只做大盘价值股

shaoye

       去年因为抓住了定增基金折价回归的确定性和次新股行情，收益60%；今年抓住了2-3月份关键的一波次新股行情，至今收益52%。

      但是天下没有不散的宴席，由于监管和规则的改变，使得次新策略可能因此失效，而且管理层目的性非常强，就是想把投资者引向价值投资，减少市场的非理性炒作和波动，因此，此时提出做“价值投资”的量化策略是很合时宜的。

       价值投资是非常难坚持的一件事情，首先它很难有暴利，其次它的过程是艰辛的，有时候可能1年没有收获，还亏点钱，所以你如果没有坚定的价值投资信仰，最好不要开始！

      大家可以看一下我们准备开始的“价值投资策略”的一些数据，本策略回测从2007年1月4日开始，持有一只股票，满仓不择时轮动，年化收益44.91%，最大回撤78.07%,发生在2008年大熊市。下面是本策略的一些回测数据：

下面是历史成交的股票：

      什么时候开始做这个策略呢？我认为等新股破发，大盘一次比较恐慌的下跌后开始是最理想的，也许不会有那一天，但机会是等出来的，等一等也没有什么损失！

     本策略有不择时和择时两个版本，主要操作原则就是熊市不择时，大牛市择时，比如大盘上5000点后开始择时操作，即可避免灾难性的回撤！

     等时机来了，本人会实盘开始跟踪策略，敬请关注！

shaoye

价值投资策略
开始日期：2017-6-1
起始资金：200000元
现有资金：236043元
实盘净值：1.1802
持有股票：华夏银行（600015）
今日操作：无
（温馨提示：本实盘只为跟踪策略所用，请勿跟随，否则自负赢亏）


挨打的时候少说话，忍无可忍的时候再忍一忍。


一号策略和234策略组合今年还是盈利的，很快就会杠过去了，最高境界的仓位管理，就是一直满仓，如果你体会不到，说明我们对股市的理解还不是一个层次；


看一下2016年的策略组合收益曲线，心里会好很多，2016年1月28号的时候策略组合跌了17%，全年收益50%，阳光总在风雨后！


看一下1234策略组合历年来的最大回撤，这么扎心的经历几乎每年都会有：

年份	沪深300年最大回撤	策略年最大回撤
2010年	29.50%	27.16%
2011年	31.64%	16.56%
2012年	22.41%	15.24%
2013年	22.16%	29.27%
2014年	10.12%	11.27%
2015年	43.48%	19.60%
2016年	19.38%	18.38%
2017年	6.07%	11.15%
2018年	14.08%	15.61%

jacky_lee

装B开始，拉学员，上课

shaoye

看了那么多不认同量化的言论，甚感欣慰！一个方法如果得到大部分人的认同，是很难赚钱的。中国股票市场应该还有10-20年的好时光，轻松割韭菜。
在这个论坛，以后绝对不去任何帖子上留言，为什么要别人认同呢，不与人辨，用数据说话，让钱说话；你摆数据，他们假装看不见，摆巴菲特、索罗斯出来，你还能说什么。
量化就像是一把小手枪，对付你们这些拿着刀棒的散户绰绰有余，等那天金融市场完全对外开放，国外的飞机大炮进来了，散户门被消灭得更快了。
我不需要被这里的任何人认同，只需要被市场认同，所以在这里如果你是志同道合的，看看也无妨，如果道不同，不相为谋，请忽视。


我赚钱，我快乐！量化为什么会辛苦，这论坛上就没有一个人比我炒股轻松！

说量化不靠谱，井底之蛙还大言不惭要骂醒别人。

shaoye

价值投资策略
开始日期：2017-6-1
起始资金：200000元
现有资金：234763元
实盘净值：1.1738
持有股票：华夏银行（600015）
今日操作：无
（温馨提示：本实盘只为跟踪策略所用，请勿跟随，否则自负赢亏）


今天市场有所反弹，银行股表现比较弱，白马前十平均涨幅都有3.54%，其它策略也有所反弹，市场会慢慢向好的。

丫头

楼主：
你又不做趋势投资者，不做择时投资者，为什么热衷于论述趋势投资不可行，择时投资行不通呢？

我觉得炒股是一个包容性很强的东西，条条大路通罗马。
业余炒股的就不说了，想怎样玩都行；法无定法，自己适合就行。
职业炒股的，评判的标准也很简单，能够养活自己，能够养家糊口，具备了这个能力后，才能不断职业下去的，否则，迟早被市场扫地出门，想职业炒股的也没机会了。

陈先生从一介小散，职业炒股，还要养家糊口，不断发展，做到了私募机构，已经是非常成功了，是我们职业炒股人的标杆。《炒股的智慧》一书的核心就是顺势而为，陈先生自身的成功，就是对本书最大的支持。

你自己通过满仓轮动永远持有自己估值体系中安全边际最大的股票，这种方法没有做过，没有发言权，但相信一点，股市投资，应该是多种方法并存的市场，大家都在努力寻找适合自己的那些。

当然，你个人认为趋势投资行不通，择时投资不行，这也没有什么奇怪的，这正是对事物认识多样性的验证。

闲着也是闲着，码点字打发一下时间！

shaoye

		阿尔法1、2号短线策略实盘
序号	股票名称	股票代码	持仓股数	持仓市值	今日涨幅	现价
阿尔法1号	伊利股份	600887	2600	68380	1.27%	26.30
阿尔法2号	中国平安	601318	1100	69388	3.09%	63.08
	现金	585.8
	实盘情况
1	开始日期	2018年2月26日		卖出次数	11
2	今天日期	2018年5月8日		盈利次数	6
3	起始资金	135369.79		胜率	54.55%
4	现有资金	138353.8
5	实盘盈亏	2984.01
6	实盘净值	1.0220	盈亏比例	2.20%
7	今日操作	1号卖出中国平安，买入伊利股份
		个股操作纪录
	证券名称	买入均价	卖出均价	数量	实盘盈亏	比例
1	方正证券	6.39	6.415	18000	267.58	0.23%
2	洋河股份	119.53	112.673	1100	-7703.00	-5.86%
3	海康威视	42.552	44.046	2911	4183.76	3.38%
4	长江电力	16.61	16.250	7900	-3051.52	-2.33%
5	五 粮 液	74.27	72.931	1800	-2409.72	-1.80%
6	贵州茅台	683.49	695.420	100	1083.45	1.59%
7	工商银行	5.862	6.170	12000	3604.08	5.12%
8	恒瑞医药	84.979	82.693	1500	-3424.25	-2.69%
9	海螺水泥	31.907	33.382	4000	5898.61	4.62%
10	海康威视	39.03	38.680	1600	-641.99	-1.03%
11	中国平安	62.556		1100
12	五 粮 液	69.62	73.526	900	3514.32	5.61%
13	伊利股份	25.883		2600

终于扭亏为盈了，实盘期间沪深300的涨幅为-4.72%，值得高兴的并不是赚了这么2%，而是策略轮动逻辑的有效性，如果在实盘期间是拿着一只股票不动赚了点，那么运气的成份就很大，但是阿尔法策略在实盘期间换了十多只股票，如果一个人想靠主观操作，在大盘向下的情况下，换上十来只股票，而不亏钱，是很难做到的。

shaoye

价值投资策略
开始日期：2017-6-1
起始资金：200000元
现有资金：247307元
实盘净值：1.2365
持有股票：华夏银行（600015）
今日操作：无
（温馨提示：本实盘只为跟踪策略所用，请勿跟随，否则自负赢亏）


还是换回以前的风格，简单明了；这两天上证50大幅回调，主要是前期涨得太多了。
如何在回撤的时候能坚守住自己的策略？我经常是看看策略的收益图，只要把收益图一打开，马上会觉得现在的涨跌简直不值一提，我们都要清楚自己在做什么，我们做的是一份不劳而获的工作，如果不用付出劳动，还能轻松兑现，那基本上就没有人工作，个个都可以职业炒股了；
我们做的这份工作的难点在哪里呢？就是发现投资中的确定性，并能坚持下去。


上图11年差不多70倍的收益，最近创了历史新高后出现回撤，想想20万过十年就要变成1000多万，或者打个5折，500万，中间的曲折艰辛又算得了什么呢？

shaoye

		1号策略实盘
序号	股票名称	股票代码	持仓股数	持仓市值	今日涨幅	现价
1号	华夏银行	600015	25600	256000	-1.19%	10
	现金	11.96
	实盘情况
1	开始日期	2017年6月1日
2	今天日期	2018年2月7日		今年开始	230411.96
3	起始资金	200000		今年盈亏	25600.00
4	现有资金	256011.96		盈亏比例	11.11%
5	实盘盈亏	56011.96		今年换股数	0
6	实盘净值	1.2801		年均换股数	7.55
8	今日操作
（温馨提示：本贴所有实盘只为跟踪策略所用，请勿跟随，否则自负赢亏）
		234号策略组合实盘
序号	股票名称	股票代码	持仓股数	持仓市值	今日涨幅	现价
2号	山煤国际	600546	33900	172890	0.00%	5.1
3号	绿地控股	600606	23700	186519	-5.41%	7.87
4号	华联控股	000036	17700	165849	0.32%	9.37
	现金	732.2
	实盘情况		策略名称	今年换股数	年均换股数
1	开始日期	2018年1月1日	2号	3	19.67
2	今天日期	2018年2月7日	3号	4	19.11
3	起始资金	472758.77	4号	0	8.38
4	现有资金	525990.2
5	实盘盈亏	53231.43
6	实盘净值	1.1126
7	今日操作	卖出中国建筑，买入绿地控股
（温馨提示：本贴所有实盘只为跟踪策略所用，请勿跟随，否则自负赢亏）
		1234策略组合实盘
序号	股票名称	股票代码	持仓股数	持仓市值	今日涨幅	现价
1	华夏银行	600015	8600	86000	-1.19%	10
2	山煤国际	600546	16700	85170	0.00%	5.1
3	绿地控股	600606	10200	80274	-5.41%	7.87
4	华联控股	000036	9100	85267	0.32%	9.37
11	现金	474.5
	实盘情况
1	开始日期	2018年1月1日
2	今天日期	2018年2月7日
3	起始资金	335579.53
4	现有资金	337185.5
5	实盘盈亏	1605.97
6	实盘净值	1.0048
7	今日操作	清仓白马成长股策略，换成1234号策略组合
（温馨提示：本贴所有实盘只为跟踪策略所用，请勿跟随，否则自负赢亏）

今天把白马成长股策略清掉了，全部换成了1234号策略；今年大盘涨了0.06%，白马策略账户只有0.048%，基本和大盘持平，而1号和234号组合相对大盘有10%多的超额收益。
以后也就没有必要展示这么多账号了，只帖1号和234号组合的实盘就一样了。
2010年到现在，这两天的行情也是有心理准备的，比起2015年的股灾和2016年的融断来说，也不算什么大事了，只要是满仓干，就避免不了大起大落，关键是要清楚自己坚持的是什么。
这两天的行情我忍了，将来大家也不必羡慕策略的大涨，因为一切都是那么自然！
过年回来3月份可能有个300万的账户要操盘，等朋友私募牌照弄好，可能会有几千万的资金要做，大家加油坚持下去就是了，这条路会有希望的，只是你方向正确没有？！

shaoye

		1号策略实盘
序号	股票名称	股票代码	持仓股数	持仓市值	今日涨幅	现价
1号	华夏银行	600015	25600	259072	-2.69%	10.12
	现金	11.96
	实盘情况		实盘天数和年化
1	开始日期	2017年6月1日	251
2	今天日期	2018年2月6日	43.02%	今年开始	230411.96
3	起始资金	200000		今年盈亏	28672.00
4	现有资金	259083.96		盈亏比例	12.44%
5	实盘盈亏	59083.96		今年换股数	0
6	实盘净值	1.2954		年均换股数	7.55
8	今日操作
（温馨提示：本贴所有实盘只为跟踪策略所用，请勿跟随，否则自负赢亏）
		234号策略组合实盘
序号	股票名称	股票代码	持仓股数	持仓市值	今日涨幅	现价
2号	山煤国际	600546	33900	172890	-10.05%	5.1
3号	中国建筑	601668	19700	200743	-1.92%	10.19
4号	华联控股	000036	17700	165318	-9.93%	9.34
	现金	434.5
	实盘情况		策略名称	今年换股数	年均换股数
1	开始日期	2018年1月1日	2号	3	19.67
2	今天日期	2018年2月6日	3号	3	19.11
3	起始资金	472758.77	4号	0	8.38
4	现有资金	539385.5
5	实盘盈亏	66626.73
6	实盘净值	1.1409
7	今日操作
（温馨提示：本贴所有实盘只为跟踪策略所用，请勿跟随，否则自负赢亏）
		北上资金成长股策略实盘
序号	股票名称	股票代码	持仓股数	持仓市值	今日涨幅	现价
1	恒瑞医药	600276	400	27604	-5.94%	69.01
2	上海机场	600009	700	33593	-1.26%	47.99
3	美的集团	000333	500	27750	-3.18%	55.5
4	平安银行	000001	2100	29400	-3.78%	14
5	上汽集团	600104	1400	47810	0.00%	34.15
6	三花智控	002050	2100	38178	-10.00%	18.18
7	海康威视	002415	800	29288	-6.10%	36.61
8	白云机场	600004	2400	38880	-5.54%	16.2
9	海天味业	603288	700	36113	-6.25%	51.59
10	伊利股份	600887	1100	36311	-0.03%	33.01
11	现金	755.67
	实盘情况
1	开始日期	2018年1月1日
2	今天日期	2018年2月6日		今年换股数
3	起始资金	335579.53		8
4	现有资金	345682.67
5	实盘盈亏	10103.14
6	实盘净值	1.0301
7	今日操作	卖出中国平安，买入平安银行

全球股市大跌，A股也不例外，如果赚的时候没有狠狠地赚，现在是很难受的。1234策略组合如果出现20%左右的回撤都是正常的，历史平均每年回撤在15-20%，2016年1月份组合跌了18%多，当年收益43%，所以大幅振荡更多的时候是为将来创造超额利润，平常心对待。

shaoye

		1号策略实盘
序号	股票名称	股票代码	持仓股数	持仓市值	今日涨幅	现价
1号	华夏银行	600015	25600	252928	-1.10%	9.88
	现金	11.96
	实盘情况
1	开始日期	2017年6月1日	247
2	今天日期	2018年2月2日	39.17%	今年开始	230411.96
3	起始资金	200000		今年盈亏	22528.00
4	现有资金	252939.96		盈亏比例	9.78%
5	实盘盈亏	52939.96		今年换股数	0
6	实盘净值	1.2647		年均换股数	7.55
8	今日操作
（温馨提示：本贴所有实盘只为跟踪策略所用，请勿跟随，否则自负赢亏）
		234号策略组合实盘
序号	股票名称	股票代码	持仓股数	持仓市值	今日涨幅	现价
2号	山煤国际	600546	33900	188484	5.10%	5.56
3号	中国建筑	601668	19700	199561	-0.49%	10.13
4号	华联控股	000036	17700	185319	-4.21%	10.47
	现金	434.5
	实盘情况		策略名称	今年换股数	年均换股数
1	开始日期	2018年1月1日	2号	3	19.67
2	今天日期	2018年2月2日	3号	3	19.11
3	起始资金	472758.77	4号	0	8.38
4	现有资金	573798.5
5	实盘盈亏	101039.73
6	实盘净值	1.2137
7	今日操作	卖出健康元，买入山煤国际
（温馨提示：本贴所有实盘只为跟踪策略所用，请勿跟随，否则自负赢亏）
		北上资金成长股策略实盘
序号	股票名称	股票代码	持仓股数	持仓市值	今日涨幅	现价
1	恒瑞医药	600276	400	29712	0.07%	74.28
2	上海机场	600009	700	34146	2.31%	48.78
3	美的集团	000333	500	29950	0.94%	59.9
4	中国平安	601318	400	30404	0.70%	76.01
5	上汽集团	600104	1400	48580	-0.49%	34.7
6	三花智控	002050	2100	42903	3.92%	20.43
7	海康威视	002415	800	32152	1.29%	40.19
8	白云机场	600004	2400	41328	2.68%	17.22
9	海天味业	603288	700	39459	1.20%	56.37
10	伊利股份	600887	1100	38148	0.17%	34.68
11	现金	1145.33
	实盘情况
1	开始日期	2018年1月1日
2	今天日期	2018年2月2日		今年换股数
3	起始资金	335579.53		7
4	现有资金	367927.33
5	实盘盈亏	32347.8
6	实盘净值	1.0964
7	今日操作	卖出格力电器，买入上汽集团
（温馨提示：本贴所有实盘只为跟踪策略所用，请勿跟随，否则自负赢亏）

今天成长股白云机场和上海机场都创出历史新高，10只股票只有一只是跌的；早盘2号策略健康元换入山煤国际，一天浮盈8%多，涨回了健康元昨天的大跌；
现在的市场还是偏重流通性好的白马、权重股，如果你站错队了，是很难赚钱的。

shaoye

2018年的交易终于结束了，今年没有赚到钱，但感觉收获却不小，更期待2019年的表现，本贴太长了，将开一个新帖继续自己的价值投资之旅。

shaoye

shaoye

2018-12-25 15:19
楼主，你好
能不能让我也学习一下你的教程，目前为止我的投资业绩只是保本，04年到15年年化收益率大约是10%，16年至今差不多把赢利的都亏掉了，主要原因是这两年我想挣快钱，用趋势的方法来炒导致亏损，04年到07年是用技术类方法来炒的，06~07年大牛市只盈利了70%，07年下半年开始学价值投资，碰到全球股灾只能低着头抗过，15年赢了3倍，近两年我一直想将价值和趋势予以融合，但效果不佳，对于股市的业绩，我期望年化收益率能达到20%以上，如果能学习你的价值量化策略，我想年化20%的收益率应该能实现，量化比较高端，以前听朋友说过，，一直以为量化只是用在高频交易上，原来也可以用于价值投资，希望能早日学到你的教程，在股市中驰聘，战胜市场。
谢谢！

2018-12-26 16:06
昨天忘了把金额写上，每一年的具体数目我没有记录，只能写个大致的情况
04年开始时15W元, 05年是13W 06年15W 07年25W，08年大约是5W，04年至07年主要抄短线，换股较为频繁，我也记不清了，08年股灾之前我持有股票 000428 4000股 进价是20元、002126 买价是21元 3700股 ，600602 600012这两只股具体数量和价格记不清了，一直持有，期间000428在13年9月份股价最高达到10元是盈利的，太贪心未能及时卖出，002126在2011年2月份最高到达38元，30倍市盈率，那时我想等市盈率达到40倍再卖，随后股价掉头向下，600602在2010年4月份是解套的，也未卖出，直到2015年600602和600012解套时卖出，陆续买入000428，持有到15年6月19日以跌停板14.02元卖出 002126持有到2015年6月25日24元左右卖出 但有1300股未成交，这时资金是47W多，之后就是股灾一直未买入，然后证监会救市，15年8月13日分别买入600123 1w股 000428 1W股，随后股市又转头下跌 又陆续加仓000428 1W股，加仓002126 6K股一直持有至今，剩下的10W多资金于16年3月30日买入300200，并且于16年12月13日复牌当日16.4元卖出，之后10W多资金在17年想仿照300200股票的买卖模式进行交易，陆续买入600249 4400股、0002170 2100股、300341 1900股 600975 1000股 600501 800股，这段时间大盘也一直向上，这些股回调时都认为是洗盘，未能及时止损，一直持有至今，损失惨重，现在市值大约26W多，现有的较重仓位股票，比较担心的是000428华天酒店和600249两面针基本面都不好，当时买它们是觉得有可能会扭亏为赢，困境反转，600123兰花科创的PB PE都较低，002126银轮股份有成长的因素，其他的股票仓位不重，倒不是太担心。
以上写的比较零乱，但都是我的真实操作，今后对股票的操作计划：
1、若有幸学到你的教程，就按量化策略操作 2、若没有那个荣幸，以后就按老巴的模式操作，找低估值的股票买入，等价值回归时卖出 3、不再搞技术分析操作了，15年之后买的股票都有技术分析的影子，到了被套后才来分析基本面，对于技术分析的方法我还没有掌握，当然价投也没有学到精髓，但相对来说对价值投资的了解更多些。

刚才看到后台有朋友想学习量化策略的事情，其实在生活中也有人问我同样的问题，在这里我把他的原话导过来，为了尊重，我把名字匿了。在留言板上私信字体太小不方便阅读和编辑，所以就在这里说一下吧。
首先我非常欣赏你的学习态度，你是一个老股民，股龄比我长不少，不管在哪个行业都是活到老学到老。其实04年至15年能做到平均年化10%是非常了不起的，如果你不是职业炒股，我觉得这样的收益相当可以了，当然谁都想赚得更多，关键是清楚自己获得这样的收益的原因。16年至今其实A股市场的逻辑发现了一些变化，假如你以前喜欢做小票（你以前的持股基本都是小盘股），当然你并不知道小市值策略在过去十几年中表现非常厉害，但只要你有这个喜好，你是很轻松跑赢大盘的，但16年开始监管层打压炒作和壳价值，整个市场的风格就发生了微秒的变化，如果还是按以前的思维来做，那么可能就吃亏了，这也许是你后面亏损的原因吧。


量化其实并不神秘，很多人都在不知不觉中量化做事情，不管是技术分析还是价值投资，都会有量化这一行为，只是自己不这么认为而已。


我这里就实话实说，我核心的东西是不会让别人知道的，因为这方法我自己打算用10年以上，还得靠它们实现自己的梦想，就算别人出10万元让我教他，我也同样会拒绝，这也说明了一个现象，市场上兜售赚钱炒股技术的基本都是骗人的，真正可以赚钱的东西是不太可能拿出来卖的。


所以具体的方法是没有办法分享的，但炒股的理念是可以大家共同探讨的，只要避免走大的错误路线，长期下来赚钱也就是大概率事件了。

这里我就跟你分享一下我自己暂时不用的你想使用的方法，就是巴菲特的选股方法，长期来看他的方法在A股里面还是可以接受的。
他的方法就是选取过去10年净资产收益率都大于20%的股票，你用东方财富的choice金融终端就可以轻松做到了：


这些股票今年表现一般，但不等于以后这种方法不行，“持有封基”做过回测，用这样的方法在过去几年的收益还是非常不错的，平均年化收益可以去到50%左右，他用的是“扣非净资产收益率”，我不用这方法的原因是因为它的样本太少，时间太短，很有可能会过度拟合。




好吧，就这样，实在是遗憾，假如以后我的方法表现不错，当然我也相信我的方法将来会表现强劲，肯定会有人想学习的，就不要再给我发消息了，我是不可能告诉你我是怎么做到的。

shaoye

shaoye

shaoye

那些年我们经历过的至暗时刻：https://www.ximalaya.com/thirdparty/player/sound/player.html?id=147211698&type=red


听一听别人是怎么度过至暗时刻

shaoye

华菱钢铁:关于控股股东增持公司股份计划的提示性公告
公告日期：2018-12-25
一、增持主体
本次增持主体为公司控股股东华菱集团。截至本公告披露日，华菱集团持有公司1,819,087,738股股份，占公司总股本的60.32%。
二、增持计划
1、增持目的：维护公司二级市场股价，保护投资者利益，同时基于对公司未来发展前景的信心，华菱集团决定增持公司股份。
2、增持方式：通过深圳证券交易所系统集中竞价或大宗交易方式。
3、增持期限：本公告披露后的3个月内。
4、增持金额：累计增持不低于1亿元人民币。
5、增持价格：本次增持不设定价格区间，华菱集团将根据对公司股票价值判断、二级市场波动情况实施增持计划。

过去一周华菱钢铁和金地集团都受到北上资金的增持：

零零刘

满仓不择时，有一个优势是可以有打新收入，呵呵

shaoye