【转帖】股市中做不到这一点，一切皆徒劳

李航 · 发表于 2017-1-6 20:53:24

股市中做不到这一点，一切皆徒劳

作者：春天中国浏览：1769451 回复：4681

股市没有对错，只有输赢

真正的进入市场才明白这句话的真实含义。

一个多年的朋友，眼看着他被股灾吞噬，300万本金，3倍杠杆，满仓于股灾前。除了他自己谁都救不了他，铭记这个代码002617露笑科技，笑里藏刀

据我对他的了解，他不会砍仓的......

因为坚定看好，凭借[size=15.3333px]坚守和不断加码上杠杆2015年上半年凭借这一个股票赚了三倍，盈亏同源，由于死守，爆仓被配资公司强平是唯一的结果。

他期待东山再起，但我知道这种几率很低。近5年的积累竟然因为大牛市的到来灰飞烟灭，他说：“宁愿没有这个牛市.....”

满仓，高位逐渐上杠杆加仓，集中赌一只股，不理会任何级别的回调，按照想象中的天价目标，长期死拿，任何人如果是这种风格，当下次股灾来临时结果依然显而易见。

牛市里，你怎么做都是对的，人人是股神。股灾里，除了空仓，你怎么做都是错的，人人都是韭菜。而且市场不会以任何个人的意志为转移。
但是股市中对错不是能抵消的，对一百次错一次就足够让你变成输家。当你还不是绝顶高手的时候，减少融资，别上杠杆，别碰外汇、原油、股指期货甚至商品期货，这些都是初学者的绞肉机，而大多数人可能穷极一生都难以入门。

“是的，打出近一年的交易记录，加盖营业部业务章，这样我们能提高效率，节约大家的时间”2014年中旬，面试的基金助理说道

市场环境并不好，我知道近一年我的账户盈利情况一般，仅有20%左右的盈利，很多竞争者的账户盈利都在30%以上吧，我对这次面试不报多大希望，但这家确实是规模非常大的公司了，纯二级市场资金规模在5个亿左右，这在金融业不够发达的中部，算是大公司了，单个投资经理管理资金规模应该不少于5000万，于是抱着试一试的心态，我提交了交易记录。

很意外，第二天通知我进入试用期，进入试用期模拟交易三个月，这三个月市场震荡，交出不到10%的盈利答卷，排在第五位，对于3个名额来说有点悬。再次出乎意料之外的，我转正了。事后我终于知道了原因，考评的重要指标之一：回撤控制。

所有人中我的盈利能力并非最强，但确是回撤控制得最好的，近一年最大回撤控制在8%，试用期三个月回撤控制为5%，而且回撤3个月内能收回，也就是3个月净值总能创新高。

良好的习惯在关键时候能救命。2015年下半年开始的史无前例的股灾来临，2016年初，工业4.0没有开始，股灾3.0接踵而至，我粗略统计了一下，股灾1.0-3.0期间，每隔5个交易日创业板发生一次4%以上的跌幅（2015年6月5日-2016年3月5日共182个交易日合计出现了35次），也就是说平均下来一周左右都会出现一次大跌，而创业板指数跌幅超过4%，很多个股平均跌幅应该在6%以上。
牛市几年一个轮回，股灾也是，它必定会来，只是时间问题，而整个股灾期间，最大回撤控制在10%以内，不仅保住了牛市的所有成果（牛市期间盈利100%这个成绩算是很一般的，太多人浮赢2倍以上，使用杠杆者5倍以上不胜枚举），而且在股灾2.0后的反弹中赚了近50%，2015年全年依靠复利创造了盈利200%的成绩。而牛市期间比我赚得多的最后很多只剩下50%的盈利，而使用杠杆爆仓者不胜枚举，在2016年新股灾来临后，我身边的大部分股友基本交出了他们的利润，有些甚至损及本金。而2016年虽然这三个月复合利润不到5%，但此次创业板史上最严重的暴跌期间，我的最大回撤依旧控制在10%以内。

股市没有对错，只有赢家和输家。不笑到最后，赢家也会成输家。
不控制回撤，赚再多没有用，你总有一天会还回去。紧盯你的总资产净值，每到一个高点就记住这个数值，算出你的最大回撤，开始这个数值可能会很大，但一定要想办法缩小它，一个能战胜市场的交易者，最终的这个数值会控制在10%。也只有控制在10%以内，复利的作用才能真正发挥。其次结合市场情况，要确定收回回撤，一般这个目标要定在3个月，因为即使像今年这样差的行情， 3个月内也会有比较好的机会让你重回高点！
想要生存，必须控制回撤，永远记住如果你回撤50%，你需要赚100%才能回本！
如何控制回撤？本帖将详细同大家探讨！

控制回撤铁律
第一条切忌冲动：当你看到你长期观察的股票突然拉升直奔涨停时，大部分都有追高的冲动，特别是近期才卖出的人后悔不迭，最容易再追回。其实买股票并不是因为它急拉，而是符合了你的买入条件才买入，而当你头脑发热时，你往往忘记了这条，所以记住这是纪律，冲动是魔鬼，这在股市中体现得尤为深刻。
第二条切忌侥幸：当大盘崩盘时，生存者们想到的是第一时间减少损失保住本金，而死亡者总是抱着侥幸的心理，大盘会好的，今天不好明天好，即使大盘不好，个股有可能跑赢指数的。死亡者不明白的是明天的事情是谁也把握不住的，你的运气也是五五开的，侥幸心理总有一天是致命的。
第三条切忌赌博：长时间满仓赌博，押大小般的频繁交易，残酷的真相是频繁过量的交易比拿着不动亏得还多，那些股灾期间只剩下20%本金的基本都是频繁交易的受害者，拿着不动有反弹，而频繁换股满仓赌博有时候连反弹都会错过。

第四条切忌幻想：很多人是活着幻想中，账户亏损的一塌糊涂，还总是幻想市场能马上转好，很快能解套甚至赚大钱。现实很残忍，在股市中尤甚。
第五条切忌预测：当你的预测成功率达到90%才是能帮助你赚钱的，否则都会在关键时刻摧毁你。而接触专业投资人士多年，对大盘预测能达到70%成功率的已是凤毛麟角，70%的成功率会直接导致你的净值损失，这并不是危言耸听。即使最成功的投资大师也不是靠预测赚钱的，可能他会给你这种假象。因为在股市中，做对比看对重要，看对比猜对重要。猜对几次是最害人的，因为当下一次你猜错的时候会给你无情的一击。

上面五条是大忌，而且往往是孪生兄弟，有的人集以上之大成，最终结果就是赔光为止！只要不改下次回来继续赔光！怨天尤人在股市中没有任何意义，自己才是掌握命运的人。
下面我们谈谈五个好的习惯：核心就是掌握主动！别把你的盈亏任由市场和他人决定。

第一条：冷静：任何时候保持冷静，心如止水。在防守时要绝对冷静，在进攻时充满激情。在A股这种牛短熊长之中，大部分的时候应该保持绝对的冷静。

第二条：客观：客观的看待市场和自己。市场是多变的复杂的，掺入自己的主观情绪看市场必然犯错。例如空仓看空，满仓看多都是不客观造成的，市场好不好挣钱自己应该能感受到。客观看待自己更重要，按照围棋分个段，有的初段的水平都没有就幻想着成为千万富翁。想要成功至少是在6段以上，而想要在股市中达到六段，即使是最有天赋的人交易的次数也不会少于1000次，普通人需要上万次，再问一句你现在是几段？
第三条：独立：很多人喜欢盲从，特别是初学者，容易受到环境和他人观点的影响，缺乏对股市的正确判断技巧。长期炒股必须养成独立思考的能力，他人好的观点和方法可以采纳，但一定要独立思考这些方法是否是正确的。股市没有神，即使是神也会有犯错的时候，不要盲从和迷信，在借鉴高手的同时要不断提高自己，这样才能立于不败之地。如果没有这样的独立思考能力的人，最好不要炒股（会不断给市场交学费），想要通过投资赚钱的话，不如交给能稳定赚钱的专职人士。
第四条：模式：当达到初段以上水平，慢慢总结和摸索出适合自己的盈利模式，这种模式必须涵盖止盈、止损、进攻、防守。既有战术，更有战略。既能短期盈利也能长时间适应市场，这个过程才是你一步一个脚印从入门到精通的过程，普通人这个过程一般在2-10年，这才是最难和最苦的阶段。如果误入歧途，去抄黄金石油期货外汇，那就基本前功尽弃。如果找错方向跟错人，只会让你在股市的迷雾中慢慢的迷失自我。成熟的盈利模式初始成功率80%以上，实际成功率55%以上才能稳定赚钱。
第五条：分仓：不要满仓赌一个股票，只要赌错一次前功尽弃。十赌九输，在股市一样适用。不论你的资金是1万，还是100万养成分仓的习惯。建议单只个股比例不要超过30%，大牛市中特别看好不要超过50%，可能你觉得自己的资金小，没必要分仓，但我想说的是这种习惯是以后大资金的必备。符合自己的盈利模式的时候敢于出手，可用3-5只股票满仓。当达到卖点的时候，分批次分个股减仓，原则是去弱留强。大盘走坏需果断空仓！所以这里说得分仓其实质是仓位管理。

失败者：冲动、侥幸、赌博、幻想、预测
成功者：冷静、客观、独立、模式、分仓
看看自己是成功的几率大还是失败的几率大，但我相信以上这些都是通过后天的锻炼可以大部分改善的。
好了，在此抛砖引玉，欢迎交流探讨。