也谈规则的建立

确定 · 发表于 2014-9-7 14:38:09

本论坛非常强调规则和计划的重要性，笔者很认可。计划基于规则，规则来自于对技术、资金管理等炒股实践的磨练与学习。
激情与理智是人类在社会实践中起支配作用的两大特质。许多伟大的军事家、商人、政治家等并没学过军事学、经济学和政治学，也建立起不世伟业；但对芸芸众生来说，需要刻苦学习研究，形成程式化规则，进而形成经验，不断重复，也能获得极大的成功。在炒股这一行，我想要形成规则和计划，是对后一类人是必须的。
经验和科学是两种方法。经验是在慢慢的实践中通过学习和体验悟到的，科学却有明确的理论和方法系统。在我看来，这两者可以做个阶梯式的路径。陈江挺老师强调经验的重要性，老师说要获得经验，要靠磨。我想提出加入科学的方法作为一个手段来促进经验的快速形成。
下面主要谈谈出入场规则和资金管理规则两个方面的科学方法。
要想建立规则很容易，根据规则建立计划也不难。但真正执行的时候，却被贪婪和恐惧（贪婪和恐惧在我看来是人类的两大主要情感，贪婪促进人类的进步，它可以升华为道德愿望；恐惧可以约束人类的行为，使社会发展不至于失控，它可以升华为虔诚的崇拜）所左右，不能真的执行规则。关键原因在于对规则没有自信。没有自信，就没有自制力，没有约束力，也就没了耐心和韧性，根深蒂固的贪婪和恐惧就会出来作怪。所以我认为可以对一个规则做一个统计，形成一系列科学的数据。比如，我们把上证指数看做一只股票，它的点数就是它的价格。然后建立一个规则：10日均线上叉20日均线后，某日收盘形成完全多头，即10线在20线上，且10线、20线同时上涨，那么就在第二日开盘买入。然后指数跌10%止损，或日收盘连续两日在20线下平仓。……然后等待下一个买入信号。把这个规则回溯指数，按年检验，记录在表格中，数年数据就有了。然后进行统计分析。可以统计以下数据：一是，盈亏次数比，这是这个规则的获胜概率，这个数字大于1，说明你的胜率大于50%；2，总盈亏，这个数越大，说明这是个越好的规则；3，资金连续回撤，即资金曲线从一个阶段最高点到最低点的差。假设这是一个胜率大、盈利高、资金回撤小的规则，那么把它推广到个股，检验的个股越多越好，持续的时间越长越好。如果检验结果总是高收益，我想把它拿到实际中，你执行的决心和耐心会大增，规避贪婪和恐惧的能力就越强。
上面的例子，是一个简单粗糙的规则，统计结果可能很差。但在统计过程中你会安静的观察市场，会分析盈利差的原因，会形成新的想法。那么就把新的观察和想法，甚至研读的新知加入和改变规则中，重新验证统计。这是个艰苦繁重的工作。不要厌烦，这是科学的方法，这是熟悉市场的方法，这是形成经验的过程，这比用真金白银在市场中磨练，并被市场折磨廉价的多。
《炒股的智慧》中举了各有1000元钱扔钢镚赌钱的例子。说到你每局猜错给对方475元，你猜对对方给你500元，你也可能不敢赌。作者提倡用低仓位。这里也有个科学的依据，就是上例中说的最大回撤。假设，统计你扔钢镚100次，最倒霉连续4次猜错，那么每局猜错给对方190元，你猜对对方给你200元，这个赌注你肯定是敢赌的。这就是资金管理。当然资金管理还与胜率和加仓及减仓有关。这里仅说它一个简单的方面，一切都从简到繁，再从繁到简，总没错的。