转载：期货问题 作者： 小李扔刀

心静体松

期货问题(2011-12-22 20:57:14)


    股市长期低迷，许多人开始试图进入期货市场。熊市也能赚钱相信是初衷之一。但且慢！期货这东西，若是以投机为生的，是必须碰的；若仅仅是业余炒股，千万别碰期货。且听我一一道来。
    期货为什么容易爆仓？有人总结了：逆势；重仓；频繁交易。
    为什么会逆势？因为想占领最高点。
    为什么会重仓？因为想利润最大化。
    为什么频繁交易？因为它可以迅速兑现利润（亏损）。
    那么，为什么想占领最高点、想利润最大化、想迅速兑现？因为杠杆！杠杆的存在，成倍放大了利润和亏损，也就同样成倍放大了贪婪和恐惧。由于贪婪被成倍放大，所以总想在高点放空、在低点做多。诸位想过没有？最高点产生之前，必定是个上升趋势，你在那里放空，不就是逆势吗？最低点做多也一样。同样的，由于贪婪被成倍放大，总想利用趋势多赚些钱，直接满仓！而恐惧的成倍放大，往往让人无法在反向运动中继续持有。例如12月15日上午，期指几秒钟的时间上升30多点。若有3手空单，27000元没了。就几秒钟啊！这27000元，占实际合约价值的1.2%左右，若你投入240万（大约就是合约价值），27000元没了是没啥感觉的；若你投入的仅仅是38.8万（大约3手保证金），7%没了！相当于买股票跌了7%或者涨得好好的股票突然回吐7%的利润！想想看，这是个什么滋味？更可怕的是，假如，你在今天，本来是持有3手空单，结果发现破前低了，又加了4手空单，想的是收盘平掉。但不幸的是，瞬间，就在几秒钟的时间里，期指起来了。平吧，不甘心；不平吧，突然增加了很多亏损。好在后来又慢慢跌下来了，此时你在想什么呢？平掉仍是亏损的，而且还以为今天又跟12月15日一样还会继续创当日新低。不幸的是，它又起来了！到了尾盘，你说你怎么办？平，巨大的加仓亏损产生了；不平，满仓过夜风险太大。我敢保证此人今晚的动作就是不断爬起来看美股走势！
    都是谁惹的祸？杠杆！
    所以来到这个市场的人，极少能几十年后全身而退。股票只是1*贪婪和恐惧，尚且有人难以自持，更可况期货是5*贪婪和恐惧或者10*贪婪和恐惧！
    比如说吧，你手气顺，上来就赚了，还大赚了，重仓的毛病就养成了，等你自我膨胀为战神的时候，离爆仓就不远了。李贽说：无敌，即为败因。此话是针对杨无敌（杨继业，杨六郎他爹）说的，考察辽史和宋史，陈家谷之败，未必是继业轻敌所致，但仍不妨碍“无敌，即为败因”这六个字成为惊世巨响！
    考察成功期货交易者的秘诀，换句话说是考察他们成功阶段的秘诀，无非是轻仓、波段、顺势关键点交易。但你轻仓了、波段了、也顺势交易了，就赚了；赚了，就骄傲了；骄傲了，就失败了！所以我常常想，也许失败才是99%的期货交易人的最终宿命吧！
    其他导致失败的心理因素还有，比如亏损厌恶之类的，和股票大同小异，不多说了。以上种种，万望欲进入期市者深思！
   
    再把话说回来。如果你想在投机这行常干，把投机当成终生的唯一职业，期货就又是必须做的。不做期货，不知道多空，不知道顺势，不知道预测的害处，不知道资金管理的重要性。用肥羊的话说，在股市里养成的坏毛病，进入期市全能给扳回来！若你真的想进入期市，必须有以下三条准备：
    1、资金管理。期货交易，技术是第三位的，理念和心理是第一位的，资金管理是第二位的（起码我是这么排的）。在股票市场，资金管理也很重要，但其重要性远不如期货市场。假如你想试水，先把资金管理这一关给过了再说。《通向财务自由之路》、《海龟交易法则》以及《超越技术分析》等书，都是很好的教材。
    2、技术。假如你采用傻瓜式的交易系统，比如海龟的交易方法，技术是用不到的。假如你采用判断式交易系统，作为跟势交易者，就必须精通技术，并尽量简化技术，而且让你的判断尽量机械化执行。比如，你设定突破某点位做多，就尽量直接埋单，让系统自动触发；止损单也让系统自动触发。这样，就减少了你在盘中由于心理变化而导致的纪律执行不严格。技术的作用在于：入场点的选择；止损位的选择；跟踪加仓位的选择；离场位的选择。而入场点和止损位的选择，直接决定了仓位，也就是资金管理的效果。
    3、理念和心理。理念说得很多了，心理也说得很多了。我知道多数人都知道顺势的重要性，但无论别人怎么说、你自以为自己理解得多么深，不亲历一下，这两个字对你来说就是空谈。至于心理，我想，大胜、久胜之后仍能保持“终日乾乾”、如履薄冰是最重要的；耐性也是很重要的；情绪控制也是很重要的。但这些说多了容易流于空谈，不说也罢。
    资金管理和技术，是左腿和右腿，缺了一条腿就容易爆仓，必须把技术和资金管理融为一个交易体系；理念和心理是大脑，没了这个大脑。。。想想吧。
    以上所谈，反面的和正面的都有，望读者诸君深思、慎行！
    此文较重要，故允许转载。

king9501

不错，真心不错

Alivefree

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cw123en

好文章，谢谢分享！