杰西.利弗莫尔的失败原因分析《股票作手回忆录》读后感悟

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第一原因资金管理不好。每次下注过大，仓位过重。
证据1，喜欢大出大进。在交易20股都非常少见的对赌行，杰西经常下注5000股；
证据2，第一次去华尔街，带2500美金，第一天就亏掉1100美元；
证据3，第一次破产去西部对赌行，借500美元，第一次就投入200美元。

补充内容 (2015-11-5 10:18 AM):
证据4，本金500+杜兰公司利润2800=3300美元，但去泰勒公司第一笔就准备下1500美金；

补充内容 (2015-11-7 02:21 PM):
证据4，当其大笔做空3500股糖业公司时，其总资金也就10000出头；

补充内容 (2017-9-28 09:49):
注：杰西一生三起三落，我关注他怎么落的？有人关注的是起，有人关注的是跌宕，都可讨论。但他为什么自杀，不讨论。

补充内容 (2018-11-30 16:40):
冒进！

补充内容 (2019-1-14 09:16):
秦始皇修长城，隋炀帝修运河。急政，必败。好事也要稳着做。

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资金管理
1、留有一份备用金。资本市场能够长期存在的基础是人会重复地犯同样的错误。我是人，我也会重复地犯错。防范人性的弱点是投机者永恒的任务。金融市场是用大大小小的骗局编织的美梦，一旦有个说真话的傻瓜发声就是个大风险。系统风险随时发生。我不是圣人，我会犯错。为了我在这个处处有风险，时时会发生的市场败而不倒，必须留有一份备用金，让你东山再起。
2、赚钱后拿出一半储备。钱赚得越多，利润涨得越快，人机会越有信心，也就会越大胆，风险会随时而至。如果你短期赚了总本金的20%，拿出利润的50%储备起来。
3、不要一次性买入，分批下注；
4、不要全仓买入同一只股票，分成5只股票买；
5、股价买入3天不动，或表现不好，先平仓。若开始计划死守，跌8%先平仓。
6、放过那些错过的机会，除非再次给了我入市的良机；
7、时间就是时间，金钱就是金钱。没有机会，消极休息。让那些每天都交易的人慢慢为你创造出必涨必跌的良机再入市，别担心没有，基因已经决定了他们的行为。
8、让利润奔跑。入市后很快获利，别急于兑现，分析大市是否运行良好，耐心持股，等待利润自己长大，不加仓可以理解，但不能兑现。别放跑冠军运动员。
9、只买第一龙头。如果买入的股票不在板块中的涨幅前三名，要加强选股的能力。

补充内容 (2018-11-30 16:44):
投机的目的：1.保全本金；2.平稳的收益；3.年年盈利；4.接济穷人。

补充内容 (2019-1-14 09:17):
熊市，只可套利。或偶尔暴跌后强点反弹。

lyq6912

利弗莫尔是我的偶像，我是他的忠实粉丝，他在我的心中就是神，请不要去分析评论，好吗。

斗士

凡人分析神的行为，还头头是道，凡人还是凡人吗？
只有神才可以理解神的行为，凡人就别耽误工夫。
还不如好好学习《炒股的智慧》，遇到难题还有陈老师解答，争取早日赚钱多好！

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三、耿于报复，记恨对手。
胜贵可喜，败亦欣然。概率游戏，没有必然。
洒脱平淡，无为而治。败而不倒，只为吃穿。
1、别抱怨国家，祖国过去30年已经创造了巨大的成就。也可以说是人类的一个奇迹。国家的政策可能让你莫名其妙的亏损，也可能让你发个横财。既然成败皆可能，就不要抱怨。这是系统风险，抱怨也没用。
中国和外国没有不同，多数政策都是逆势而行，只是程度不同，就是哪国都干。
别骂国家，别骂管理层，那只是徒劳，除了让你更生气，没有任何用。记得杰西囤积咖啡，被政府强行平仓的事吧。国家不是给一个人服务的，也不是只给金融市场服务的，不可能事事遂心。
2、别记恨主力庄家。他们只对自己的利益服务，打法好坏反正比我们的能量大。即使主力是错误的，你也没办法。有钱任性，天经地义。别净想着操纵的坏，也要想想操纵的好。
无庄不活，这是金融市场千古不变的定律。你怕的仅仅是亏钱，他们怕的是坐牢。
3、别埋怨给你消息，给你主意的朋友。因为最后拿主意的是我自己。我是主帅，他们仅仅是参谋或情报员。
你是一国之君，破国别怨奸臣，交易的第一责任人是我自己。
4、别太苛刻要求自己。我们每个人都有人性的弱点，都有性格的缺陷。我不是圣贤，也不是神仙，出错难免。只要确切地知道自己在进步就好，或者整体大趋势在进步就好。目光长远，格局宽阔。不谋万世不足以谋一时，不谋全局不足以谋一隅。成功不是件容易的事，哪行哪业都不例外，金融行业亦如是。
有些弱点或缺点，改起来很难，若真的改不掉，回避也是个办法。古寺藏深山，炒股不看盘。

补充内容 (2018-11-30 16:47):
平静是投机的必备要素。赚亦定，亏亦定。

补充内容 (2019-1-14 09:20):
每一次交易都是独立事件。清空，重来。

不劳而获

杰西只是在穷困潦倒破产的时候自杀的，但他不是因为穷困潦倒破产而自杀的，可能生活家庭方面占的因素居多。至于他‘’失败‘’的原因，当然是没有顺势，没有轻仓啦  --------个人见解

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不劳而获 发表于 2017-1-26 20:49
杰西只是在穷困潦倒破产的时候自杀的，但他不是因为穷困潦倒破产而自杀的，可能生活家庭方面占的因素居多。 ...

股票为什么上涨，最好不要追究，也许永远是个谜。
关键是，它正在上涨，而且，可能继续上涨。
买入还是观望，是个人的选择。

补充内容 (2019-1-14 09:23):
如是观。涨就是涨的理由。

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克隆莫大 发表于 2017-10-10 08:43
负反馈的系统比比皆是，正反馈的却是少之又少，人人都有系统，是梦话吧。 ...

系统就是有理有据地亏。

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第二原因离不开市场。闲不住。总想交易，不肯放过机会。
证据1，1906年春在大西洋城度假，看到市场有见顶迹象，放空2000股联合太平洋铁路股票；
证据2，在佛罗里达州海钓。发现安娜康达股票接近300美元整数关口，手痒，先做多后做空；


补充内容 (2015-11-4 11:37 PM):
证据３,１９１１年到１９１４年的４年低迷市场，杰西不停交易，造成负债高于１００万美元，财务困难；

补充内容 (2015-11-21 07:36 PM):
克罗，1976年到1981年离开市场5年之久。

补充内容 (2015-11-21 07:44 PM):
索罗斯认为只有远离市场，才能更加清晰地看透市场，那些每天都守在市场的人，最终会被市场中出现的每一个细微末节所左右，最终就会失去了自己

补充内容 (2015-12-1 11:21 AM):
巴菲特去了奥马哈小镇，远离华尔街；巴鲁克后半生从政，大大减少交易。

补充内容 (2017-10-5 11:30):
游手好闲！

补充内容 (2018-11-30 16:50):
离开市场，尽情消费。古话，当局者迷旁观者清。

补充内容 (2019-1-14 09:25):
断舍离。只有能来去自如的人，才是个正常人。不然可能染上了赌瘾。

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第四原因自以为是，高估自己。
证据1，第一章结尾：“后来我听说那个人去世了，死得穷困潦倒，默默无闻。如果他死于1896年的话，他会上纽约每家报纸的头版，而现在他却只在第五版被报道了两行。”
《纽约时报》对杰西死后的评价：“他的去世为一个时代划上了句号。他的功过任由后人评说。”
任何人的差别不是很大。
证据2，做空太平洋铁路，意外的旧金山大地震使其获利丰厚，而杰西却归功于第六感。其实即使地震股市也没有立即下跌，也就是说地震后有充足的建仓时机。
证据3,1907年做空获得巨额回报，听说摩根动用银行贮备金就立即平仓做多，拯救市场，当时美国没有中央银行，即使有也无法立即拯救熊市，个人就更不要妄想了。

补充内容 (2017-10-5 11:31):
一战而帝。

补充内容 (2018-11-30 16:54):
归零。所谓的英雄，就是那些成功的狗熊。或者是一意孤行，刚愎自用搞死自己的鲁莽之徒。

补充内容 (2019-1-14 09:28):
人和人的差距不大，所谓一根大阳线改变世界观。有的人需要两根，有的人需要三根。我需要两根?

试错游戏

大起就容易大落，天才也不例外。所以，我们应该追求慢牛的人生。

guoguo0771

对于天才的炒手，不能用正常人的心态去分析。如果交易不以赚钱为目的，而是追求自我的突破，对人性的挑战，他的行为就不难理解。徐翔也是如此吧。

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第三原因耿于报复，记恨对手。
证据1，对赌行泰勒公司因拒绝其交易，后利用其开分店机会，报复性获利5000美元；后来再次指使别人利用市场崩溃之时获利2800美元；
证据2，做多太平洋铁路2000股，哈丁电话其方向不对，杰西立刻平仓，且做空4000股；可是做空让其亏损4万美元；其又立刻平仓，且又做多4000股。
证据3，第一章结尾讲述某人利用市场操纵赚取对赌行7万美元时，杰西解恨情绪溢于言表；

补充内容 (2015-12-1 11:09 AM):
证据4,棉花期货6周之内5次失败，令杰西损失20万美元，报复心驱使杰西让员工撤掉了棉花行情收报机。《操盘术》

补充内容 (2018-11-30 17:00):
投机，是份工作，是个职业。做应该做的事，得到你应有的报酬。没有那么多快意恩仇，也没有爱憎喜好。亏了继续来，赚了继续来。

补充内容 (2019-1-14 09:33):
投资谈不上工作，也谈不上职业。人生漫长，需要金钱供养，选择金融市场捞钱。在金融市场捞钱比较合适。

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lyq6912 发表于 2015-11-6 05:50 PM
利弗莫尔是我的偶像，我是他的忠实粉丝，他在我的心中就是神，请不要去分析评论，好吗。 ...

不好意思。你可以忽略我的存在。

补充内容 (2019-1-14 09:36):
偶像，是啥？偶像帮你赚钱吗？

lyq6912

制定计划和执行计划是两回事，这就是大多数人不能成功的原因，包括我自己。