只做大盘价值股（二）

shaoye

今天建发大跌近4%，加权平均涨幅-1.34%。
以月度来看，资产本月创了月度新高，今年有7个月跑赢大盘，相对大盘月赢率70%。

零零刘

支持，为何不想陈老师申请一个专职栏

shaoye

今天格力大涨了8.65%，建发逆势跌了1.65%，组合加权平均涨幅2.11%；这正是自己追求的状态，策略之间相关度弱，从而形成了互补、对冲的作用，使得收益更加平稳，心态自然会更好。


格力为什么会大涨，我觉得最主要的原因是它比起其它白马股来说还算便宜，以前的回帖中就简单地比较过。

shaoye

早上开盘降低了“价值低估策略”的仓位，同时增加了“股性可转债策略”，白马成长和小盘投机策略不作调整，整体仍然满仓；这样调整后，整体的攻击性显得更强，当然不确定性有所增加。

shaoye

今年的盈利这两天重新站上了50%（包含部分打新收益），如果计算全部打新收益，今年盈利52.32%，如果不计算打新收益，今年盈利47.74%。
自己很多的时间都是在思考，思考股市将来的发展方向；如果一直坚持年初的1、2号策略组合，至今的理论收益只有19.44%左右，47.74%-19.44%=28.3%，所以期间自己一系列策略的调整多带来了28.3%的收益。
但是令人痛苦和不安的地方就是将来市场会怎么走，风会吹向何方，我应该选择怎么样的策略？我思考的从来不是个股，而是大的方向，是策略的选择，选股的问题都是交给策略，只要选好了策略，自己严格执行即可。
各策略风向简单分析一下：
一是白马成长策略应该可以继续，理由是A股港股化、国际化只会加强不会倒退；
二是可转债数量会不断增加，交易性机会也会增加，现在可转债的持仓占比还比较小，随着研究和实战的深入，随时有可能加大它的比重，缺点就是转债市值不能用于打新股；
三是低估价值投资策略，今年的收益有不小的收敛，但这并不能代表策略的失效，再好的策略也会有不适期，应该还是可以长期坚持下去的，只是仓位可以灵活分配；
四是小盘投机策略，这个是比较让人担心的，特别是在A股市场政策多变的情况下，策略表现的波动会比较大，创业板将来会引入注册制，股票退市机制也会进一步完善，新股涨跌幅是否会放开......等等，这些都可能会打击到游资的投机行为，从而引起炒作方式的改变。现在主要的应对方式也只有控制仓位占比，边走边看了。


市场的风向很难猜准，这也是自己选择现在“摊大饼”的方式，力争取得平衡一点的收益，不至于走极端，炒股赚钱不容易，时刻勉励自己不断学习，开拓思维，接受新思想。

shaoye

进一步降低了价值低估策略占比，提高了可转债的占比。

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上午对“白马成长策略”间的股票仓位占比作了调整，降低了海康威视和格力电器的占比，增加了100股茅台，整体仍然满仓。

shaoye

今天加权平均涨幅-0.14%，茅台涨1.86%，股价创了历史新高，我开玩笑地跟朋友说我买了200瓶茅台，如果将来茅台股价涨到1499元，那真是一股一瓶茅台。
海康威视刚从坑里爬上来，今晚又出了点妖蛾子，难道明天又要掉坑里？

海康威视(002415 )11月13日晚间公告，公司董事胡扬忠、龚虹嘉于11月11日收到证监会《调查通知书》，《调查通知书》称胡扬忠和龚虹嘉因涉嫌信息披露违法违规被立案调查。
（文章来源：中证网）

【海康威视董事遭调查 回应称不是针对公司】针对公司董事胡扬忠、龚虹嘉收到调查通知，海康威视(002415)董秘黄方红回应称，证监会还在调查中，具体情况还需要进一步了解，我们的信息只供参考，可能不完整不准确。龚总因为公司业绩比较好，所以给员工一些激励，但是没有向市场披露。不是针对公司的，是对董事个人的调查，具体的结果等证监会。

shaoye

今天加权平均涨幅0.10%，海康威视不出意外地跌了2.46%，可转债和小盘投机策略表现还行，护住了净值没有往下跌。对建发股份无语了，一直跌。

shaoye

今天加权平均涨幅-0.89%。