无数实业家被期货大鳄干死了

longueuil

来源：股票的金酒（ID：gupiaodejinjiu）

　　“这两天香港和新加坡得有多少黑眼圈的超短交易年轻人，会想不开。外汇我不评论。我想和大家回忆下2016年的棉花(15240, -55.00, -0.36%)期货。一样的故事。”

　　2016年的棉花期货

　　两个月前，2016年11月11日，周五。

　　夜盘。

　　那晚，月亮好好的，夜风微微的。然棉花、橡胶(17960, -55.00, -0.31%)等农产品期货突然暴涨又暴跌。强势开盘，封板到顶；然后突然狂泻，也是封板到底。

　　封个什么破板？无非5%而已。

　　挣个5%在股票里算什么？你要是拿出来说事，随便是个散户就可以啐你一口。但是，期货自带8-10倍天然杠杆，

　　于是，一个5%？或者+5%到-5%？

　　足以一夜把你打回石器时代。

　　当天晚上，烽火联营，全国惊魂，哪个交易员不会做点于公于私的小夜盘啊！小夜盘是男性用来刺激荷尔蒙分泌的好地方，带着满意或惆怅入梦，这才是市场玩家啊。夜盘都不做，你沙发土豆，天天看韩剧，活着有什么意思？

　　当时文华商品指数天天涨，涨到你不相信自己的灵魂和信仰。万众碾压空头，白天干完晚上接着干，赶英超美。

但当晚的夜盘实在是超过了任何人的想象力。十年不遇，一点不夸张。

　　大飞机当时看得目瞪口呆，气息不是加粗，是大口喘气。自问经历过上千个夜盘，怎么也不可能遇到一个大面积涨停加跌停的局啊！幸亏个人的仓位低到不足一提，否则各位，今天你们就看不到这篇文章了。

　　上面就是瑶池盛宴，下面就是五指山下。天上地下。

　　从交易上讲，这意味着：看空？早就死得硬邦邦；看多？更是死无葬生之地。生死都不行，这到底是个什么世道？

　　就是当晚的世道。

　　更可怕的是，止损根本没有用。

　　我有个散户交易员朋友，趋势交易的奶爸，当晚写雄文一篇，说：止损设置根本没有，下跌太快，所有阻拦关口被一举越过。

　　我怎么形容这位交易员的感受呢？

　　如果一架F-14舰载重型战斗机（期货敞口），在极度危险的夜晚（夜盘）申请降落母舰（平仓或止损），上下颠簸之中（暴涨跌），飞机的阻拦挂钩全力去找阻拦索（止损），但始终找不到（软件和系统，全部失灵）！

　　一架数百公里时速的战斗机被母舰抛弃，只能再次加速（敞口继续），拉起机头，冲入茫茫黑夜（指望价格恢复）。结果，黑夜里，什么也看不见，飞行员以为冲入夜空，但不幸的撞入水面，四分五裂（爆仓）。

11月11日，值得纪念。

　　无数实业家被期货大鳄给干死

　　但是，说起棉花，这哪里是什么一夜惊魂。

　　去年，这个品种早就被各种大鳄盯上上了，一年来，无数实业家被期货大鳄给干死。

　　2016年3月，棉花跌破万元。几乎所有的棉花产业链实业家都被期货客户经理们劝说去做套保。

　　“不套保，你就是个死啊。”这是流行的推销术。

　　什么叫套保，就是让买货囤货的实业家，做空棉花价格！如果棉花价格继续下跌，那么仓库里虽然亏损了，但空头账户会挣钱。

　　好逻辑。但实业家们以为完美的对冲策略，正如那位散户交易朋友设置的止损阀门，根本就是个套！

　　涨跌得太离谱的套保，对套保就是生死伤害。

　　4月，棉花价格狂飙，实业家死去活来。

　　直接涨了30%。

　　做空的保证金才几个点？怎么去扛这个30%，你用脚趾头想下。

　　证券代码是831029的银丰棉花6月2日公告称，“近期国内棉花价格出现罕见异常波动，在棉花产业基本面无实质改变的情况下，棉花期货价格发生剧烈波动，公司棉花期货业务出现重大损失。经公司初步核算，截至2016年5月31日，公司棉花期货业务亏损总额为6.6594亿元。”

　　看看，湖北的这家公司亏损之深重。

　　近7亿人民币，一把被鳄鱼拿走。

　　从语言表述来看，这家公司的空头部位是止损出局了。

　　你止损了？哈哈哈哈，泪飞顿作倾盆雨。

　　揪心万般然而追悔莫及的一幕来了。

　　同样在4月，大鳄们反手做空了！从大约13000多一把打到11000多，10%的大砍刀直接砍翻了大批嗷嗷追高的散户。

　　这个跌幅，于股票不大，于期货就是死，无论是半仓，还是满仓。

　　当多头散户正在拼命止损，竭力平仓认输的时候，棉花的一轮超级大涨又开始了。时间哗哗的赶路，5-11月，棉花的那根针，终于刺破了青天。

　　终于到了11月11日的那个夜晚，大部分空头战死在先，然后多头全部战死。

　钱去哪里了？

　　诺贝尔文学奖获得者鲍勃迪伦唱到：“那答案就在空中”。

　　波音大飞机勇敢在此预言下：2017年，棉花价格很有可能继续缓慢下跌，跌到多头们灵魂出窍，跌到他们认输跑路。然后在2-4月的某一天，价格狂飙而起，涨个20-30%均有可能，再破去年11月高点，让空头们、实业套保们急得纷纷跳楼。

　　而正当绝望的他们跳在半空的时候。棉花将再次狂跌。

　　是啊，空头们将万分遗憾地，不可挽回地摔在地面上。慢动作的灰尘扬起，鲜血飞溅。

　　先死和后死已经不重要了，只要大家还在看夜盘，做夜盘，那你就要做好写交易遗嘱的准备。

　　若想一票翻身，交易直面生死。

毛经纬

套保的前提是手中的现货头寸价值和期货市场上的沽空合约价值基本一致，如果是真的按照这些原则做了，在保证金能够及时补充的情况下应该是不会出现爆仓的情况。