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关于收益率曲线图
有朋友咨询了怎么做收益率曲线图，今天我简单来说说。 我个人是用Excel表格来做的，具体的详细操作，大家可以百度：“怎么用Excel做收益率曲线图”，相信大家都可以学会。 当然不愿意学的人，也可以借助软件，比如用同花顺等一些证券软件，里面有自带的收益率曲线图， 还是回撤等信息，可以直接看的到。（但好像同花顺不体现回购的收益） 我是2016年才学会做收益率曲线图的，根据自己的经验，我说说做收益率曲线图的好处。
一，收益率曲线图应该能够很好的反映个人的交易系统优缺点。
以我自己为例，我的交易系统是顺势交易系统，这个系统的最强项是风控，回撤率会控制的比较好，收益率曲线整体向上，且回撤很低。 下面我用同花顺软件上的收益率图为例（红线是我最近2年半的收益率曲线图，蓝线是上证指数同期走势图）
从图中可以看出，我的最大回撤是2%，从这个回撤来看，我个人是非常的满意。但缺点是，收益率并不突出，属于一般水平， 这刚好可以说明我的交易系统重风控和回撤，在获取利润这方面，显得薄弱，需要加强盈利方面的内容。
二，收益率曲线图能够及时比对某一段行情的实际收益率和理论系统收益率的差距。
我的顺势交易系统，大盘21日线之上持续运行一段时间，一般就能产生一些收益出来，持续的时间越长，我的理论收益率应该越高。
以上面同花顺的收益率曲线图为例，2016年前10个月，大盘整理是一个震荡整理行情，我这10个月累计收益率也只有4%左右， 然后大盘在10月和11月持续上涨了2个月，这个时候我的收益率开始大角度上扬（其中有新股中签的因素），随后在12月和2017年1月份，大盘出现下跌，收益率曲线图横盘震荡了2个月 ；2017年2月和3月，大盘又反弹了2个月，收益率曲线图又开始上扬了，至2017年4月初，累计收益接近23%。
从2016年初到2017年4月初，这期间我的收益率虽然并不高，但收益率曲线图的走势还是符合了指数的走势特征。因为我的系统能达到的结果， 就是当大盘持续反弹1个月以上，我就能够取得收益，当大盘震荡或持续下跌行情，我的收益率曲线图应该也是小幅震荡的，这样长期下来的结果， 就是大盘涨，曲线图升，大盘跌，曲线图平，这是我的交易系统能够做出来的效果。
但是，从2017年5月份开始，曲线图的走势和大盘的走势相违背了。
2017年5月底开始大盘反弹，持续反弹到11月份，近6个月的时间，大盘涨幅10%左右，而我的曲线图是震荡走势， 几乎是走平的态势，这段时间的收益约等于0！
所以这段时间，我的心情极度郁闷！我的系统没问题，但实际结果为什么在这段时间一点效果没有出来，答案其实很简单， 我的操作出了问题！我的买入都是正确的，我买了大量的银行股，而且银行股在几个月期间都有10%以上的平均涨幅，按照我买入的仓位和数量， 我应该取得至少5%的收益，但为什么结果是0，没有利润。 因为我的持有出了问题，这个其实我也是我的老问题了。
包括今年1月份的行情，还是没有能做出利润，虽然我也买对了股票。老问题！ （一想到持续了6个月的上涨，我竟分文不得，心就会痛！）
当你有了一个不错的理论交易系统，通过收益率曲线图的走势，就能够反映出你实际操作的结果，跟理论交易系统之间的差距。 什么时候应该出利润，什么时候可以回撤，什么时候不应该回撤，或者可以回撤到多大，不应该出现的亏损，等等问题都能够很好的反映出来。 有了很好的反映之后，你就可以及时作出调整，总结经验教训，争取在以后的行情中，做的更好！
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楼主
发表于 2018-6-24 10:07:43