交易成长的历程（转贴）

晚风

本人的导言：这篇文章是我们群的群主写的交易总结，题目也是我添加的，要求就小李仍刀“对确定性的不懈追求——对不确定的接受和防范——忽视确定性与不确定性的争论，以系统统摄，返求诸己——结果反而是确定的。”这段话写写自己的理解。

     在交易者成长的过程中，随着交易经历的丰富以及交易者自身境界的提升，对于市场走势确定性方面的认识和处理方式会逐步改变，大概可以分为三个阶段：
     1、 第一阶段，单一的线性思维，片面追求确定性，交易时不确定就没有安全感，一些刚入市的新手甚至未入市的看客朋友，往往最爱问的一句话，就是你对这市场怎么看或者能否推荐个牛股，他们往往认为专业人士就知道市场该怎么走，高手就是看得懂行情的人，潜意识认为只有知道市场未来怎么运行才能赚钱，否则只能赔钱。
在这个阶段，无止境的学习研究技术分析，比如量、价、时、空、波浪、江恩等，了解到市场上有什么技术都会想方设法去学习，以实现多角度综合分析，喜欢预测，潜意识觉得使用的工具越多，最终看的越准，也就会越赚钱，共振往往是他们最喜欢的名词，因为这个时候他们会认为市场一定会朝着预期方向发展。同时交易过程中注重过滤，追求确定性，往往和别人谈论时，会告诉对方市场一定会怎么样，害怕并逃避亏损，亏损了就开始自责，认为是自己交易失误且技术不过关，之前的认识可能是错的，下次类似的走势应该采取不同的交易方式，必须继续学习总结提高，陷入对技术的无懈追求当中，不断否定自己，总是在学习新技术、总结新的操作方式；正因为认为市场存在确定性，每次交易时仓位必然很重，结果是认为确定性的交易去重仓参与而亏损，甚至认为确定的就不需止损最终导致重亏，而过滤掉的部分认为不确定性的交易反而是会大幅盈利的交易，该亏得亏了，该赚的却没赚到，追求确定性反而造成自己持续亏损。
     2、 第二阶段，随着交易经历的增多，长期被市场打的鼻青脸肿之后，不断的反思总结，发现市场和自己想的并不一样，其实并不存在完全确定的东西，自己曾经追求的确定性只是一种错觉，开始敬畏市场，认识到了自己的局限性，接受了不确定性的存在。认为市场是确定性与不确定性的结合体，不确定性是绝对的，确定只是相对的，交易只是一种概率游戏，再怎么学习研究提高也不能精确的研判未来的行情走势。市场大部分时候是不确定的，并非时刻有机会，相对确定的时候才值得参与，至此开始形成一些固定的交易模式，并提醒自己要耐心，等到符合自己模式的机会出现时才入场。既然不确定性是存在的，那么一笔交易就可能会亏损，因此开始强调风险控制，注重止损，强调执行力，“截断亏损、让利润奔跑”深入己心，同时部分交易者也开始意识到资金管理的重要性，相比以前降低仓位交易，整体还是偏重，当然由于认识还不够深刻，所以在交易过程中还是会尽量规避亏损，单次或短期交易得失会影响接下来的交易，例如连续几笔亏损则丧失信心，开始怀疑自己或市场，再次出现机会时迟疑甚至不敢再次入场，入场不久触发止损后继续向预期方向运行后不甘心恢复仓位，眼睁睁看着自己多次止损后行情接着按预期方向发展，随后下笔交易决定不止损的时却大亏，到最后情况越来越严重，甚至脱离之前制定的模式交易，进出场变形，交易业绩与预期相差太远。同时还存在暴利思维，从内心当中没有完全放弃对于确定性的追求，认为把握大的走势还会加重仓位。这样经过长期的交易后，整体还是无法盈利。每次总结反思，都认为自己是心态不好，所以执行力差，不能做到知行合一，需要继续修炼心态，实际情况是自己的认识并未到位，交易体系必然也不够完善。
     3、 第三阶段，认识到盈亏同源，意识到会让你盈利的走势（或操作手法）同样会让你亏损，会让你亏损的走势（或操作手法）同样会让你盈利，单次或短期损失只是交易盈利的正常成本而不可避免，过于关注单次或短期交易及结果已无意义，应该关注自己的状态以及应对市场的规则，像打仗一样，“知己知彼，百战不殆”，从自己和市场上同时下手，先立于不败，完全截断不确定性带来的负面效应，剩下的自然是不确定性带来的正面效应，可胜在己，不可胜在敌，只要能将不确定性带来的负面效应降到最低，控制在一定范围内，则不需要考虑其他，这样就可以实现利用不确定性获利。
     a、从自身而言，根据自己的状况（资金及持仓状况）来决定防守，而不是像之前一样单独盯着市场走势决定操作。当整体形势有利于己时偏于攻，不利于己时偏于守，有利与不利的判断标准并不是纯粹的根据市场走势来研判，而是根据自己的思路在市场中的反馈结果来确认。初始阶段如履薄冰，先轻仓试探，犹如打仗，先派分头部队去试探军情而后在做后期的策略部署。在资金曲线上，资金曲线稳步上升，利润积累足够，此时对自己来说风险承受能力增强，另一方面，能够盈利说明当前市场走势适合自己系统，走势具有趋势特性，继续适合自己系统的可能性比较大，因此市场和自身状况共同决定了整体形势对自己有利，有资格激进一些，锦上添花，可以放大仓位、放宽止损等，当然还会结合持仓状况，若持仓品种健康、分散合理就更好；反之只能保守操作，严控仓位，加强过滤，这样根据整体形势来赢冲输缩，遇到系统低谷期可自保，其他时间必然盈利；
     b、从市场而言，用系统（技术规则和资金管理）来应对复杂多变的走势，以不变应万变。具体来说，技术规则方面，交易顺应大周期方向，这样胜算更高，而且大周期才具备大赚的可能性；同时在风险收益比高的节奏点进场，这样才能实现亏小赚大；资金管理方面包括标准化控仓，仓位要与进出场一样要具有一致性，不太纠结当下交易是否更确定的问题；单品种和整体极轻仓，此时比第二阶段仓位更轻，能够抵御突发的负面黑天鹅影响，同时资金曲线波动小，持仓心态才会好，交易才不会变形、分散对冲也是为了降低资金曲线波动。
     每次决策都是从自身及市场两方面同时考量，充分考虑了自身状况，自然造成平稳可控的交易结果，这是交易者具备良好心态的基础，好心态也就更能按照规则操作，如此形成正向循环。无论短期盈亏，我们都在做同样的事，按照一致性的规则交易，不会根据短期交易结果来改变系统，不存在心态及执行力的问题，不太关注确定性与不确定性的问题，无论短期走势是否确定，只要整体能够实现亏小赚大就能最终盈利，这样忽视微观上的不确定性而得到了宏观上的确定性，实现持续稳定盈利。
     学生：洪昆银
                                                       2015年10月15日

试错游戏

我的感觉是，会让你盈利的走势同样会让你亏损，所以选时就显得极为重要，在风险收益比高的节奏点进场，才能实现亏小赚大。

补充内容 (2016-1-7 02:59 PM):
谢谢分享！

肥水东流

好文，谢谢分享。

Gino57

对确定性的不懈追求——对不确定的接受和防范——忽视确定性与不确定性的争论，以系统统摄，返求诸己——结果反而是确定的。
能把各阶段的交易理念抽象到这个层次，视角真高，不是一般人啊。好文！

寒号鸟

精读一遍，最大感受：差距啊！
达到第一阶段已非易事~~~

晚风

Gino57 发表于 2016-1-8 22:25
对确定性的不懈追求——对不确定的接受和防范——忽视确定性与不确定性的争论，以系统统摄，返求诸己——结 ...

你说的不错，现在作者在私募操盘。我们偶尔还会聊聊。其实这个贴子真是好贴，只是有共鸣的人太少了。

司机

从没收藏过帖子，这是第一次！

活着是一种修行

“金融帝国”或者说是“范K撒普”的理念。“康德”的哲学思想。呵呵！让孙子兵法情何以堪？

souranm

晚风 发表于 2017-7-4 21:14
你说的不错，现在作者在私募操盘。我们偶尔还会聊聊。其实这个贴子真是好贴，只是有共鸣的人太少了。 ...

晚风兄现在到哪个阶段了？感觉你应该挺厉害了

晚风

souranm 发表于 2024-8-24 21:13
晚风兄现在到哪个阶段了？感觉你应该挺厉害了

这是我一个朋友写的，不是我原创哦。
这是多年前的文章，我今天的观点是，你得看懂市场的运动，就象你和老情人聊天，她一个媚眼，你就能明白她想干什么。
市场也是这样，它的跌宕起伏，放量、缩量，想要表达什么，你看懂了，就自然明白应该怎么做。这是根本。其它什么资金管理，风险控制都是术，都是雕虫小技。