《炒股的智慧》技术分析内容的总结

 

1、股票的走势及走势线

上升交易量增加；下调交易量减少。跌势时，交易量没有特别之处。无势，不适合炒作。交易量也没特色。

 

2、支撑线和阻力线

阻力线一旦被突破便成了新的支撑线，支撑线一旦被突破便成了新的阻力线。

 

3、双肩图和头肩图

 

4、平均线

平均线的目的主要是用来判定股票的走势。

 

5、综合看图

综合走势线及阻力线和支撑线稍下的点是卖出点。支撑线一旦被突破，表示升势结束。

 

如果是升势开始的话，交易量通常增大。

 

这些买卖点还可以改进。

 

6、股票的正常运动

把握股票走势最关键的，是判断股票是否处于正常运动状态。

股票的走势及走势线：

在正常的升势中，每个波浪的最高点应较上个波浪的最高点为高，最低点也应较上个最低点为高。整个股价的运动应该在走势线之上。在正常的跌势中，波浪应一浪低过一浪，最高点较上个最高点为低，最低点也较上个最低点为低。

支撑线和阻力线：

一旦阻力线被突破，股票应该继续上升，虽然可能有回调，便回调不应该跌到阻力线之下，否则便是不正常运动。同样，一旦支撑线被突破，股票应往下跌，否则的话，便是不正常运动。如果股票一跌破支撑线便反弹到支撑线之上，可能是买股的好时机。

双肩图和头肩图：

和上述道理相同，一旦股价穿越突破点，它应能够继续，否则的话便可认为是不正常运动。

平均线：

以200天平均线为例，一个正常的升势，股价应在200天平均线之上；一个正常的跌势，股价应在平均线之下波动。否则，都可以认为是不正常运动。

炒手的任务在于确认何时股票运动正常，也要能认识股票何时运动不正常。一旦不正常，就将股票脱手。

7、何时买股票

在进场之前，必须很清楚，若股票的运动和预期不合，必须在何点止损离场。换句话说，投资做生意，不要老是想要赚多少钱，首先应该清楚自己能亏得起多少。有些人以10%的数量做止损基数，即10元进的股票，以9元做止损点。有些人将止损点定在支撑线稍下。

买股票的依据主要是三点：基本面分析、技术分析及大市走向。

基本面分析，即研究公司的本身价值。沃仑巴菲特便是代表人物。

技术分析，市场对该股票的看法尽数表现在股价及其交易量的变化上。

选择那些入场时胜算最大的点，而且每次下注都只是资本的小部分，同时把握亏钱时亏小钱，赚钱时赚大钱的原则，及时止损。每次入场时的获胜概率都超过50%，而且只下小注，所以久赌必赢。

在图中所有的突破点都可以叫临界点。总是将买卖控制在临界点附近。在这些点上，你入场的获胜概率最高。买股票的技巧，全在怎样找临界点上。

1）、升势时的操作

假设A=15元，B=13元，则好的买入点是15.10元或15.50元。因为可能判定这是新一波的开始。假如股价升到16.50元，便可将卖出价定在15.50元。记住保本。

如果继续上升，便应忘掉入场价，专注于股票的运动是否正常。

止损点应怎么定呢？有两种方法：第一，A=15元，把止损点定在14元；第二，B=13元，把止损点定在13元。这看对风险的承受力。但无论如何，股价跌穿B点必须走人。正常的升势应该一浪高过一浪，如果股价高过A但随即击穿B，表示升势已被暂时否定。必须在场外观望，重新寻找机会。

2）、阻力线和支撑线的操作

假设阻力线是15元，一旦股价突破15元，即可考虑入场。把止损点定在14.50元或14元。永远记住只能亏小钱。股票一旦穿越阻力线，正常运动是继续上升，如果又跌穿回头，表示股票运动不正常，早先的穿越是假信号，可能是大户搞鬼。

有时股票跌到你的止损点又马上回头，这也不要紧，你可以再入场，再入场的点以上一波的高点所示。这类场合常常碰到，但这是唯一正确的做法。亏的钱等于买了保险，防止了亏大钱的可能。

 

如果股价一碰到支撑线就反弹，你有理由相信此时股价接近谷底。但如果买入的话，你必须在支撑线之下定个止损点。因为股票价格跌穿支撑线，继续下跌的概率就大过上升的概率。

3）、双肩图和头肩图的操作

最有用的概念是阻力线和支撑线，从心理上它们最容易解释，在实际中它们也最为有效。

再总结：

 ·       支撑线/阻力线：前高、低点（两点以上）；前期最高、低点（一点即可）。

·       交易量，判断：支持不支持走势；正常不正常运动；主力还是散户。

·       线上买、线下卖：

o   两次线上买入机会：支撑线上；放量突破阻力线后。

o   两次线下卖出机会：阻力线下；跌破支撑线后。

买入的要点总结：

第一，选买点的最重要点是选择止损点。定好止损点，切记照办。

第二，选择临界点，记住你不可能每次正确，所以入场点的获胜概率应大过失败概率。

第三，最好在升势或突破阻力线，准备开始升势的时候买入。绝不要在跌势时入市。

记住这些要点，点点照办。

如果股票突破阻力线，便是好的买入点。如果你准备买1000股，可以在A点先进200～300股，在稍微回调后，股票若能突破上回波浪的高点，则B点是更好的买入点，因为这里基本可以确定热钱已经离场，市场真正看好这只股票。将其余的部分在B点买入。

为何不将1000股全在B点买入？因为这样可以防备有些强势的股票，根本就不给回调的机会，一过阻力线便一飞冲天。这样做符合下注的原则：即对胜利的把握越大，下的注就越大。这里要再次强调交易量的重要性。如果交易量没有增加，突破阻力线的现象并没有很大意义。只有在交易量增加的前提下，突破阻力线才可以认为股票的运动进入新的阶段。

如果股价跌穿支撑线，交易量大增且股价很快弹回支撑线之上，这是极佳的买入机会。碰到这样的机会十次中有九次赚钱。

大户们操纵股票其实就是那么几招，只要专心，观察股票的运动和交易量的变化，想象你是大户的话会怎么调动公众的心理，大户的花招其实明显得很。讲白了，他们想买进的时候，要么静悄悄地，要么想法引起大众的恐慌性抛售，前者你会看到交易量增加，但不明显，股价慢慢地一步步升高，后者便是搞一些大家公认的好卖点。大户想卖的时候，要么先买进，造成股价狂升，引发股民的贪念去抢抬轿子，要么就搞一些公众们公认的好买点。由于他们通常手握巨资，要做到这些并不困难。但他们的动作必定会从股价的变动及交易量的变动中露出尾巴，只要你有足够的经验，你就明白怎样跟着玩。

 

选择股票的步骤：

第一，什么是大市的走向？如果大市不好，你最好什么都别买，安坐不动。就算你看到很吸引人的临界入场点，也不要轻易有所动作。大环境不适合的时候，你的胜算降低了。

第二，哪些类别的股票“牛劲”最足？需要指出，如果两只股票的技术图形相似，比方说同时在充分的交易量之下进入爬坡阶段，其中一只股票属“牛劲”很足的类别，另一只属“牛劲”不足的类别，你会发现属“牛劲”足类别的股票很容易就升了100%，而“牛劲”不足类别的股票要很辛苦地才能升20%。

第三，当你判定股票大市属于“牛市”，选好“牛劲”最足的类别之后，余下的工作就是“牛劲”最足的股类中选择一两只“龙头”股。这些龙头股可以是该类别的“龙头老大”，如香港银行股中的汇丰银行；也可以是有特别产品或专利的“特别小弟”。

如果你做到了以上三个步骤，你就会发现你的资金在胜算最大的时刻投入到了胜算最高的股票之中。这时又出现另一个问题，读者会问第一、第二点都容易明白，也容易判断，但第三点怎么办？在“牛劲”最足的类别股中，怎样找最有潜力的股票？

假设阻力线的价格同是20元。一只股从高位下来盘整，再突破阻力线；另一只股从低位上来盘整，再突破阻力线；应该选哪只？

很多人靠直觉会选从高价跌下来，认为是“便宜货”。答案是：错了，应该选择从低位上来的股票。为什么呢？第一只股，很多原先在20元的阻力线之上入市的股民已被套牢很久，股票在涨的过程中，给了他们解套的机会，他们会不断低抛，让噩梦快快结束。

第二只股，在阻力线之下入市的股民都已有了利润，他们已不存在套牢的问题。第二只股票上升的阻力会较第一只来得小。

一只股在突破阻力线之前的蓄劲期是三个月，另一只股是半年，你会选哪种？答案是第二只股。被套牢是极其不愉快的经历，晚上睡觉时想到这只股票都睡不好！很多人撑不住就割肉算了。蓄劲期越久，那些被套牢还未割肉的投资者就越少，它上升时的阻力也就越小。

何时买股票：

只要用心，你会不断发现适合你的个性及风险承受力的临界点。用你自己发现的临界点，按自己定好的规则买进卖出，训练自己的耐性，留意市场提供的危险信号，你就走上了学股的正确道路。你很快就会发现，用这样的方式炒股票，你有极大的自我满足感，其所得利润也较其他方法所得更令你觉得喜悦。因为你不仅赚了钱，也知道了为什么能赚到钱，你将有信心按同样方法再次赚到钱。

股票和人一样，有其特别的个性，有些保守、迟缓，有些急躁、不安分。对某些股票来说，我能很容易揣摸出其个性，推断出其运动轨迹。而有些则和我无缘，其运动模式我怎么都猜不透。对这些无缘的股票，每次碰到我都被烫伤。就如同交朋友，有些第一次见面就相见恨晚，无话不谈，有些话不投机半句多。我采用的具体做法是，如果某只股票烫了我三次，我就尽量不再去碰它。把注意力放在合心意的股票上。

何时卖股票：

不要试图寻找股票的最高点，你永远不知股票会升多高。就我个人的体会，决定何时卖股票较决定何时买股票更为困难，亏的时候你希望打平，赚时想赚更多，思想斗争不断进行。对刚学炒股的新手来讲，常有“不赚不卖”的心态，这是极其要不得的，带有这样的心态，失败的命运差不多就注定了。这就是为何我在前面“何时买股票”一节中特别强调选买点的最重要点是选择止损点。

要决定何时卖股票，最简单的方法就是问自己：我愿此时买进这只股票吗？如果答案是否定的，你就可以考虑卖掉这只股票。在实际操作中，问题其实并没有这么简单，因为无论进场还是出场，都是有代价的。手续费是不应忽略的数目，频繁进出场的结果就是把利润都捐献给政府和证券商了。

和买股票一样，卖股票的点也是“临界点”。你如果能够做到仅在临界买点入场，临界卖点出场，入场时牢记止损，并注意分摊风险，你的成功概率就能提至最高，你也就真正成为炒股专家了。

1、注意危险信号

随着经验的增加，你会慢慢地产生“这是该卖的时候了”的感觉。不要忽略这样的直觉，这是经验。要获得这样的经验，你通常已付出很多学费。相信自己。

2、保本第一

任何情况下，股价超出你的入货点，你应考虑在你的进价之上定个止损点。赚钱的先决条件便是不亏钱。10元进的股票升到12元，应把卖点定在10元之上，如11元。

3、亏小钱

把止损点定在10%或更小，在任何情况下都不要超出20%。只要条件允许，越小越好！条件允许可以这样理解：5元的股票，10%只有0.5元，50元的股票，10%有5元。对5元的股票，你可以给0.75的浮动空间，把止损点定在4.25元。对50元的股票，你可以给3元的空间，把止损点定在47元。我自己喜欢把止损点定在入市当天的最低点。比如我今天以10.75元买进股票，今天的最高价是11元，最低价是10元，我便以10元作为止损点。以我的经验，如果我的入场点选的正确，股票开始上升，它不应跌回到我当天入场的最低点。

4、遇有暴利，拿了再说

在股市投资，你有时会碰到，股价在两星期内从20元升到40元。在这样的情况下，第一天转头（转头表示收盘低于开盘）你就可以把股票卖掉。别期待好事情会没完没了。这样的暴升常是股价短期到顶的信号，特别是最后两天，交易量猛增，公司并没有特别的好消息。这是危险信号，它在说：我在吸引最后的傻瓜入场，当最后的傻瓜上钩之后，我就要回头了。这种短期狂升但没有惊人好消息的股票跌起来一样快。这是大户吸引傻瓜的常用手法。

5、小心交易量猛增，股价却不升

股价升了一段时间之后，如果你忽然发现股票的交易量很大，股价却没有升高。这也是危险信号，它告诉你有人乘这个机会在出货。这通常是股票到顶的信号，起码短期内如此。

6、用移动止损点来卖股票

买入后，如果股票开始正常的升势，它应有一浪高过一浪的特点。你可以将止损点放在每个波浪的浪谷，随着波浪往上翻，你将卖点往上移。这样就能保证你不会在升势时过早离场。同时这样做很简单，情绪上的波动很小。你抓不到这个升势的头尾，但你能抓住中间的大部分。

用移动止损来卖股票是很有效的方法。这是一般不能全时专职炒股人的最常用方法。在实际的股票运动中，波浪不会如图这么规则，但原理就是这样。它提供了一个原则，遵照这一原则，你不会情绪化地过早离场，导致一个10,000元的赚钱机会只赚到2,000元。

华尔街将炒股的诀窍归纳成两句话：截短亏损，让利润奔跑！英文叫Cut loss short, let profit run! 意思是：一见股票情况不对，即刻止损，把它缩得越短越好！一旦有了利润，就必须让利润奔跑，从小利润跑成大利润。让利润奔跑的基础当然是建立在有利润之上的。

“截短亏损，让利润奔跑”，炒股的诀窍尽在其中。