和讯网丁圣元老师《股票大作手回忆录》微访谈整理

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和讯网丁圣元老师《股票大作手回忆录》微访谈整理2010-12-27 11:56:48
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12月14日（周二）下午2点，和讯网邀请丁圣元老师进行微访谈，就投资心得、新书交流以及如何学习技术分析等问题进行交流互动，详细的问答内容整理如下：

拓资期货 ：用什么指标能看出股票上升或下跌的大概幅度？
丁圣元：技术分析的主要功能是尽可能及时发现有效的交易信号并采取行动，估算股票上升或下跌的幅度不是其主要功能。不过，大致的办法有：首先可以从不同行情规模上来估算；可以借助价格形态；可以通过对等运动、百分比回撤和投射来估算；可以通过趋势线、管道线、速度线等。
宋沅 ：丁圣元老师注译《股票大作手回忆录》必然如同大戏剧家曹禺翻译《罗密欧与朱丽叶》。
丁圣元：我有一个梦想，一定要要出这样的书：即使读者只看了一二页内文，也不舍得放下；即使没有时间看，也要随身携带，甚至上厕所也不放下。我小时候偶尔得到一本没皮的《三国演义》，自己都不知道这是《三国演义》，但就是这样的感觉。
龙玲 ：在注译本书过程中有些什么感想能和读者们分享一下吗？
丁圣元：模仿一下：翻译不容易，翻译经典很不容易，翻译投资者需要实际使用的经典尤其不容易。要准确、传神，又要尽可能保留原始素材，给高明的领悟者留下余地，以自己免学力不足自误误人。本书最珍贵之处，是一位交易大家的心路历程。学习交易，方法和技巧、积累经验之后，最终还是取决于心态。
龙玲：谢谢丁老师！深深地感受到您编译过程中的艰难，和给读者推介经典的苦心！这本书一定要买来仔细阅读并收藏！
乔磊 ：请老师说说如何学习技术分析呢？
丁圣元：先看基础书籍，《期货市场技术分析》、《日本蜡烛图技术》；再用小金额交易，求得真实体验，积累经验；再看《股票大作手回忆录》之类传记，观察周围交易者，研究自己的交易记录；最后，还要力求融会贯通，《投资正途》第一章可供参考。总之，这是一个循环上升的道路，类似于修禅的三境界。
老兵_eastmoney ：一定要支持。请问丁老师，现在很多业内人士对技术分析非常排斥，您怎么看这个问题？谢谢！希望获得丁老师亲笔签名的书，好留作纪念。
丁圣元：学艺贵精专。有多少人懂得技术分析到了可以评价技术分析的程度？但是人之常情，都喜欢说两句。反过来，学技术分析的人目的不是其他人的赞同，而是对市场、对自己的深刻认识和把握，要有能力认识趋势并采取行动。
龙门山水：一定要支持！希望赠送一本哈！请问一下丁老师，波浪理论有道理吗？我个人认为是没有道理的！香港许波浪大师的波浪理论却很多都是错误的，证明波浪理论无从数起！你怎么看波浪理论的正确和错误？
丁圣元：技术分析的核心围绕趋势展开，目的是当趋势发生后及时反应过来、采取行动。波浪理论是技术分析的一个分支，不过，预测市场必须适可而止。行动最重要。
龙门山水 ：您好！丁老师！请问现在在中国股市，是不是适合巴菲特的价值投资？
丁圣元 ：可以百花齐放，但是当事人自己一定要知道自己究竟在干什么。
诺浩：你是怎么看待操控市场这个问题的,有的人操控了没有被法律制裁,而有的人却付出了惨重的代价.
丁圣元 ：市场发展的过程，就是操纵市场者不断被市场消灭的过程。
龙门山水：请问丁老师你对于市场上的股市书籍技术方面的千篇一律的一样是怎么看的？好书能否推荐一些！
丁圣元 ：市场的股市书籍良莠不齐，读者要有好眼力。选择好书，和选择朋友一样。
诺浩 ：您认为心态和技术分析研究还有消息面在炒股票的过程中最为重要的是那个.理由是什么.
丁圣元：心态可能是一个综合指标，表明了当事人对市场以及对自己的认识和掌握能力。消息面、技术面什么的，是必要的工具和方法。简言之，要达到好的心态，必须经历修禅般的三个境界。
一德孙曦：我是学宏观经济学的，所以我一般看行情特别是大宗商品比较看重基本面分析，之前对技术分析心里一直存在怀疑的态度，毕竟大家都是人而不是神，(^o^)/~，我怎么样把握基本面和技术分析中间的一个度呢？(
丁圣元：本质上，技术分析和基本分析是殊途同归的。但是从应用角度来看，技术分析更适合错综复杂的市场对象。一部《孙子兵法》，重点是一个“势”。军事家最重要的是朝着有利于自己一方的方向推动战争态势；市场参与者最重要的“势”就是认清市场趋势。
dqmm：好书 很期待阅读 谢谢 请老师在推荐下传记之类书籍 谢谢
丁圣元 ：国内作者青泽的《十年一梦》是一本精彩的传记体著作，很有参考价值，向您推荐。
赵祥振：老师您15年的投资经验，请问在市场当中技术投资者能战胜市场？还是价值投资者能战胜市场？如何才能稳定盈利？大部分散户追涨杀跌亏损累累，能不能给中国散民一个稳定盈利的方法？也就是说有没有更好的投资策略，在您以往的实战当中有没有总结出非常好的投资策略？
丁圣元：快20年了，惭愧。分析自己的交易记录，盈亏分布大致上也是一条钟形曲线，赢利者的模式是亏损一端有一个相对明确的截止点，而获利一端是开放的；亏损者的模式是，获利一端可能有较为明显的截止点，而亏损一端是开放的。行为模式决定命运。
赵祥振：老师从您经典的话语中也体现了一个安全边际的概念，我想做股票只要有良好的安全边际亏损的一端才能有一个相对明确的截止点，而获利一端才能是开放的。
不可居无地：丁老师,在中国不规范的股市中,技术分析有多少可信度?实际操盘中那几个指标更贴近股票走势？
蓝晶儿：呵呵，真巧，我们@的三个网友是一样的
交易人性 ：这个得靠自己找，嘿嘿，或许没有能一网打尽的！
丁圣元：总体市场的统计性较强，可供分析的余地较大。这一点不论对技术分析还是基本分析皆然。技术分析可以比较好地应用在各类国内股市指数上，而交易工具有股指期货、ETF、LOF等。
无法毕业的股市大学生：股票书看了不下200本，这本书没看过，名气很大，就是没看，也不打算看了
丁圣元 ：建议您一定要看一看，借来看一看。
丁圣元 ：《逆向思考的艺术》也可以看一看。
老财_世龙：这么多年了，最初的基本经典书籍都是丁老师翻译的，受益匪浅，也成为国内首推的技术分析方面的书籍。我是做外汇和黄金的，这么六七年过去了，也看了不少。这本大作手最初看的电子版的，希望这次能够得到老师的亲笔签名~~~
丁圣元 ：谢谢您的长期关注和支持。
老财_世龙：已经在金融市场上走过六年多的时光，再过十年，我依然推荐给我的学生和客户这本书。还有老师翻译过的那几本经典之作！
丁圣元 ：人性不变，市场亦不变。经历了时间考验的经典历久弥新。谢谢您的支持。
博雅：如何理解与应用逆向投资方法？因为市场在转折点上总是和多数的想法和操作相反，但实际操作又要顺势而为，所以两者之间是比较难掌握的，这本书确实不错
丁圣元：请您参考我翻译的《逆向思考的艺术》。逆向思考主要应用在趋势转折点附近，即趋势相对成熟、正在酝酿转折期间。在趋势运行的通常时期，尤其是第二阶段和第三阶段，必须按照趋势行事。实际上您可以看出，无论何时都必须以趋势为指针。只是希望在趋势反转后，尽可能保持平常心、不带偏见。
中大期货林毅 ：此书会不会成为第二本《期货市场技术分析》那样经典
丁圣元：我为《股票大作手回忆录》投入的心血不少于《期货市场技术分析》，而我现在的成熟程度明显超过当年。希望本书得到大家的青睐。
yucefa ：不错，我的问题是：能寄一本给我吗？
丁圣元 ：这个问题由出版社负责回答。：）
dong19891217 ：丁老师，一直在思考有效市场理论，您认为在中国股市的大背景下，投资所需的基本面分析和技术分析各对投资成功有多大的贡献？相对来讲，哪些板块的股票，应用的技术分析多一些，您认为在未来信息日趋完善的情况下，技术分析是否会萎缩？
丁圣元：技术分析基于人性，人性不变，则技术分析总有应用余地。基本分析和技术分析殊途同归，关键在于哪个更适用于这个市场，哪个更适用于当事人。分析市场，总是希望市场有规律可循；而规律来自统计稳定性，因此一般说来，指数更适合作为研究对象。
dong19891217 ：您认为在中国股市中，这样的频繁政策，对股市有用吗？经常是刚买入，就会有大的政策，我对于中央的奇怪政策很无买。我比较喜欢亚当斯密所倡导的自由经济，您认为中国政府的救市资金，或者由之而来的各种政策，是对经济的无理扭曲吗，对中国未来的股市怎样影响！
丁圣元：市场按照阻力最小路线演变。甚至意外事件出现时，其发挥作用往往也是沿着既定的趋势方向的。当我们设身处地，认为自己就在拳击台上时，当然觉得对方任何举动都有影响，都需要回应；跳到台下认真观看，才发现许多动作并没有太大意义，连续的剧情、双方“态势”更重要。
虚云无我：我也想要此本书，因为我是新手，太需要学习了。请问：炒股是不是跟个性有关？有宏观看客，有微观看客（股评）。
丁圣元：炒股像钓鱼和打猎，平时要沉得住气、坐得住，必要时反应又得快。不过，就像其他许多事业一样，爱一行就能干好一行。爱这一行可不是指爱钱，至少不主要是爱钱，而是真正爱交易。利弗莫尔有言在先啊。
虚云无我：恩，谢谢指点，学习很重要，交谈也重要！看书，可以介绍一下嘛？
顺势者：这本书相信大家都想去看看，我也想。进入股市几年了，但一直以来都找不到一套属于自己的方法。有一个问题，真的很想借比机会问问老师：请问你觉得我们中国股市目前存在价值投资吗？
丁圣元：市场在发展，我们顺势而为。十几年前，汽车只有老三样，现在怎么样？形势比人强，我们总是赶不上，顺应趋势也不容易呢。所谓价值，股票和钱分两边，相对而言。
量化投机：丁老师:您个人从大作手收获最大的是什么?您觉得一个好的交易者,什么特征最重要?
丁圣元：最大的收获是重新经历了利弗莫尔的心路历程，就像照镜子，让我看到了自己的交易经历，并且对自己的交易经历有了更深的反省。一名好的交易者是一名好的反应者，首先能察觉蛛丝马迹，其次能及时行动。
量化投机 ：谢谢丁老师的解答.
禽兽不如 ：有幸三次当面聆听丁老师教诲。请问您是怎么看待期货交易中基本面分析的。
丁圣元：有缘哪，谢谢您的支持。基本分析和技术分析殊途同归，基本分析重在横向分析，技术分析重在纵向分析。关键在于当事人自己能不能吃透。从适用性上说，技术分析更适用于市场这样的复杂对象。
长余量子基金 ：请丁老师推荐几本值得投资者投资必读的好书：投资哲学方面的 + 技术分析方面的
丁圣元：技术分析方面的建议参考《期货市场技术分析》（现在是《金融市场技术分析》）、《日本蜡烛图技术》、《专业投机原理》、《短线操作秘诀》等；投资哲学方面的建议参考《周易》、《老子》、《孙子兵法》、《股票大作手回忆录》、《十年一梦》、《逆向思考的艺术》等。
一德孙曦：最近刚研读《逆向思考的艺术》，丁老师既然翻译了这么多技术方面的书籍，也认可技术分析方法，为什么还选择翻译《逆向思考的艺术》这本书呢？看了这本书给我的感觉就是：“怀疑一切，什么都不要相信！
丁圣元：技术分析和基本分析、其他分析都没有本质区别。《逆向思考的艺术》重点是思考问题要全面，而不是大家这样，我一定要反过来。
cnx007 ：未来中国的投资必将进入对冲时代。向丁老师问一下：对冲时代来临了么？
丁圣元 ：同意。借助股指期货可以作对冲了，这么一来，就可以引入很多新的投资模式。
龙玲 ：瓦咔咔，开始啦～丁老师聊聊编译这本书过程中有什么感想能和大家分享下呢
丁圣元：利弗莫尔的时代市场大起大落，似乎和我们现在有点像。利弗莫尔之后，美国股市经历了那么长时期的大幅上升，但愿我们也能迎来这样的行情啊。
一德孙曦 ：支持丁老师的新书，(^o^)/~ ，丁老师技术分析时一般比较喜欢用那些技术指标？
丁圣元 ：技术指标简明为上，日线、周线、月线就是最基本的分析工具。
右脑：瓦咔咔，开始啦～丁老师聊聊编译这本书过程中有什么感想能和大家分享下呢
丁圣元：前面曾经有回答，主要是利弗莫尔的心路历程。从技术分析看也很有启发，看到他一步一步领悟趋势的重要性。
右脑 ：谢谢，刚刚看到，惭愧
申银万国期货张伟：我看过您翻译的约翰墨菲《期货市场技术分析》，您觉得李佛摩尔和约翰的区别在哪里，对于我国的投资者如何成为成功的职业交易员有什么建议？谢谢丁老师
丁圣元：利弗莫尔是伟大的实践者，也是技术分析初期的探索者。约翰墨菲是经典教科书的撰写者，集技术分析总结研究之大成。两人很不相同。
丁圣元：要成为职业交易者，首先要真爱这一行；其次进入三个层次的循环过程，尤其是第二个层面痛苦之至。利弗莫尔第二次遭遇破产回家后，一度怀疑自己，认为自己不适合交易这一行，打算转行！
申银万国期货张伟：感谢丁老师的解答，我会一如既往的努力，谢谢
男人的视野：我想问的是，如何克服浮赢带给的心里影响？
丁圣元：追求盈利的行为模式，而不是盈利本身；就像艺术家追求艺术表现力，而不是卖得的价钱一样。