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刚刚买了一本山西出版社的《亚当理论》，看了一遍实体书，以前看过几遍电子版的。
《亚当理论》中提到的很多基本观点是可以看的，与其它别的地方看到的没什么区别。
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不过，网上也有一些文章和一面倒的观点不一致。
下面是转载，可以换个角度看看:
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世界上最伟大的商品系统推销员,众望所归地当属威尔斯·威尔德.与拉瑞·威廉姆斯不同,他从未展现任何的高超的交易能力.他所展现的非凡能力,是诱使人付钱,向他学习最新的交易方法.
<高级技术分析—交易系统的原理、构建与实战>
第7章 交易系统推销简史
......
在威尔德一生中,最值得推崇的成就就是1978年所出版的《技术交易系统的新概念》.在该书中,他叙述了6种完整的交易系统与两种独特的交易工具.后者之一便是“相对强弱指数(RSI)”,后来成为最广为人们所使用的摆荡指标,用来衡量市场的超买与超卖情况.许多商业图标服务机构仍然将RSI视为重要指标之一.犹如其他所有的作者,威尔德并未展示其系统实际上具有交易赢利的明确能力.该书的真正价值,在于解释如何建立一套交易系统.他以逻辑与理论方式来处理此问题,而不是不断地键人数字观察实际的结果.我并不推崇他后来的所作所为,但我十分推崇这本书,该书仍可以在市面上购得.虽然稍后所进行的测试显示,书中的系统并不具有其所建议的理论的功能,但他提出了许多有价值的概念与方法.
威尔德在1976年推出了第一套系统.他称其为“趋势转向系统”,售价为1000美元,以当时的商品系统价位而言,这是相当昂贵的系统.在稍后的广告中他虽然称其为“终极系统”,但随后仍然不断地推出更高功能的诱饵,销售给热中于此但不再着迷的交易员.
在出版该书之后的1978年,威尔德致力于营销其他人的观念.他接下来所推销的主要系统是“转向点波浪系统”,根据这套系统,他在1980年与1981年举办了一系列500美元的报告会.他虽然将其作为个人发明进行兜售,但“转向点”不过是拾人牙慧并加以发挥而已,其原型是爱德华兹与马吉1948年的经典作品《股票趋势的技术分析》中所描述的头部价格形态.在这一系列的报告会中,威尔德提携了几位新人,他们稍后都自立门户从事系统推销工作.其中之一便是诺斯考特,矢量交易系统的主人.
在1982年.威尔德根据“转向点波浪系统”与他人合办一份咨询机构通讯,结果惨不忍睹.其所作建议的亏损超过100000美元,于是该通讯停止发行.然而.这并未使威尔德气馁.在往后的几年内,他与不同的合伙人将“转向点波浪系统”作为450美元的股票函授课程进行推销.在宣传册中有下列的标题:“几乎尚未被人所了解的最精确交易信号”.
在1981年底,威尔德与派德森(j.L patterson)合作推出q际特/派德森电脑制图展示馆”.这足一项利用高科技与电脑化的设备,运行派德森的“电脑制图(Cybercast)”与“曲线(Curvilinear)”系统,以及威尔德的“转向点波浪系统”.最高配置的设备被称为“大机器”,你可以安装在你的办公室,费用仅需370000美元.你能够与交易所联网,并获取实时报价.电脑将利用这些报价数据绘制图形,并产生交易信号.所谓的“大机器”只是一台惠普微电脑,加上打印机、图形显示器等设备.如果“大机器”的费用不是你的财务状况所能够负担者,则你可以“连线”,通过电话接收资讯,这仅需要花费15000美元,加上每月份的2000美元.“制图展示馆”的宣传册充分显现出威尔德的典型风格:
我想你正走进你所住地区的“怀特/派德森电脑制图展示馆”.设想你对商品交易一无所知(这甚至可能成为你的一项优势).你离开了人行道,因为展示窗内的一切引起了你的好奇.乍看之下,它似乎只是赛马场的场外赌博经营点.20多位交易员坐在桌前,观看着几座巨大的屏幕.其中一座屏幕显示出奇怪的价格符号.另外两座屏幕则显示5分钟的棒线图,并有各种怪异的线条布满着整个图形.每隔几分钟,屏幕上的图形便有所变动.坐在桌前的人,密切注意屏幕上的图形与价位,并且不断地拨电话.突然之间,出现了一阵欢呼,而某人叫道:“国库券触及目标价位!”
“这是在做什么?”你默默地想口你走近一张看起来似乎是经理座位的桌旁,大声提出你的疑问.这位经理在自我介绍之后,接着解释这是一处商品交易展示馆.“你是否希望学习这一切?”你回答:“不!谢谢.我听说过商品交易……最重要的是大多数交易员都发生亏损."他露出微笑,并且说:“这是一般人的理解,但展示馆是商品交易的新境界.你可以两天之内学会这种新交易法,只要你严格遵从所学习的一切,则你所从事的大多数交易都可以赢利.你是否希望多了解一些?”当然,你会提出问题:“这要多少费用?”他回答:“除了占用你两天时间,毫无费用.然后,你需要在展示馆呆上几天,进行假设性的交易,而当你有信心,并认为自己已经准备妥当,你可以开立账户,并利用展示馆内专门安排的经纪管道,直接拨电话到场内进行交易.”
接下来的两天,你将仔细观赏一系列的训练影片(以及辅助的个人指导),它将教导你如何使用“转向点波浪一人工智慧制图指标”.这套系统帮助你把握至少6项指标在半个小时内同时出现的契机.你将学习这些指标的意义.在所有的23项指标中,如果有6项指标相互配合,你便可进行交易……8项指标则更稳当一些……lO项指标则是稳赚.一个星期之后.你开始从事实际交易……而且……以稳定可靠的方式赢利.你可以告诉你的朋友,有关你的成功故事……而最后你会说:“想想看,就在两个星期之前,我甚至还不知道人工智慧制图是怎么回事呢!”
派德森曾经被判刑入狱,并坦言其商品系统的某些概念是在牢狱生涯中悟出来的.他曾经在非正式的场合中提及,他的方法并不能协助客户赢利,而只能减缓亏损的速度。“大机器”显然是期货版本的大刺.
在1983年,威尔德进军个人电脑领域.配合史坦利·柯劳尔(Stanley kroll)推销2850美元的“柯劳尔一威尔德系统”(售价不含电脑)o这是柯劳尔利用苹果电脑操作的一套长期交易方法.威尔德全身心投入这次的促销活动,并制作了一本16页的彩色宣传册.柯劳尔目前仍然继续销售这套系统(售价降至2450美元),并宣称其多年来的可观赢利能力.虽然许多购买者试图通过《期货杂志》的分类广告转售他们的柯劳尔/威尔德软件,柯劳尔却表示,某人在购买其产品之后,在4年的期间内,从19000美元做到100000美元.根据柯劳尔的说法,在上述期间,该系统在15个市场的交易组合,其赢利金额几乎为250000美元.然而,其最大亏损金额却超过50000美元.人们必须拥有铜铁般的毅力,才可能利用该系统获取最后的成功.
所有的一切都只是威尔德实现其更大的野心的训练营地.在1984年,他推了商品系统有史以来最大的促销活动——“威尔德国际会社”.威尔德又制作了一本16页的彩色宣传册.他目前所要销售的产品是“市场完美秩序的秘密”.如果你是“德尔塔国际协会”的成员之一,威尔德将会在公元2000年之前每年邮寄给你一张电脑磁盘,而根据此磁盘,即可知道25个市场的长期与中期反转日期.电脑程序并未从事运算,它只告诉你一连串的转向点.实际上,这些转向点如果印在纸上,则可能会更方便一些,但对肤浅的读者而言,电脑更具有神秘性质.会员费用为3500美元,加上100美元的年费,并依通货膨胀率进行调整.这只是提供你转向点而已.如果你希望了解转向点的计算公式,则你必须缴纳35000美元而成为德尔塔国际协会的“董事”.
这份宣传册确实把握了营销心理学的精髓.《商品交易者消费报告》(1984年8月号)刊载了一份特别报告,并作详细的分析.该报告也包括威尔德所提出的反驳.下文摘自第一版的《德尔塔》宣传册,描述他是如何发现这个“秘密”的.
我是威尔斯·威尔德.我希望我能够说是我发现了这个现象,但我没有那么聪明.所有这一切都是从我接到的一个电话开始的.那是在1983年9月份的第二周.交谈的主要内容如下:
“威尔德先生,我的名字是吉姆·斯罗曼(Jim sloman)o我发现了有关市场的某些事物,我希望展示给你看.”
“那是什么?"我回应说,“一套交易系统?”
“它并不是一套交易系统,但它可以被用来交易市场.如果你到芝加哥来一趟,我可以将它演示给你看."
我回答说,我过去接到过许多类似的电话,结果都是白忙一场,因此我对这类谈话已经失去兴趣.我问他,是否可以在电话中说明要给我看的是个什么东西,而且为什么要拿给我看.吉姆回答,只有我到芝加哥走一趟,他才能向我展示.他坚持说,它绝对值得我花费一天的时间.于是,我提出一些有关该交易方法性质的问题.
“它是跟随市场,还是预测市场?”
“预测.”
“它是否涉及费波纳茨数列?"
“不.”
“它是否与艾略特或江恩的理论有任何的关联?”
“不.”
“那么与安德鲁(AnderwS)、道氏(Dow)或任何人是否有关联?”
“不.""
“这是否是崭新的发现?”
“是的.”
在这时候,我开始有点兴趣,接下来两个问题的回答,使我有所决定.
“你为什么要将你的发现展示给我看呢?”
“我需要一大笔钱进行另一项计划.”
“我如何知道其价值以作出任何决定呢?”
“来芝加哥一趟,我会将它展示给你看.到时候,你可以决定你是否愿意买它.”
几天之后,我搭乘早晨8:00的飞机从格林斯博罗飞往芝加哥,而吉姆在机场接我.在前往其住所的路上,我通过谈话进一步了解他的背景.
他是一位天赋极佳的人.他在高中时候开始展露其才华,曾经在一项全国性的数学竞赛中名列前茅.随后,他获得“全国成就奖学金”而进入普林斯顿大学,并参加特别安排的物理与数学课程.
大学毕业之后,他从事许多不同的工作,追寻难以实现的充实感.他曾经从企业界的底层做起,并晋升至相当高的职位,但他觉得欠缺了什么.他写过一部小说,并在哥伦比亚大学研究电影编导.他曾经是股票经纪人,并一度从事于商品交易.但他还是放弃了这个行业,因为他觉得他的性情并不适合这类工作.最近,吉姆尝试以图像化的方式解析事物.
吉姆将车子驶进密西根湖北岸一栋带海滩公寓楼的停车场,从他的房间可以眺望湖景.我们可以听见湖潮的声音.
“你如何得到这间公寓?”我问.
吉姆回答:“我设想自已居住在一幢眺望密西根湖的漂亮公寓内.不久之后,通过一连串看似偶然的事件,我的梦想便成真了”
我们坐在起居间里聊天,打算搭乘5:30的班机回到格林斯博罗.
“展示你的发现需要花费多少时间?”
“不需要很久,”吉姆说,“但是,如果你不介意的话,我希望告诉你,我的发现——德尔塔——是如何诞生的.”
“你是以"德尔塔"来称呼它吗?”
“是的."德尔塔(△)"是一个希腊字母,它源于一个表示"门"的字.就我们的情况而言,它代表一扇通往未知世界的大门口对我来说,它也代表"诊断"的意义,市场的诊断.在几个月之前,我开始以不同的方式思考市场.我试图发现,所有市场是否存在着某种秩序.我将市场设想为一种全患图.威尔斯,你是否了解什么是全息图?""
“我了解,全息图是三维的投影.”
“是的,你知道它是如何做成的?”
“我不知道.”
“全息图是用激光对全忠负片进行投影的结果……全息负片类似于照相用的负片.但是,在正常的光线下,这种负片仅呈现出一片混乱.当我们以激光投射,便会产生三维的影像……混乱将被代之以完美的秩序.”
“我便是以这种方式寻找市场的秩序.假定市场代表这种特殊的负片……一团混乱.如果我能够找到正确的激光投射这张负片,只要市场中存在着秩序,它便立刻会显现出来."他邀我到厨房之内,坐在一张桌子边.“这是标准普尔股价指数(s&P)最近9个月的一般棒线图.一团混乱.然后,这是经过特殊投射后的同一张图形.你不妨稍微研究一下.”
我观察这张图形.它上面画着彩色的线段与数字.大约花费5秒钟的时间……我便了解我看到了什么.我简直无法相信答案竟然如此简单.我突然产生了一种敬畏感……就如同我张开双眼,看见一些别人所未曾见过的东西.我觉得我自己就像一位花费一生时间在追求某项事物的人,结果却发现它就在自家的后院.我突然被吉姆的问题唤回到现实中.
“威尔斯,S&P的下一个转折点在哪里?”
“就在这里,”我大叫,我指着距离最新一根日线大约两个星期之后的某一点.我突然明白它为什么必须在这里.
“没错,”吉姆说,“这显然将成为头部.这个头部之后的下一个底部在哪里呢?”
“就在这里,”我回答,并带有毛骨悚然的感觉.这显然是因为我被所见到的事物所震撼.“让我们看看其他的图形."
接下来的几个小时,吉姆向我解释他的发现.在吉姆的彩色线段与数字投射下,我观察15种商品的走势图.市场显然遵循着某种秩序在发展.每个转折点未必出现在它应该发生的当天,却十分接近……通常是在两三天之内.我知道这项秩序是什么,我也知道这项秩序产生的原因.我逐渐地了解一点,拥有这项知识之后,我永远可以精确地提前预测中期转向点.
“我十分确信,过去所发生的一切,将来也会继续发生,"原因永远不会改变",但你必须自己去验证.另一种现象可以提供验证."德尔塔现象"也适用于周线或月线的长期走势.这是1962年以来的生猪月线图,并附有我所作的全息投射.”
我研究1962年以来的月线图,又被其中的完美所震撼.我并未忽略其所代表的意义.长期的德尔塔掌握了主要的方向与主要的转折点.以此配合中期的德尔塔,则构成了一幅完整的图形.
我们来到吉姆的公寓已经有几个钟头了,而且我已经了解长期与中期的德尔塔.吉姆认为,我们已经面临摊牌的阶段.
“威尔斯,你认为德尔塔是否值我所要求的价格呢?”
我心中认为,它当然值得,而更重要的是,我早就这样认为了.
“吉姆,”我回答,“我不知道我是否了解这笔交易.是否我支付你这笔金额之后,德尔塔便完全属于我?由我随意处理?我可以宣称这是我所发现的?并且,你不会向其他任何人透露这个秘密?""
“完全正确,”吉姆回答,“但我希望你了解我在两方面的感受.第一,我不希望看到你把这项知识带入坟墓,我认为你应该以某种方式让人们分享其成果.第二,我希望我仍然是此现象的发现者.但是,德尔塔还是你的……你没有必要答应我的要求。”
“如果未来我发生任何疑问,是否能向你请教呢?”
“可以.”吉姆回答.
我回答:“我们成交了.”
我坐下来,开了一张金额甚大的支票给吉姆.
我将支票交给吉姆,我又提出了一项问题:“你可以把德尔塔卖给任何人,为什么选上我呢?”
“威尔斯,我读过你的一本宣传册,其中的某些内容让我认为,你应该拥有它.我卖出这项发现的唯一方法是,必须先将其内容透露给买方……然而,当他了解之后,他为什么还要付款呢?这便是我的问题.但是,我认为你愿意付款,即使你已经了解,亦会如此.”
“吉姆,我必须承认一点,我曾经有砍价的念头.然后,我记起两天前,我意外地发现,我即将收到一笔我多年前所投资的款项.我觉得,如果事情如此发展,就不要再横生枝节了.我曾经遇到许多美好的事物,使我不得不相信它们的背后有某些理由存在.你信赖我而把德尔塔交给我.同样地,当你告诉我,你不会将它泄露给其他人时,我也信赖你.
我把德尔塔的图形收进我的皮箱,然后坐下来,我想记录一些有关德尔塔现象的注意事项.我不知道我应该记录些什么.一旦看过之后,它便是如此不可思议地简单……但是,同样不可思议地,竟然有人会尝试去发现它,而且真正办到了.我想还有另外的人可能发现它.当然,这无法获得验证,但Geroge marechal必定发现德尔塔的长期部分.这便可以解释为什么他在股票走势图上.将1933年标识为行情转向点.
在我搭飞机之前,我还有一些时问,于是吉姆与我步行到附近的餐馆吃点东西.吉姆每当谈论到自己的事情时,总觉得十分害羞,但我坚持要多了解这位德尔塔现象的发现者.我觉得,吉姆对于另一个领域也很有兴趣,那便是人类心灵的现象.他曾经撰写并发行一本有关于生命与心灵的书籍,书名为《虚无》(Nothing).
系统销售员所必须面临的另一项棘手问题,便是要解释为什么他们的系统既然如此出色,却不据为己用,而要出售呢?威尔德的德尔塔宣传册以此方式处理这项问题:“在过去6个月,每当我们研究德尔塔时,便有一种想法盘旋在我脑海.德尔塔的发现实在太重要了,不得不以某种方式与他人共享.秘密仍然必须保留,但德尔塔的结果与能力则必须与他人共享.秘密也必须留传给后代,但这应该如何处理……我反复思考了几个星期,然后在某天清晨约3:00,解决方法终于浮现了。“德尔塔国际协会”将成为这个秘密的所有者与监护者。所以,威尔德并非在销售某种系统,他是在分享秘密,并把一项重要的发现流传至下一代.这是一项慈善义举.
这套系统本身实际上并不是一套系统.它没有买进、卖出信号.会员们只得到行情转向的预定日期,以及各种进、出场机会的技巧建议.因为威尔德表示,短期转向日期在信号出现前后的4天,其精确度为81%;长期转向日期在信号出现前后的4星期内,才有精确度可言.因此,如果任何人打算以此资讯进行交易,在时间上将十分难以抉择.威尔德虽然试图预测转向日期究竟是高点或低点,但仍然保留事后改变心意的权利,他可以宣布某种“转换(inversion)”。这种情况恰好发生在第一版宣传册中,他以德国马克的走势图作为实例来说明,其预测底部事后并未发生.威尔德在第二版宣传册中表示,德尔塔系统并无错误,而是解释出了差错.
威尔德发明了一种新的手段,帮助系统销售员防止购买者共用一套系统.“德尔塔协会”的会员合同中不仅包含一项保密誓约,还要求会员不得发表任何不利于德尔塔的言论.这显然是禁止不满分子的负面评论,以延长该系统的推销周期.威尔德甚至公开威胁采取法律诉讼手段.这一手段十分奏效.《商品交易者消费报告》虽然收到许多极负面的抱怨,但没有人希望把意见刊登出来,即使是匿名方式也不愿,因为他们担心遭到威尔德的控诉.具有讽刺意味的是,某人在严厉批驳该系统之后,却承认不希望其言论被公开,因为他担心威尔德会取消他的会员资格,并因此再也无法得到未来的信号.用一句谚语来形容,就是“希望常在心中跳动(hope springs etemal)”.
其他人就没这么多禁忌了.商品系统公司的总裁,曾经的专业统计学家罗伯特·培累提厄指出,商品走势图上有如此多言之成理的转向点,通过在走势图上掷飞镖决定转向点的效果也同样地好.拉瑞·威廉姆斯则表示,他创造了另一种绩效显然更佳的系统——利用一群人的生日.威尔德又制作了第二版的宣传册,并讲解标普指数(S&P)与活牛走势图上的德尔塔转向点.它们在转向点的判断上显然非常精确.《商品交易者消费报告》指出,如果某人利用S&P的转向点预测活牛,并利用活牛的转向点预测S&P,其结果也同样有效.
在1986年初,威尔德终于停止销售了.他宣称,他所销售的3500美元的会员资格超过1000份,而35000美元的董事资格卖出41份.威尔德宣布退休,并且说:“我过去13年来真正想从事的理想终于有了着落,就让它们保持如此,我将开始专心于自己的交易.我再也没有意图开发其他系统了."
真是如此吗?一年之后,威尔德又来了,这次是推销一本称为《亚当市场理论》的书.虽然他宣称“为了学习书中的独创概念,他支付了1000000美元”,但该书的售价仅65美元.宣传册中表示,这些概念来自于吉姆·斯罗曼,亦即发现德尔塔系统的同一人.宣传册中不得不解释,为何这些新东西能够超越所谓“市场中完美秩序的奥秘”——德尔塔.宣传册说:“德尔塔与亚当都是有关市场对称的理论.德尔塔是市场外在的对称性.亚当是市场内在的对称性”.
我曾经在《商品交易者消费报告》中发表了一篇有关《亚当市场理论》的书评:
威尔德声称,他支付给吉姆·斯罗曼1000000美元换得本书的概念.我们希望他真的花了这笔钱,因为只有这样才算是善有善报,恶有恶报.我们心爱的吉姆·斯罗曼,他花费了一年的时问撰写一本称之为《虚无》的书.目前这本书可以被称为《了无新意》(Nothing new).
这本书实际上有两个部分.第一部分讨论成功交易的一般心理.以及资金管理的理论.搬开有关斯罗曼的愚蠢故事不谈,这实在是一本很好的书.但是,你应该曾经在其他的书籍中阅读过这些相同的内容.威尔德承认,“当读完此书时,你将认为自己已经明白其中大部分内容了.”我们可以加上一段:若是如此,你原本不明白的部分其实并不值得学习.
斯罗曼终于说服了威尔德,接受一个我们多年一直主张的概念——不应过于关心预测市场接下来的方向.事实上,威尔德建议我们要忽略他在1978年之作品《技术交易系统的新概念》中所讨论的各种指标.相同的逻辑也可以适用于德尔塔的转折点,而他却通过德尔塔赚进了500万美元.
让我们看看我们的了解是否正确.吉姆·斯罗曼发现了市场背后完美秩序的秘密,并称其为德尔塔.他教导威尔德如何提前数年预测任何市场的主要与次要转折点.威尔德认为,“德尔塔的发现太过重要,因此必须与其他人共享.”所以,他把德尔塔卖给那些努力打拼的交易员,并将500万美元收入羹中,再加上截至公元2000年之前每年
约100000美元的收入.(加上通货膨胀的调整.威尔德显然不想显得太慷慨.)然后.他为了另一个秘密,又支付1000000美元给斯罗曼.这个秘密称为“亚当市场理论”.根据亚当理论的见解,你必须忽略有关预测市场的任何方法.威尔德退休了.威尔德又复出了.他目前正在销售一本有关第二个秘密的书,价格65美元.并希望“有章将此发现与大家共享”.坦白说,所有这些利他主义的言论,使我们觉得有点恶心.
在书评中,我们并不希望揭露太多有关书本与系统的细节问题.这通常是没有必要的.我们希望威尔德能够原谅我们这一次违背惯例,透露他所谓有关商品交易最重要的单一陈述——.尽早认赔,做足赢利一.黑体字是威尔德为了加重语气而使用的.我们还可以再加上一句,“顺势操作”.当然,这也包括在亚当理论中.在他支付的1000000美元款项中,我们不知道有多大比例是用来买这些概念的.
书中尚包含另一套新的交易方法,而威尔德表示该方法正在申请专利.“任何违反专利权规定者,将受到相关法律的严惩”.这是我们所见过最为拙劣的伎俩之一.使用这套方法,将直接地与书中的其他主要的理论相互矛盾.当然,威尔德可以提供一些图形支持该方法的有效性.他虽然会乐于以395美元的价格卖给你一套运用该方法的电脑程序,但他不会提供你任何支持该方法有效性的任何测试证据.你是否能够想象这种情况——使用一套在定义上便会在所有主要转向点都发生错误的预测方法呢?威尔德甚至都承认这点.
虽然我们对威尔德和他的书进行了大量有理有据的奚落,但我们仍然建议你购买它.它的价格仅为65美元.威尔德宣称,部分书款将捐给某个儿童慈善基金.我们认为,此书具有某种教育性质,让你看看这位所谓的大师级人物,如何为多年来他不断推销商品交易秘诀的生涯画上句号.每当你受某项推销神秘方法的广告所引诱而打算花上几千美元时,在你拿出支票本之前,最好先拿出此书来翻一翻.
我希望你能够享受这趟商品系统妙境的小游.在我们开始讨论交易系统设计的细节之前,我们需要建立某些基准来判定系统的有效性.在下一章,我们将讨论某些著名方法与系统的绩效,而在未来几章中,将利用前几章的方法与系统进行测试.
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发表于 2012-7-28 21:10:09
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