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日志

量价理论(之一)成交量概述

热度 1已有 597 次阅读2016-8-14 17:09 |系统分类:炒股日记


                                                                                                                          量价理论(之一)成交量概述  

一个登山运动员登山之前的准备越充分那么登山越顺利,体能越好登山高度越高;地震爆发之前酝酿时间越长、累积能量越多爆发的震级越大,波及面越广、杀伤力也越大;乒乓球落地之前用力越猛弹跳越高;大坝蓄水越高,储存的势能越大,风险也越大,一旦溃堤释放的动能也越大,一泻千里的洪水将摧毁一切;陨石自遥远的太空而来,撞击地球的力度也越大;自然界的能量转化规律是如此,股市的量价关系也是如此,低位积累的动能越大,上涨的势能越高。相反,上涨势能越高,下跌的动能也越大。量、价是市场的两个最基本的元素,二者相互影响、相互依存、相互验证。量价理论一共十节课,是每个投资者不得不研究的重要理论之一。

一、成交量的概念

        1、成交量:是指单位时间内股票交易市场或个股买卖的交易总量。

        2、每一次买卖双方以相同的价格成交只能算一笔成交量,以买方价格成交的统计在内盘,以卖方价格成交的统计在外盘。

        3、成交量的大小反映了多空双方对当前价格的认同程度,成交量大表明多空双方分歧大,成交量小表明多空双方分歧小。

       4、成交量的大小可以反映市场或个股的交易活跃程度,根据不同位置的成交量的变化来判断主力的动向,从而做出自己的买卖决策。

       5、成交量是股票市场的原动力,没有成交量的配合,股价如同无本之木,是投资者必须掌握的技能之一。

       6、成交量不是孤立存在的,单一研究成交量没有任何意义,必须结合股价、时间、空间进行综合分析,才能得出相对正确的结论。

二、成交量的表达形式


       1
、成交股数(VOL)。就是我们通常讲的成交量(手),它非常适合观察个股的放量和缩量情况,但很难判断成交活跃程度,(不是成交量大,交易就活跃,因为还有一个流通盘大小的问题,大盘股成交活跃但是量不大,因为流通盘很大,比如一分钟交易12笔,但是他没量,所以成交量的缺点就是不能够正确反映交易的活跃程度)和主力资金的进出情况,买卖从成交量很难看出来,因为内外盘还有一个主动成交和被动成交(主动买,被动买和主动卖,被动卖是不一样的)的问题。
    2、成交金额(AMO)。成交金额直接反映参与市场资金量的多少,常用于大盘的分析,它能够避免市场中各种股票因价格高低不同而造成的干扰(成交量可以统计,但是你无法通过成交量判断市场的强弱),无法准确判断大盘强弱,也只有通过大盘成交额的情况来判断大盘的强弱程度。从而判断个股的强弱,昨天成交800亿,今天成交900亿,说明大盘的资金量大了。所以我们研究成交金额,是指研究大盘比较有意义,研究个股没有特别的意义,个股研究成交股数就可以了,而大盘要研究成交金额,成交金额与不同时期的股价有很大的关系,在高位的时候,股价非常高,那么他的成交金额肯定会大,市场的股数是一定的,所以为了避免因股价的不同而造成对大盘研判的干扰,所以用成交金额来反应市场资金的多少。
        3
、换手率(HSS)。就是每日的成交总量除以流通股本(我们一般是以流通股本的总数来进行计算)。它可以反映个股的活跃程度。一般日换手率低于3%为交易清淡,3%—7%为交易比较活跃,大于7%为很活跃。(研究筹码需要注意的地方:比如某大股东持有的股票没有上市交易,)


三、成交量变化的表现形式 
        1
、持续缩量(温和缩量)。一般当日成交量低于前一日成交量的10%以上为缩量一种情况是看淡后市,卖出的人多买进的人少导致缩量,多发生在洗盘初期(主力惜售所致)、下跌初期(特别是高位,恐慌杀跌所致,第一天是放量的,越往下跌,很多人被套牢了,卖也卖不出去,场外资金不看好,它就持续缩量了)、上涨末期(很多人恐高,买卖人气不足,上涨动力衰竭导致持续缩量)。另一种是看好后市,买进的人多卖出的人少导致缩量。多发生在下跌中后期(做空动力衰竭,场外资金观望所致)、加速上涨期(看多锁仓所致)。
               
举例:旭飞投资000526    2009.6.4—7.15

量价理论(之一)成交量概述 - 浮世绘 - 浮世绘

 
        2
、周期性缩量  或者阶段性缩量,区域性缩量。是指股价阶段性创新高而成交量却没有创新高,导致量价背离,说明买气越来越不足,随时有变盘的可能。

举例:华东电脑600850   10.1.19—4.27

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另一种是指股价阶段性不断创新低而每次反弹成交量都出现萎缩,说明市场做多动能不足,后市仍不容乐观。
       

 

 3、地量。地量是缩量的极端表现形式。是只股价在一段时间内交易极为清淡。一般发生在熊市末期的主力吸筹阶段和中期回调的末期,二次吸筹阶段。(及其萎缩的成交量是爆发的前夜,不鸣则已,一鸣惊人)
                  
举例:双钱股份600623    09.810换手0.37%,地量

               量价理论(之一)成交量概述 - 浮世绘 - 浮世绘

 
        4
、温和放量。是指成交量成阶梯式放大10%—15%左右,有的20%—30%10%是比较温和的,太大也不好,一般发生在市场低迷之后的突破压力位启动阶段或洗盘之后突破压力位的拉升初期。温和放量是放量上涨中最安全最稳定的上涨模式。
                  
举例:德豪润达002005    09.2.2—4日连续3天,放量在10%左右,很温和阶梯型的放大,后期涨势就非常稳定。

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        5
、周期性放量。是指股价阶段性不断创新高而每次阶段性创新高伴随着成交量不断放大的情况,说明市场做多欲望强烈,后市仍将看好。
                  
举例:西部资源600139     200811—2009.4

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        6
、巨量。是指当日创造出相当于近期或过去相当一段时间以来好几倍的巨大的成交量,是突然之间来的,无论纵向比还是横向比,纵向是指逆市来比,横向是指近几天来比,都是一个非常巨大的量,好几倍。一般巨量出现在低位说明该股接下来不久会出现启动趋势(不管利空,利好,一般利空比较多,大家看好后市不计后果买入,导致巨量);如果出现在高位不管是阴量还是阳量都有出货嫌疑。(低位肯定是有人买,高位肯定是有人卖,不是好兆头)巨量没有温和放量好,稳定性不是很大。
                    
举例:烟台冰轮000811    20091020

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         7
、堆量。就是连续好今天出现巨量的情况,其成交量形态如一个山堆。低位堆量多发生在有重大利好或主力抢筹阶段,预示未来会有大行情,如果发现股票前期出现过堆量,后期发现股价异动就可以介入。高位堆量主要是主力运用对倒出货所致,应高度警惕。
                    
举例:银河科技000806     200926—2.16

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          8
、无量。是指一开盘及封涨停或跌停的情况。说明多空双方意见非常一致。就是我们经常说的无量涨停和无量跌停。

 

  


 
      


路过

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鲜花

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发表评论 评论 (1 个评论)

回复 spli2611 2016-8-15 11:52
学习了

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