我其实很早之前就考虑过一个问题：我作为一个上班的人，应该如何看待股票投资这件事？又该如何进行股票投资呢？
我相信不少人和我面临的同样的情况：有工作，而且工作能有一份可靠的收入。同时有一些余钱，又对投资感兴趣，所以想通过股票市场，来期待实现一个高过社会平均收益率（货币基金收益率/定期存款收益率）。直到看书学习并参与股票投资之后，同时也看了包括陈老师在内的很多前辈的帖子（应该在股票市场上有一个多高的预期收益），才体会和领悟到了以下几点。其实很浅显，但是却是是我切身体会，亲身实践的体悟：
1. 投资的认识：投资，包括股票投资，是一个长期学习的过程。所谓财不入急门，一切求快钱，追求暴发是高风险且不切实际的
2. 预期收益率：作为上班族，平时大多数时间花在了工作上，能够投入在股票投资上的时间精力其实十分有限。巴菲特年化收益16%左右，陈老师的智慧投资（5万美元起步），大概花了5年翻了一倍，已属高手。这二人经验丰富，而且全职从事股票投资，收益率也只是这个数字。作为业余投资者，我觉得年化8%~10%是一个合理的区间。这个数字不能说最优，但是合理，而且已经是超过大多数人了
3. 如何进行投资：像丫头或者小小个那样的全职投资者，可以有很多时间才丰富并研究自己的自选股，密切关注，在合适的时机切入；又或者如同shaoye那样的投资方式，有点类似于量化投资（我称之为“准量化投资”），通过程序或者算法辅助来筛选股票，操作者只是密切关注并实时加以操作，这两类人，对于大多数业余投资者都不是非常实用。“丫头”的投资方式，需要大量的时间密切关注；shaoye的“准量化投资”做法，需要自己写程序并建立自己的量化投资模型。虽然量化投资可以研究并建立模型，但是要通过程序来实现，并且经过长时间的测试和检验，都是预先投入时间的。这一点，排除了很多业余投资者。 所以，我的想法是，用投资的角度，做一个中长线的“趋势投资者“。 4. 我的模型：
A. 选择沪深300里的优质大盘股/优质成长股，根据基本面筛选，选择盈利能力强/股息稳定/朝阳产业或者稳定产业的股票
B. 把自己的资金分为长短仓，并根据自己的年龄来动态平衡仓位：40岁以下，可以60%长仓+40%短仓，或者50对50，40岁以上则选择 70+30或者80+20。长仓用来长期稳健投资 （long-term investment），短仓用来做短线投资（short-term investment）
C. 股票买卖，以周K线来进行，MA均值可以设置为10周/50周/90周。50周以上选择买入，50周以下选择卖出 （右侧交易）。如果跌破90周，可以考虑左侧买入（左侧交易）
D. 以周K线来观察股票。不论长短仓，可以考虑在较长的时间段内做T。如果大牛市来了，可以考虑在合适的大盘点位，T出去一部分长/短仓位，但不能妄想第二天或者第二个周甚至第二个月接回。现金部分可以投资其他渠道，地产/商铺或者其他途径，因人而异（15年股市正热，很多保险公司的保本型理财给出了年化6%甚至以上的收益）。
E. 设置好止损线。短仓的止损，很多人都明白。但是长仓的止损，因为时间线的拉长，可能会和普遍的止损有所差别。长仓的止损，要包括公司基本面的研究（财报），政府政策研究（政策或者税收），产业的研究，以及较大的止损线（15% ~ 20%）。如果作为养老股，出于对自己的养老负责，甚至可以视情况，轻易不止损，但这一点需要非常谨慎（譬如长江电力，如果承诺的股息会长期坚持下去，其实可以低位买进，越低越买。但前提是：出于养老的考虑，且公司的基本面没有变化，且股息会长期稳定。如果股息不稳定，考虑换出）
F. 加强学习，不断实践，但是不追求快钱。心态很重要。
G. 投资自己，有时候更稳定。陈老师在文章里说，自己适合单干或者做老板，不适合给别人打工。但并不是每个人都有这种性格，都适合这条路。工作7年，薪水翻一番，也相当于年化10%的收益了。唯一要做的，就是提高自己的收入水平。每月赚1000块，翻10倍也才1万而已；每月赚5万，7年翻一番已经不少了。我看小小哥的投资，每年的绝对收益，大牛市不知道赚多少，但是熊市里面赚不到30万，尚且步步为营，稳扎稳打。我自认投资水平比不过”小小哥“，所以我对投资收益更是望尘莫及；但是如果我有一份年薪30万的工作，7年翻到60万，那不也是一份不错的”自我投资“了? 芒格说，要做自己擅长的事情。我对自己的工作最擅长，那我就应该把更多的时间花在工作上，寻求薪水收益的最大化；同时长期关注市场，学习投资知识，从而追求投资收益的比例逐渐增高，直至超越薪水收益。如果我50岁的时候，工作已经做不动了，但是我对投资水平恰好可以达到巅峰，那我就可以继续保证稳定收益，安享退休了。
H. 以上的思考和体系，仅适用于我个人。
楼主
发表于 2019-6-25 11:05:06
