近的一点 ...

要实现财富自由还是要靠投资，工作只是一份保障，起码在实现财富自由之前有一份稳定的收入还是很重要的

作者: mockor 时间: 2017-7-6 11:29
工作是一个维度，投资是另一个纬度，把不同纬度的能力叠加在一起才能达到1+1>2的效果

欢迎光临炒股的智慧网 (http://cgdzh.com/)