结合近期的市场状况，谈谈交易系统的适应性

零起點

     经过在实战中不断磨练，我的交易系统于去年9月基本定型。理论上，“只要按这个计划（系统）做，就能‘久赌必盈’，区别只在盈多盈少 ……”。系统的特点是简洁，容易执行，可重复性较强。经过一段时间的实践，系统胜率基本保持在60~70%左右。

     但近期以来，系统胜率明显下降。发生了3笔交易连续止损出局的情况。最近的2笔交易也是其中1笔止损出局。出现这种状况，我有些不知所措了。到底怎么了？为什么会这样？又重新梳理了一遍交易系统，它在理论上仍然是可行的，不存在什么问题（某些细节方面还需要改进）。这时突然想到交易系统的适应性问题，而我的系统正处在这个关口上 ——— 交易系统信号不适应市场发展了。前期适应市场，近期为什么不适应市场了？肯定是 ——— 市场力量发生了重大变故（空方力量比前期加剧）。翻开交易记录，胜率下降的时间是12月16日，对比指数状况，12月16日正是“道氏趋势变动日”。  

     发现了问题的根源，解决办法也就出来了。就是：指数形成可能的（某级别）头部期间以及跌势（道氏趋势变动）期间停止交易，因为系统胜率大大降低。

     一个交易系统在市场中不可能总是有效，它只能“逞能一时”（自然界的任何事物是不是也如此？）。要清楚的知道它的适应期（优势性）和不适应期（劣势性）。清楚了这些，所要做的就是规避掉它的不适应期。从而“久赌必盈”。

     最后，希望陈老师给点宝贵意见。也望各位股友谈点看法。谢谢大家。

零起點

去天存然 发表于 2014-4-18 09:47 PM
这帖子不错，交易系统在坚持和磨合、修改中进步。

欢迎存然兄捧场。

去天存然

这帖子不错，交易系统在坚持和磨合、修改中进步。

与庄共舞

零起點 发表于 2014-4-17 09:23 PM
交易系统建立初期，开始效果可以，但过一段时间效果大大降低，这会导致困惑甚至怀疑。（这是一个坎）
这 ...

    结果偏好会导致人们过于重视实际发生的事情，忽视决策本身的质量。在交易世界中，即使是正确的方法也可能赔钱，甚至有可能连续赔钱。这些损失会导致交易者怀疑自己，怀疑自己的决策程序，于是对自己一直在使用的方法做出负面评价，因为这个方法的结果是负面的。再加上近期偏好，这个问题会变的更加严重。
    在1991年，我与市场奇才汤姆·巴索曾举办过一次研讨班（见第3章和第5章，他编写的部分）。汤姆当时解释说，他的系统中最重要的部分是退出市场策略和头寸规模确定法则。结果．有一个听众问他：根据你的说法，听起来好像是只要拥有好的退出市场的策略，能够明智地调整头寸，你就可以仅凭随机入市而不断地赚到钱？
　　汤姆回答说也许能。他立即返回办公室，利用“掷硬币”随机人市来检验系统的退出策略和头寸规模确定法则。也就是说，他的系统模仿了四个不同的市场交易，而基于随机的入市信号，他要么做多头，要么做空头，一直在市场中。一旦得到一个退出市场的信号，就会基于随机的信号再次入市。汤姆检验的结果表明他可以不断地赚到钱，
      让我们从另一个角度来探究成功交易的关键要素：自我控制。当谈论对交易而言什么最重要时，我一般认为它涉及三个领域：心理状态、资金管理（头寸确定）以及系统开发。大多数人都强调系统开发，而忽视了其他两个领域。成熟的投资者认为这三个方面都重要，但是心理状态是最重要的（大概占60%），其次是头寸确定（大概占30%），而系统开发是最不重要的（只占约10%）。
       很多人认为如果有某一入市点能够让他们赚钱，他们就有了交易系统。读到通向财务自由之路这本书的后面，你会知道一个专业的交易系统由多达10个部分组成，而入市信号可能是最不重要的。然而很多人就只想知道什么时候进入市场。
    很多人都对获胜概率很高的入市信号感兴趣，然而赚钱的最重要的关键，既有关头寸管理和资金管理以及个人的心理的问题却很少有人关注，
    有效的资金管理能帮助你安然度过每一个交易者来说都不可避免的逆境时期。
    通过几位交易大师所说的得出一个结论，就是心态和资金管理比入市信号更重要，然而很多人都忽略了资金管理而更多的去关注入市信号，
    柯蒂斯·费思书中提出‘退出不易’自己对退出标准也很困惑，怎样才能做到盈利最大化是目前需要攻克的一个难题，
    三人行必有我师，希望互相能经常交流心得

零起點

与庄共舞 发表于 2014-4-14 11:50 AM
如果你知道你的系统能在长期内赚钱,你就更容易在不利时期坚持遵守交易信号,根据系统的命令采取行动.如果 ...

交易系统建立初期，开始效果可以，但过一段时间效果大大降低，这会导致困惑甚至怀疑。（这是一个坎）
这是年初的帖子。现在对系统做了细节调整，尤其在资金管理方面（从整个大局上看待交易）。

“在亏损时期也坚持你的系统”。 “正确的事坚持做”。
文中说“规避掉它的不适应期”。这是一种指导原则，实际中不可能完全规避掉。至于“错过行情”，不存在这种说法。

谢谢您的关注。

与庄共舞

   如果你知道你的系统能在长期内赚钱,你就更容易在不利时期坚持遵守交易信号,根据系统的命令采取行动.如果你依赖的是你自己的判断,那么你也许会发现,你往往在应该大胆的时候畏首畏脚,在应该谨慎的时候却莽撞激进.
    如果你有一个有效的交易系统,而且能坚定不移地遵守它,你的行动就会更具统一性,尽管连续的损失或巨大的盈利也会激起内心的思想斗争.一个千锤百炼的机械性交易系统能赋予你信心,统一性和纪律性,这就是许多顶尖交易者的成功要决.
   使用机械性的交易系统是保持行动统一性的最佳方法.如果你知道你的系统能在长期内赚钱,你就更容易遵守交易信号,在亏损时期也坚持你的系统。这里有必要再强调一下:如果你以来的是自主判断,那么你往往会在应该大胆的时候畏首畏尾,在应该谨慎的时候却胆打包天.
   以上是转自海龟交易法则里的
   我要说的是多么好的交易系统都会有个回撤的，在亏损时期也坚持你的系统。如果你想规避掉它的不适应期，哪极有可能会错过行情的

零起點

路人丁 发表于 2014-1-11 11:18 PM
任何趋势型的系统，都是在多头市场胜率高，空头市场胜率低。
但是很多时候我们不确定市场是多头还是空头。 ...

胜率只是系统的一方面，还有分报比，资金（头寸）管理。但胜率（行情判读）又是第一位的。只有行情判读过了关，才能谈其他。

零起點

陈江挺 发表于 2014-1-11 10:22 PM
没有什么系统是永远有效的。市场原本就是这样。

谢谢陈老师指导。
中间不经过多次的摔跤，是不能真正明白它，也就不能自然的执行。算是又过了一个坎。系统就是自己，自己就是系统，要自知之明。

独舞的双鱼

躲避可能的亏损的时候，也把可能的盈利躲过了，权衡得失，看你自己了

moon

恭喜您的系统能够稳定盈利，我相信这个世界上有人能从下跌反弹中挣到钱，也有人能从振荡中获利，但我的系统只能放在上升趋势中，所以我从不指望我的系统能在任何时间都有效，换句话说您的懂得放弃