凯利公式的探讨贴

121957009

   最近苦于寻找仓位配置的方法，而且又比较孤陋寡闻，刚刚才知道这个神奇的公式，如果大家有对这个公式比较了解的欢迎大家一起探讨。

    凯利公式长得是这个样子的：
    f*=（bp-q)/b
    其中
    f* 为现有资金应进行下次投注的比例；
    b 为投注可得的赔率（此处的赔率定义不清楚，应该是净赔率）；
    p 为获胜率；
    q 为落败率，即 1 - p；

    举例而言，若一赌博有 60% 的获胜率（p = 0.6，q = 0.4），而赌客在赢得赌局时，可获得一对一的赔率（b =1），则赌客应在每次机会中下注现有资金的 20%（f* = 0.2），以最大化资金的长期增长率。

    具体推导和原理大家可以问度娘。

    另外，凯利公式是多次重复下注的最优选项，所以短线操作比较合适。如果您是长线操作，一年也操作不了几次。那么请无视这个公式吧。

dlfman

这个公式算出合理下注比例，你在股市的胜率达到60%没？ 获得的赔率是一比一么？（比如投入10块赢了就赢得10块） 即便你在股市能做到60%的胜率，赢了能翻倍的情况下，你的最大下注额（股市里叫仓位吧）也只能是总赌本的20%，  总结结论就是不要全部压上，最次也要分成5份，才能充分分散风险，这是我的理解，希望对你能有帮助。

全球

搞这么复杂？越复杂越赚钱？那股市岂不是聪明人的天下？其实股市是人性不一般人的天下！

dlfman

全球 发表于 2017-2-21 15:00
搞这么复杂？越复杂越赚钱？那股市岂不是聪明人的天下？其实股市是人性不一般人的天下！ ...

    有些知识和道理了解多一些事没坏处的，而不是故意想的复杂的，比如概率知识和数学知识，生活中很多方面是能用上的，我相信在股市上能生存的人也绝不是笨人

121957009

dlfman 发表于 2017-2-21 14:30
这个公式算出合理下注比例，你在股市的胜率达到60%没？ 获得的赔率是一比一么？（比如投入10块赢了就赢得10 ...

谢谢您的回复。在这个论坛总能找到知音。哈哈。。
打个比方：
全仓的话，设置20%止损，20%止盈。
如果胜率达到60%的话，理论上是正好适合凯利公式的。
凯利公式只是涉及资产管理。
关键是寻找胜率！！！！

补充内容 (2017-2-22 09:08):
另外全仓的话遇到黑天鹅就傻了。。。。。。

121957009

全球 发表于 2017-2-21 15:00
搞这么复杂？越复杂越赚钱？那股市岂不是聪明人的天下？其实股市是人性不一般人的天下！ ...

以前我也是这么想的。
不过陈老师的一篇文章里写过，如果专业做股票，最好多一些知识储备。

好人难当

没什么用处。量化的公式只适合于大量重复性的买入卖出动作，电脑用还可以，人脑还是算了吧

121957009

好人难当 发表于 2017-2-22 15:51
没什么用处。量化的公式只适合于大量重复性的买入卖出动作，电脑用还可以，人脑还是算了吧 ...

说的太对了！！！

刚才用excle模拟了一下，必须用大量的交易频次才能显现出公式的威力。

但是在市场上找到合适的入场信号不容易，所以人为操作大频率的买卖是不可能的。

同时 胜率也太模糊。

不像21点赌牌一样通过算牌，可以有基本准确的概率。

赔率也不好控制。

凯利公式的几个要素

高频率、胜率的确定、赔率的控制   

都影响其在股市的应用。

这充分证明了炒股是艺术不是科学。

谢谢