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标题: 华尔街幽灵（PHANTOMS GIFT）（转贴） [打印本页]

作者: jfc0592 时间: 2012-9-18 21:50
标题: 华尔街幽灵（PHANTOMS GIFT）（转贴）
这不是一本适合初学者的书，书中所列举的三条规则是作者穷其交易生涯所总结出来的经验，言简意赅但却不那么融会贯通。在我反复阅读了两遍之后还不得不承认，我对作者的思想仍然没有完全领会。

规则1:只持有正确的仓位（幽灵说交易是失败者的游戏，我们先假定我们的交易都是错的，直到市场证明它是对的。如果交易没有被证明是正确的，就要尽早平仓。不要等到市场证明它是错的才平仓，这样可以减少错误的交易所带来的损失。如果你能遵守规则一，就能很好地控制损失，就永远不会被套牢，就能立于不败之地。）
规则2:正确加码才能获利（只有这样，你才能尽量使利润最大化。这里包含有两个含义：其一，第一次建仓不能满仓（在没有被市场证明正确时防止过量交易）；其二，在持有的正确仓位上正确地加仓。）
规则3:巨量即是套现良机（什么时候落袋为安？放巨量后三天内全部清仓。把握时机，尽收利润。）

三条规则涵盖从建仓、加仓到清仓的所有过程，幽灵并没有细谈资金管理、技术分析等诸多问题，在你完全掌握并应用这三条规则之前，我想你最重要的是有一套你自己并行之有效的判断标准，这套标准应该包括但不限于：建仓标准、止损标准、加单标准，简而言之就是你应该知道什么情况下应该建什么样的仓，损失多少点你要退出，盈利多少点应该加单。

接下来，我们要做的是把你的标准完全规则化，幽灵告诉我们：
（1）交易是有机会成本的，如果在一定的时间里你的仓位没有获得应有的盈利，那么你就是在浪费你的时间与金钱，同时也使得你的账户的风险增大。
幽灵没有直接告诉我们的是：应该只参与那些趋势明显、交投热烈的市场，轻仓小试，一击不中，抽身便走，颇有刺客的风范，更闪烁着的投机的光芒。
（2）并不是因为你仓位有盈利才加码，而是你已经计划好了应该在此处加仓，并不是因为你觉得市场没有潜力了就不想加仓，执行是不需要理由的。幽灵强调：如果你不能对你的盈利部位加仓，你最多只能保本。
实际上，交易中95%的利润可能来自于5%的交易，这5%的交易应该就是复利的结果。财富的增长应该来自于资产配置，从来不是因为你的时机选择，当然，时机选择也很重要。交易员总是希望自己能够一贯正确，但这是成功的大忌，真正的正确应该是“善输，小错”。
(3)巨量即是套现良机！我们注意到，规则三本来并不存在，规则三并不像是一个规则，更像是一种经验之谈。卖出从来只比买入更难，幽灵通常在巨量出现的三到四天内清仓，这像是对市场的一种预期（非预测），更是对市场的运作保持的一种独有的清醒与客观。
规则从来不是幽灵强加给我们的东西，你必须依据规则建立自己的交易计划，创建自己的盈利模式，对于规则三同样是这样。
（4）在三大规则的后面，有四个小的附则，这些附则与交易是无关的，均是幽灵生活中的经历。我们感觉得到，幽灵是一个热爱生活的人。幽灵说“希望和爱，在我的生命中占据很重要的地位”。幽灵没有直接告诉我们的是：交易仅仅在生活中占据很小一部分，热爱生活吧，交易不应该是你的全部。
总之，深刻理解规则的精髓，并对自己有一个深刻的了解。只知道规则是远远不够的，没有人能提醒你如何去交易，因为你自己需要遵循正确的规则进行正确的思考。从这个意义上说，《华尔街幽灵》是一本好书，因为它促使你认真的思考，而不仅仅是教条或理念般的灌输。

附原书中幽灵的三条规则：

NO.1:在一个像交易这样的失败者游戏中，我们在与大众相敌对的立场开始游戏，直到被证明正确以前，我们假定我们是错的（我们不假定我们是正确的，直到被证明错了）。
在市场证明我们的交易是正确的以前，已建立的仓位必须不断减少和清除（我们让市场去证明正确的仓位）。

NO.2:毫无例外并且正确地对你的盈利仓位加码。

NO.3:我们不应该人云亦云，我们应该假设市场不总是正确的，尤其当市场的活跃性很差的时候。此时，我们应该对所有信号都心存怀疑，同时等待进一步的信号。
我们应该充分重视市场活跃性差的负面作用，在市场极度活跃、三天内成交量极高的状态下，清除我们已有的仓位——在出现极高成交量交易日的次日，我们应立即清除我们的一半仓位，之后两天内再清除掉另外一半。此后，我们应该等待进一步的信号，来为下次可能的建仓做准备。

作者: 去天存然 时间: 2012-9-19 08:00
是好书！

作者: 晚风 时间: 2012-11-6 17:53
书是好书，，以前看过，可惜说的太啰嗦了，当时，我好容易才硬着头皮看完，精华就是这里的三原则

作者: 梦想+行动 时间: 2012-11-8 15:12
找来学习学习。谢谢！

作者: Melvin 时间: 2014-3-23 19:47
这三条没啥道理

作者: 看客无语 时间: 2014-3-23 22:44
这书很好，就是我看不明白！！！呵呵呵，还是股票回忆录，太经典了，白看不厌！！！每看一遍都有新体会！

作者: yinhai 时间: 2014-3-23 22:47
从概率上理解这三条，也许还有个经验感觉

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