该承担多大的止损？

平凡

今天很早就上论坛，主要是因为昨天一直在想一个问题，但没有结果，希望在这里能有个参考答案，谢谢！
在进行一笔交易时，到底该承担多大的止损较为恰当？3%、5%或10%？

钟展鸿

同心 发表于 2014-10-29 10:27 PM
借平凡兄宝地,梳理梳理自己的止损之路:
1.刚开始学股时,我定的止损是5%;
2.到了论坛后,我发现很多股票的洗 ...

共同语言10%，就正被有心人利用，因而希培养看股是否正常走势而非简单机械百分比，不然止损与不止损都是盲目且无理可依。

CHASER.F

最多不能超过10%，这是必须的！，再者，买入位置一定不能追高.....简单的的说，介入时不能买涨，涨的太多更不能买(因为个别回调甚至达到20%，如果您买在一个短期的顶顶上，很轻易就被洗出去了）-----，但是又要买在一个涨势上（即上升趋势），都说不能借下落的刀子的！-----------------------个人愚见，仅供参考！鄙人，发现很多人都是股价蹭蹭的涨上去了，才赶紧去追,当然他们可能赚钱了，可我看来这是危险的行为！

交易计划

我现在把资金分成5份，每次止损额5%。

我想，如果我把资金分成10份，是不是止损额10%会更好呢？

JinHY

陈老师对止损的观点：止损，对于股票投资者而言，这个字眼听起来令人很不舒服，也不太受他们的欢迎。而如果你也是非常厌恶这个名词的话，那你的投资行为就已经埋下了重大隐患，就像一颗定时炸弹，迟早要毁灭你的投资生涯的。

其实，止损对于一个职业投资者而言，是一系列操盘程序的重要一环，没有任何感情色彩，只是预订计划的一部分，就像玩电子游戏一样自然，按照设计好的程序去执行任务，冲关夺隘，壮士断臂，无比自然。

由于人性天生的弱点，时时不自觉地影响我们的操作,一次大亏，足以输掉前面99次的利润，所以严格遵守止损纪律便成为确保投资者在风险市场中生存的唯一法则。止损是证券投资的一项基本功。美国投资界有一个有用而简单的交易法则，叫做“鳄鱼法则”（Alligator Principle）。所有世界上成功的证券投资人在进入市场之前，都在反复训练对这一原则的理解程度。这源自于鳄鱼的吞噬方式：猎物愈试图挣扎，鳄鱼的 收获愈多。假定一只鳄鱼咬住你的脚；它咬着你的脚并等待你挣扎。如果你用手臂试图挣脱你的脚，则它的嘴巴便同时咬你的脚与手臂。你愈挣扎，就越陷越深。所 以，万一鳄鱼咬住你的脚，务必记住：你唯一生存的机会便是牺牲一只脚！若以市场的语言表达，这项原则就是：当你知道自己犯错误时，立即了结出场！不可再找 借口、期待、理由或采取其他任何动作，赶紧离场！其实，不论是股市、汇市、期权交易，其交易技巧在这一点上都是相似的。在证券市场上生存，有时需要耐心， 有时需要信心，但耐心、信心不代表侥幸，不懂得止损的投资者，不就是输在侥幸心理上吗？

我要强调的是止损是讲究科学的，懂得科学止损才是股市获胜的根本保证。科学止损的目的可以归纳为：回避风险、保住本金、求得生存。

其实，止损的性质不是直接的投资损失，其实质是为保护本金安全而向市场支付的保险费。是股市投资必须承担的成本。这就好像你买了一辆私家车，你首先要去办 理保险手续，而且每年要预先缴纳保险金，如果你一年交5000元保费，而你的车安然无恙的话，你会不会后悔？你是不是认为你遭受了损失？

控制风险是达成目标的最重要的保障。一个刚学开车的人，懂得如何踩住刹车比只知道踩油门要更让人放心，才能更快学成上路；一个刚学滑雪的人，懂得如何控制 下滑速度与一味放任加速相比，生命才更安全，才能有希望成为行家里手。“出师未捷身先死，长使英雄泪满襟！”炒股何尝不是如此呢？多少股友因不善止损已经身陷绝境！

  股市是风险市场，“一赢二平七输”是古今中外股票市场中的正常现象，而且无论熊市还是牛市。“贪婪和恐惧”两个恶魔纠缠着每一个股票投资人，如何控制风险 将成为每一个职业投资人的第一课题。“百年大计，安全第一”，想要成为股市赢家，不能靠一时的大盘走牛或天降好运，一定要有持续获利的技巧和能力，以及回避风险的“防弹衣”。一句话，职业化 自己，否则被股市消灭。

做为职业投资者，每一次操作都必须拟定计划，每一次买进前要确定三个价位，即：买入价，止盈价和止损价。如果这个工作没有做好，严禁任何操作！

  在股海冲浪之初的几年，既有因选股准确而不断大获暴利的辉煌，又同时伴随着因对风险的认识不足、不善止损而招致的数次灭顶之灾，我不断地在天堂和地狱之间 游走，大喜大悲，大起大落，人性的弱点最大程度地在炒股中得到体现。而痛定思痛后，终于悟出这一股市中最简单、尽人皆知的朴素道理：学习止损并善于止损才 是在股市中生存发展的基本前提！

经过实战中的不断摸索、总结，现在已经对止损理论与技巧“情有独衷”，颇有心得。应广大股友的强烈要求，现将我的“假氏多维止损法则”写出来，以供股友参考。

－、空间位移止损法：

1、 初始止损法：在买进股票前预先设定的止损位置，比如说在买入价下方的3％或5％处（短线，中线最多不应超过10％），一旦股价有效跌破该止损位置，则立即离场。这里所说的“有效跌破”，一般是指收盘价格。

2、 保本止损法：一旦买入后股价迅速上升，则应立即调整初始止损价格，将止损价格上移至保本价格（买入价＋双向交易费用），此法非常适用于T+0操作，T+1效果也不错。

3、 动态止损法：一旦股价脱离保本止损价格持续向上，则应该不断向上推移止损价格的位置，同时观察盘面的量价关系。如果量价关系正常，则向下一定比例设好止损继续持有，若量价关系背离，则应该立即出局。

4、 趋势止损法：以某一实战中行之有效的趋势线或移动平均线为参考坐标，观察股价运行，一旦股价有效跌穿该趋势线或平均线，则立即离场。

二、时间周期止损法：我们在买入股票前，要对买入股票设定持有时间，如1天、3天、一星期、两星期等等，如果买入后持有时间已经到设定期限，但股价没有发 生预期走势，(文章来源：股市马经 http://www.goomj.com)同时也没有到达设定的止损位，这时，千万不要转换持股的“时间周期”，立即离场，以免将“短线投机”变成“长 线投资”，并最终成为“长期套牢”。

三、情绪波动止损法：如果买入股票后，感觉不好，寝食难安，这说明自己认为买入理由不充分或信心不足，这将影响今后的正常操作，故应果断卖出离场。

四、突发事件止损法：如果所买入股票发生重大事件，以至买入理由消失，则应止损离场，以免遭受更大损失。

以上就是我从时间、空间、情绪及突发事件多方面，几乎是全方位地研究并形成了职业化了的“假氏多维止损法则”。当然，以上止损方法要综合运用，熟练掌握，不断完善，才能最终将风险控制到最低程度。

准确判断形势，密切跟踪牛股，精选买点，设好止损，严守纪律，适时了结，周而复始，获利能力将逐日提高，市场中就会增加一个游戏高手，股市赢家。

股市当中，业余炒手破产的捷径就是：“赚就跑，赔就守。”

而专业选手不断强大的法宝则是：“截断亏损，让盈利狂奔！”

当然，止损绝不是目的，但对于职业炒手而言，止损理念的彻悟和止损原则的恪守却是他们通向成功之路的基本保障。在实战中，这一理念的不断贯彻将使职业炒手 的出手成功率不断提高，出手点愈加精确，虽然不一定能做到“百战百胜”，但却一定会做到“百战不殆”，止损规则设定的终极目标必将显现出来！

我要说，学习并使用止损法则的最高目标是――不再止损！

股市老鸟

止损位置其实跟你的买入点位有绝对的关系，死的止损对应的应该是茫然的买入。我的止损位置是在股票脱离了我的预期范围止损。建议不是纠结于止损，更用心地去研究如何买入，可以很好的解决止损的问题。

还是具体一点：假设某股票你是回调买入的话，那么应该回调到位才操作。先要弄明白它回调的原因，是大盘连累的？还是它上涨中主动回调的？又或是其他原因？回调到哪个区域会止住？在你认为回调到位的位置做买入操作，尽量做到精确一点的范围。假如买入后不是你的原预期止稳回升，那么就在第一时间直接卖出。同样的道理，在追涨的时候也一样。先要问问自己，这股票为什么涨？还涨多少？我在这里进去它继续上涨的概率是多少？是不是高概率？如果进去后它就不涨，回调到哪里算是正常范围? 一切都要提前预期。

说了那么多，答案其实就是：超出预期范围就止损。有时候1%就已经能确定错了，有时候5%-10%还是在正常范围内。止损应该是越早越好，任何情况不要超过10%

静观八荒

应该是针对不同个股采取不同止损吧。承担多大的止损额度那应该就是老师书里说的各人承受风险的程度啊，每个人的风险承受力不一样，止损的额度就不一样！请指正啊！

路人丁

看你是怎么计划的。
你如果是看好基本面，想做长线，那就可以承受较大的止损，10%， 20%以上都没问题。
如果是短线投机，以亏到不心疼为好。

平凡

静观八荒 发表于 2014-10-23 08:44 AM
应该是针对不同个股采取不同止损吧。承担多大的止损额度那应该就是老师书里说的各人承受风险的程度啊，每个 ...

道理上看完全正确。换个问法也许更能表达我的想法：在实际交易中，一般情况下承担多大的止损才不算“追高”。3%是否算追高、5%是否算追高、10%是否算追高......？

平凡

路人丁 发表于 2014-10-23 08:59 AM
看你是怎么计划的。
你如果是看好基本面，想做长线，那就可以承受较大的止损，10%， 20%以上都没问题。
如 ...

确实是这样。但在实际交易中，具体的止损度却很难确定，炒股是一门艺术真的不假。

静观八荒

平凡 发表于 2014-10-23 09:00 AM
道理上看完全正确。换个问法也许更能表达我的想法：在实际交易中，一般情况下承担多大的止损才不算“追高 ...

我觉得很难量化到这么细啊。止损意味着我们下单下错了，而犯错是我们在股市每天几乎都会碰到的事。还是楼上的讲的对——看你的操作策略不同而决定啊。在实际操作中，我止损一般不超过10%。感觉不对的时候越快越好。就是觉得做错了，立即出局——止错了也不后悔。反正赚钱的机会有的！下次抓住就好。我真的回答不好这个问题，请各位高手指教啊！谢谢！

平凡

这个问题我自己近来也才刚刚开始认真思考。不知道大家是怎么想的？也许到底该承担多大的止损较为恰当，只有靠“差不多、大概、多少左右、多少上下”来解决了，看来没有一个定数。

lizhen

既然你提出了这样的问题，那你和我一样也是一个新手。你应该再多看几遍《炒股的智慧》何时买股和何时买股。按照陈老师分析建议的临界点买卖，我的理解是不应该用具体的百分之多少去止损。而是跌破支撑线的临近的位置，（我是按照收盘价画出阻力线、支撑线。）通常按照这个临界点操作，我个人到目前位置止损从来没有达到百分之十，不用去计算和考虑，几乎达不到.（我基本持股时间没有超过2个月的情况下，我还看不懂趋势，不能长时间的持股）。我想你如果非要给自己定一个具体的百分之多少的数字，其实也可以，这个没有什么对与错，前提是必须按照自己指定的纪律去做。适合自己能长期盈利就好，不行就修改计划于纪律，到适合自己能轻松操作就行。这个尺寸只不过是一种计划和纪律，没有人能够给我们确定的答案。

静观八荒

平凡 发表于 2014-10-23 09:20 AM
这个问题我自己近来也才刚刚开始认真思考。不知道大家是怎么想的？也许到底该承担多大的止损较为恰当，只有 ...

我在实际操作中就是这么做的啊——所以做的不够好！这问题值得思考，想通了应该能有大帮助！

zlj755

亏100元也心痛好半天。