1. 要看大势。要从整体上看问题。这是两个要求。氛围好的时候,大部分股票的走势都好看,
13. 感觉。买的时候,有点忐忑。卖的时候,有些不甘。赚钱的交易,多半如此。
当一段行情来临的时候,最初的1块钱,和最后的1块钱,总是最贵的。
震荡很贵。只做最流畅的一段。小回撤陪你笑到最后。
14. 常犯的错误。高估自己的承受能力。想回到账户最高点。想吃掉全部涨幅。
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市场的特点
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1. 市场大部分时间是在下跌。
2. 市场有时候是没有明确方向的,特别是在指数不温不火和热点板块切换频繁的时候。
3. 市场的资金总量是均衡的,某个板块开始刮风的时候,其他地方必然失血。比如二八行情。
4. 市场没有谁掩护谁出逃的说法。跷跷板通常只是1-2天的短暂表现。
牛市与熊市的特点
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1. 要有行情,就必须要有能持续发展的题材。想一下,也就大题材能满足这个要求,小题材根本就不行。
先有大题材大事件和大资金,然后才有能持续发展的题材和行情。
牛市里至少有两个以上的大热点。个股单打独斗是不长久的。一个题材要成为热点,
一定要该板块内的个股全部爆发,要打群架才能成就大行情。
先看板块找出热点,再看个股。重要任务是分辨出题材和热点的大小。
小题材走不远。要抓住整个一轮行情贯穿始终的主线题材行情。记住一定要是主线。
2. “股市在犹豫中上涨,在狂欢中结束”。这句话对应成股市中的实际走势就是,
指数或个股的走势,在小阴小阳跌跌撞撞中缓慢上涨,在连续暴涨和单边上涨中结束。
因为小阴小阳的时候,市场还有犹豫和怀疑;而连续没有回调的上涨时,就是所有人都在狂欢的时候。
就比如2015年4-5月份的综指走势,只要进去就赚钱,这就是狂欢。而在更早期,
在2014和2015年初时,市场一步三回头,但是大方向就是稳步向上,这就是市场的犹疑。
3. 市场对利空消息的消化,有一种特别的走法,就是开盘直接低开,
然后快速大幅下跌到位,比如下跌5%-7%以下,然后迅速进入单边上涨的反弹走势。
这是牛市下的走法。因为价格刚被打下去,就有新的人等着接盘,说明根本不能跌太多。
4. 在熊市里,日K线的走势往往是高开低走。早盘诱高,随后下杀。
牛市里股票的日K线,密密麻麻全是带下影,熊市里则是反过来,密密麻麻全是带上影。
5. 在熊市里,所有强势题材都是一日游;所有突破态势都是一日游;所有好看的突破形态都是陷阱。
为什么《智慧》里说,突破震荡区后再次突破前高的形态,要好于首次突破震荡的形态。
因为首次突破在熊市里往往是陷阱,而突破后再次突破,需要主力付出更大的努力,只有具备更大的上升空间才划算。
总的来说,在牛市里两形态都管用,而在熊市里第一种形态往往是陷阱,第二种形态比第一种形态更安全些。
指数走势的特点
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1. 当指数涨势趋弱的时候,大概率会下跌。同理,当指数跌势趋弱的时候,大概率会反弹。
下跌反弹,在盘面上有几个明显征兆。其一,两市跌停数大幅减少,涨停数增加。
其二,指数可能收盘涨幅依然不高,但日内走势是明显的低开高走形态。
2. 在指数的上升蓄势期和下跌初期,虽然都会出现综指走势分化和涨跌互现的情况,但两市个股整体涨跌数不一样。
简单说,在指数的小阴小阳蓄势时期,两市每天的涨跌停数都是比较小的,比如说涨停都只有几十个,甚至十几个,而跌停也很少,甚至没有。到了指数的下跌初期,权重指数会掩护个股出逃,这个时候,涨停数可能还正常,比如说有几十个,但是跌停数却有数百个之多,而不是像以前一样也是几十个。另外在下跌初期的时候还有个特点值得注意,就是大数量个股涨停的现象不可持续,总是一日游。就像板块一日游一样,第一天大量涨停,第二天可能就大量跌停。
3. 当指数处于上升大趋势时,如果各种题材同时爆发,说明这是市场沸腾期,应该全力以赴,比如2015年3-4月;
当指数处于下降大趋势时,如果各种题材同时爆发,则很可能是诱多和回光返照,是市场即将再次衰竭的征兆。
4. 有三个东西可以用作判断市场的强势走向。一是题材热点的持续度。二是指数的短期连续跌幅,三是账户变化。
详细来说,如果题材不可持续,热点板块频繁一日游,则市场见顶可能性大。如果指数或个股的短期跌幅大,
比如说上升浪的指数或个股,突然跌幅超过我自编的zcdf指标的10%下线,则上升浪很可能结束。
如果账户曲线不再波浪或直线快速上升,而是进入波浪震荡或波浪下跌,则说明市场变坏,已不适合你操作。
1)热点持续度
热点个股和热点题材的连续性是非常重要的观察指标。如果题材和热点的切换非常快,
维持不住涨势,一日游居多,这是下跌前的通常表现。
当前热点板块的持续度,比什么分析都管用。比如军工最近一直很强,而今天军工突然不火了,
板块涨幅排到后面了,那大盘就会变得很危险。这时候通常会看到,指数涨势不再如之前强势,个股分化严重,
或许新热点频出但是你每次一追就容易掉沟里。这些都是盘面要变化的先兆,是指数要陷入震荡或转向的先兆。
热点切换频繁和老热点不能持续,其实,它的核心意义在于说明了一个问题,即当前市场总资金的存量不足,
即使出现了上涨引导效应,也没能吸引更多的钱进场。简而言之,就是从侧面印证了市场资金存量的现状。
如果一个强势题材弱了,后面有新的热点接着上,就说明行情能持续发展。
如果多个题材切换太快,就说明行情到了尾声;如果前期强势题材都开始走下坡路,行情就基本结束了。
观察初期领涨股,可判断中小创的走势持续性。
2)初期龙头股的走势
如果要观察两市的指数大势,那么最早崛起的龙头股,是指数力量强弱的风向标。
比如2015.9月中旬崛起的这波反弹,是以上海普天和万马股份为代表的充电桩板块为龙头开始涨起来的。
当充电桩板块走下坡路的时候,两市指数和两市的大多数中小板股票就开始正式滞涨了。
仅凭行情前期的领涨板块是否持续,来判断整个行情是否能持续,这是不客观的。
行情启动期的领涨板块,如果走势出现衰退,这只能说行情的第一阶段过去了,但不表示行情就立刻结束。
后面很可能会进入行情的第二阶段,即概念板块此消彼涨的轮动和一日游。这个时候指数仍然能走上一大截。
3)自选股
观察自选股的走势。如果自选股里一个合适的买点都找不到,就说明要跌了。
如果突破法选股频繁出错,市值频繁震荡或缩水,就说明市场水温变了,已经不适合留在场内。
如果追涨频繁失败,说明近期热点不持续,这是市场要迈入调整的预兆。
4)连续跌幅
日线跌幅的大小,反映了调整的时间和空间,也反映了是否牛市终结。
如果某强势股连续几日下跌且累计跌幅超20%,这是该股要进入大级别调整的预兆。
5)其他特征
每次中小创指数上涨一段时间并积累到一定涨幅的时候,如果有色钢铁证券等这样的板块突然发力,
则后面多半就是要开跌了。这种情况在2013-2014年的市场下跌震荡期间非常常见。
如何通过大阴线(和大跌)来判断市场是否见顶。第一,观察大阴线(指数5%左右的下跌)后第二天的反弹幅度。
第二,观察大阴线之后第二轮上涨的累计上涨空间。
趋势的特点
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1. 股市运动只分两种,即有势和无势。同时,势也只分两种,即有力和无力。
第一、看K线,首先看有无明确的运动方向。有些时候市场是无序的,像无头苍蝇一样的乱窜,是没有方向可言的。
这种时候,你要避开,不要潜伏,防止被市场的无序行为所误伤。
第二、根据回撤幅度和单次上升高度,看力度。正常的涨势一旦启动,经过平台整理后的每一轮新的上涨,
涨幅会越来越大,且回撤都控制在大致的轨道内。如果新一轮走势还没涨多少,就进入平台整理或深度回调,则不正常。
如果回调的幅度跌破了本轮正常的上升通道,甚至跌破了上次回调的跌幅,则更不正常。
2. 什么是股票的运动节奏啊,不就是每天的振幅和同向运动的天数吗。这就是节奏啊。
比如,常规爬升都是小阴小阳,如果出现放量大阳或大阴,一定是要进入异动了。
再比如,主升浪都是持续上涨,如果出现较长期的横盘,那也一定表示主升浪出现的变化。
再比如,个股的运动,总是一段上升波浪,再接一段下跌或横盘波浪,然后再是上升波浪。
3. 股市的运动,就像阴阳平衡。一边突然增加,必然会反向,但反向并不会改变其本来的运动方向。
所以,大涨的时候不要怕突然回调,大跌的时候也不要去追反弹。
4. 主升浪一旦开始就不会大跌。此后就要注意观察后续波浪的空间间隔与时间间隔。
主升浪通常开始于突然的连续放量涨停。
5. 连续的暴涨,往往是一段上升浪的最后阶段,然后就进入盘整,再决定下一个方向。
反之,连续的暴跌,也是一段下跌浪的最后阶段,然后盘整,然后再决定下个方向。
这其实就是股票运动规律,即:蓄势期,冲击期,疲软期。
6. 在正常上涨趋势中,突然出现的暴跌,意味着什么。它虽然不表示趋势立马变坏,
虽然后面仍然会震荡和反复走高,但它预示了上涨的根基已经被动摇,后面要开始变得小心谨慎。
7. 大幅度的深跌,预兆着大级别的调整。反之,大幅度的上涨,预兆着大级别的上升浪。
强势股盘中会剧烈震荡,但是也仅限于盘中大幅波动,要么在收盘前拉回,顶多一两天就会收复失地且涨得更快更高。
如果不能很快的收复失地,那么就说明走势不正常,就得提防走势出现不好的变化。
8. 股票横盘的天数,反映了调整的级别,也反映了上升趋势的进行程度。
股票总是涨一个波段,再来一小波段下跌或横盘,这样交替进行。
在每个独立的波段里,大多数日K线都是同向的,只会偶尔出现一根反向K线。
如果横盘或下跌时间过久,或者下跌幅度过深,都表示当前的独立波段已结束。
如果时间和幅度再深一些,就表示整个大趋势也产生了变化。
9. 上涨中的反弹,冲到前波峰附近时,要么一口气连续大涨冲过去,要么小阴小阳震荡一两天后再一口气大涨冲过去。
而下跌中的反弹,冲到前波峰附近时,要么直接就下去了,要么就是反复小阴小阳的震荡,时间远不止一两天,然后在某一天突然长阴下跌。
10. 上升趋势的结束,主要看两点,即(先)不再创新高和(后)跌破上个波谷。
另外还有三个预测趋势中止的依据,即震荡时间是否过长(有时)、回调幅度是否过大(有时)、本轮涨幅是否超过上轮。
11. 对下跌趋势来说,一旦股价运动从下跌趋势转入了震荡趋势,一旦底部不再创新低,就表示行情可能会反转。
12. 均线和做趋势,这种策略的核心思想,是我们常说的“抓大放小,抓住核心矛盾”。
只要你在合理的范围里运动,不出现异常的波动特征,只要你按部就班的前进,我就留着你。
做趋势的核心,在于如何给当前阶段的运动,设置合理的范围和运动规范。
如果破了这个范围就要警觉,如果不破就可以继续稳着。这个范围,即包括空间,还包括时间。
13. 如果做中长线的话,无非是选趋势改变的时候进场,然后等趋势结束的时候出场。
确定性的趋势,无非就是三种:上涨、下跌、震荡,另外就是不确定方向的趋势。
当下跌趋势不再延续时,进场。当上涨趋势不再延续时,离场。仅此而已。
只需要观察哪些情况下趋势正常,哪些情况下趋势不正常即可。
我们以前学习的技术分析,无非是为了告诉你,趋势出现异常了。
长上影、头肩顶,震荡区间,无不是在讲这个东西。
14. 技术分析的实际用处,就在于判断波段趋势的拐点。《智慧》里提到的几种形态,几乎都是跟波段趋势变化有关
比如头肩顶(表示上升趋势发生变化)、震荡突破(表示震荡趋势发生变化)、均线破位(表示上升状态发生变化)。
拐点,不就是书上说的临界点吗。《
炒股的智慧》里面的几张图,这说的就是拐点啊 。
15. 每个上升浪经历的时间,和每个下跌浪经历的时间,是有大致的比例关系的。
好股票的特点
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1. 指数弱时,哪只股票的盘口抛压小,哪个股票抗跌,它很可能就是未来的牛股。
2. 开盘封死涨停,但因为大盘因素而被中途带下去,这种股票是好股票。
3. 贵总有贵的理由。在弱市里依然骄傲的股票,当市场变强后通常笑得更欢。
强势股的特点
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1. 当板块内个股普涨且出现很多涨停时,优先找板块内第一个涨停的。
2. 买股票,要买就买当前冲劲最足的,即当前热点,而千万不能买那种趴在底部长期不动。
买当前最劲的,不要搞潜伏。当然这种做法是有前提的。
3. 抓龙头也只能牛市氛围做,熊市氛围一突破就套人
个股的操作策略
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1. 在做个股的时候,一定要坚持几个优先原则,即,大盘优先,板块优先,热点优先。
具体来说就是,在做板块之前,如果大盘不好,则不做;在做个股之前,如果板块不好,则不做。
环境优先于个股,环境不好的时候 不能对个股抱有太多想法。
指数不好,个股再好也不看。不要因为个股基本面好,就以为能摆脱大盘的影响。
另外,对基本面的预期再好,只要K线形态难看,也不应对它抱希望。
当强势题材板块变弱,指数出现走弱的迹象时,不要以为好股不怕跌。
2. 只有大级别的行情,才能赚钱,而在一轮大级别的行情里,只有做大趋势,才能赚大钱。
也就是说,每天钻研小波动和几天的方向,是很难赚钱的,这是性价比非常低的做法。
3. 做股票不能老是盯着一时一票的得失,而是要习惯先从整体的角度来考虑问题。
每次交易的时候,不要去想这次的操作会带来什么结果,而是要去想我这次的操作是否坚持了我的策略。
只要你能这么想,你就不会纠结于一次两次的得失,而逐渐走上正确的路。
4. 不要买什么防御板块。我又不是基金,市场不好的时候,离场即可。
5. 买点,不是等趋势确定了才出现的。只要风报比良好,且你有了明确的方向判断,就可以作为买点。
以前我常常以突破震荡区为买点,以为只有突破了才能确定趋势,而只有趋势确定了才能进场。
其实这是大错特错的,实践证明,在这种位置入场,通常我吃不了多少涨幅就要承受回调,这时卖还是不卖都是个难题。
判断买入时机,实际就是判断下跌趋势何时已结束,以及何时该跌不跌,何时该大跌不大跌。
只在主升浪的时候才重仓。在主升浪之前,和在主升浪出现停滞的时候,轻仓参与,或者不参与。
6. 追涨就容易搞成短线,或者说追涨本身就属于短线。一旦转弱就赶紧出,不用去等技术信号明确,
也不用等什么跌破关键位。只要出现任何不对的情况 都可以走。
7. 买涨停的,容易变成短线。买波浪底部的,容易拿长。
8. 在大趋势向好的时候,逢跌买比较靠谱。注意在止跌的时候买,而非下跌时买。
9. 要做中线,除非遇到大牛股,否则,最好是逢低布局。
10. 既然追高不好把握且风险巨大,那何不尝试去把握2015年天马股份那种买点,即调整将尽即将拉升的买点。
11. 大阴线出现后,可以考虑啥时进场,而大阳线出现后,则该考虑啥时离场。
12. 连跌后,有两种走势的反弹成功率较高。一种是早盘低开并下跌,然而很快就拉升并大幅反弹,呈长下影形态。
一种是早盘不低开,而且开盘后也不下跌,而是全天一路单边上涨。后面这种走势的反弹成功率更强。
对连跌后的反弹,有个简单的确认方法,就是反弹当日的收盘前是单边大幅上涨,
然后第二天依然是单边大幅上涨。那么这种走势,成功的概率就很大。
13. 股票如果按预想的流畅路线走,就没事。如果实际走势没有按预想的来,还是跑了的好。
14. 当基本面分析和各种预期分析与盘面信号不一致时,以盘面信号为准。比如2014的天马股份和2015的酒钢宏兴。
如果以盘面信号为准,那么当刚出现异样时,你就不会因为想着长线价值而忽略当前的盘面变化,以致错过逃命机会。
15. 小止损,大止盈。止损要在亏损尚小还没有伤元气的时候。
心态
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1. 不要每天猜走势。如果需要费劲去猜费劲去想,就说明把握不大,那就不要做。
2. 作为普通人,当承受多大的亏损时会割肉,当看到多大的涨幅时会忍不住进场,其实都是大致相同的。
3. 越是当时觉得绝对有把握,有极度的信心的时候,你越要小心。当你信心极度膨胀,
觉得已经没有任何意外的可能的时候,你必须知道一件事,就是,其他人也是这么想的。。。。
把这个道理放到K线上就是,当个股每天普涨和指数每天大踏步前进的时候,往往就是市场即将终结的时候,
就比如2015年的3-5月份的综指行情。当然,这个“即将”不是一两天,也不是一两个星期,具体多久,要看市场自己怎么走。
只是你心里要有这么个预期,当此后市场变化时,你要知道这是终结而不是中继。
4. 在下跌期的反复抄底,与在上升期的不敢追高,其实都是同一种心理 —— 都是在赌小概率事件。
在涨的时候,担心自己接的是最后一棒。在跌的时候,也担心自己被甩在最后一跌。
5. 每次当风险来临和大盘不稳,每次想卖的时候,我总是会想到,如果我卖了它再涨10%或者更多,我会错过多少钱。
其实这种想法是大错特错的,因为我不是从风报比的角度来看问题,我没有想到低风险高概率,也没有想到整体概率,
我只想到要吃掉所有可能的涨幅。这种忽视“低回撤高收益”原则的做法,其实还是没有扭转自己的错误思路。
6. 炒股最大的问题就是三个字,放不下。赢了还想再赢,输了想赚回来。
该出来的时候,总是出不来,一直在里面耗着,最终挂掉。
7. 每个人都要面对现实,而不是用长远的战略目标来麻痹自己。
8. 在第一次挨刀后 后面如果心不甘 会再被补N刀。就是说如果前面亏100块,
如果你不服气,则后面起码会再亏80块。
9. 不管你的经验如何丰富,你也不可能看懂所有的走势和行情。即使你的交易系统稳定了,
在一个大走势里面,你也不可能把大趋势从头到尾吃干净。你只能截取其中把握最大的几段来操作。
这个时候,你追求的目标不是利润最大化(相对于大走势来说),而是追求把握最大和账面回撤最小。
10. 很多人习惯追捧神,习惯追求招招制胜和追捧万无一失的高手。
这其实是内心里仍在追求万无一失和神乎其神的操作。这就是大多数人在真实行情启动前畏缩的根源。
因为我们潜意识里不允许自己犯错,我们每次都是重仓下注。
从这点来说,如果一个人的交易系统,不允许自己犯错,那就是不切实际的空想。
未分类
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1. 企业产品和原料的价格变化,可以导致股价的变化。
2. 不看个股的基本面,与“不看基本面”是两个概念。要看整个国民经济的宏观形势+行业趋势判断。
3. 投资研究的最高境界,不是研究基本面,也不是研究技术面,而是研究透彻人的心理。
研究市场参与者的心理博弈,才是最有意思的。
4. 判断ETF的走势,不一定要从ETF本身的K线着手,也可以从其成分股和成分板块入手。
如果其权重最大的板块或个股长期看好,或者出了明显的预示趋势改变的异动,则可考虑该ETF是否也会跟着异动。
5. 做股票首先是要求稳,追求本金的安全,然后才是追求利润。
最不该求的,就是快。其次不该求的,就是巨幅的利润。
6. 股票不是跟昨天的价格比,而是要跟未来的价格比。
也许它比昨天的价格贵,但是后来涨一倍后,还觉得现在这个价格贵吗。
也会它比昨天的价格便宜,但是后来跌了一半后,还觉得现在这个价格便宜吗。
7. 我们买的不是股票,而是市场对它的看法,所以基本面分析不是最核心的 走势才是最核心的。
如果基本面向好但技术走势没向好,不要进。如果基本面不好但技术走势向好,要找出内在原因,然后跟进。
8. 如果操盘手诚心骗你,那么一段时间的日线形态里,可能只有1根线是反映庄家真实意图的,
而其他无数根线都是用来掩盖这个线的意图。
9. 为什么有时候找规律总是找不到,因为它根本就没有规律。
10. 已经进场的资金代表空头力量。只有场外的资金才是多头。只要算清楚,
哪些资金在里面,哪些资金在外面,力量一对比,就能知道大致方向了。
11. 不光在股市,在生活里的每一个地方,如果不能接受并衷心欣赏他人的成功,那么是很难进步的。
尤其是对自己身边的人,资历比自己浅的人,我们往往很难接受这样的人比自己成功。
但是,如果不接受别人的成功,你就难以发现别人的闪光点并加以吸取,就更难谈得上超越自己。
12. 网上不少大V喜欢秀武艺,大跌之中博反弹,大涨之中先逃顶。我佩服它们的节奏,的确是很准。
但是这跟新闻里“台风登陆期间俄航正常起降”的现象很像。投资讲的是大概率。
指数好,板块好,趋势好,然后进场,否则就减仓或离场。大道朴实,却有这么多人崇拜和玩弄技巧。
13. 翻每天的逆势上涨股,只能找出短线强势股,其持续时间可能只有几天。
短期的逆势强势,不代表能长时间的强势。
14. 不要用大资金操作还不成熟的交易方法。不要一口气满仓单股(光大)。
15. 关于卖点,要么做缓步上涨的上升通道,一旦跌破就卖出,不管它是否真的洗盘还是假的洗盘;
要么做龙头股的突破,一旦没有连涨就卖出,不管它假突破还是真的假突破。
总之,买入之前就想好要吃的是哪种波段哪种形态,只要情况不符合预想,马上退出离场,
不对走势抱任何无经验支持的幻想,不要让自己的筹码在看不清的地方随波逐流。
16. 当没有合适的买点时,不要担心钱剩着而硬买,反而要考虑是否该把手中的股票减仓。
因为那么多自选股都找不到买进机会,就说明可能要跌了。
说了这么多,到底该怎么做
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1. 只有牛市才值得进场。其他时间都是鸡肋行情,可坚持复盘,但不应大规模进场。
2. 牛市的启动,通常是从沪深300指数和某个蓝筹板块的启动而开始的。
3. 首先是判断行情在哪类指数(中小板、创业板、权重指数),其次是判断有无持续的大热点。
如果有大热点,则判断其逻辑性,做热点。如果无大热点,则判断热点频繁出现在哪种指数,做ETF。
4. 比“判断题材热点在哪”更高层的思路,是判断行情在中小板指数、创业板指数还是沪深300。
5. 大题材的延续时间通常在2个月,普通题材的延续时间在20-30天。一段大的行情,可能由2-3个题材接力完成。
6. 龙头股如果没第一时间进场,不要硬抢。龙头只能在强市氛围下抓。龙头的实际作用,仅在于判断行情的延续性。
8. 在波段底部进场,好过买突破。买突破只适合于强市氛围。
9. 真正的行情来临时,板块是轮动的。对个股来说,只要指数性质正确,追不如等。对ETF来说,跟随即可。
10. 万事具备后,具体的买入时机,就是找下降趋势的拐点,即所谓临界点。
11. 买入时机,最好是顺大势,逆小势。但是这个逆小势,不是在下跌时买入,而是在止跌时买入。
12. 头肩顶代表上升趋势的截止。倒头肩顶则代表下降趋势的截止。均线破位也表示某级别的趋势已截止。
13. 追涨只能做短线。做短线不要管什么止损位,也不要管什么风报比,感觉不对了就跑,全凭经验。
14. 抄底适合做宽幅震荡或者做趋势行情。做趋势行情,进场后要给出足够的止损。这个止损比例宣告了趋势的死亡。
15. 趋势有时间规律和空间规律。趋势一旦开始就会自我强化。上升趋势,截止于深跌和长时间的震荡。