好系统会带来好运气！

shaoye

你是一直以大盘21天线为开盘和清仓依据吗？如果不是，只是有选择地执行，只能说明你确实运气好，而跟这个系统无关。如果你是一直以这个为操作标准，2013年到现在的收益是是一般的，对于职业投资者来说，可能接受不了。
2013年4月22号开始（因为软件数据不全，懒得下载），以大盘指数为标的，21天线为操作依据，当天收盘价买卖，快五年的时间，也可以很好说明问题了。
如果不计交易费用和滑点，总收益为72.32%,如果费用和换股滑点设置为单边千二，总收益为36.06%，相当于复合年化收益6.5%不到。
所以择时系统，在一定程度上躲过了大跌，同时也会躲过大涨，大家要知道2013年4月22号至2018年3月23号，大盘指数的涨幅为40.46%，所以这样的系统，5年下来连跑赢指数都很难！


量化，一切用数据说话！

品种代码	品种名称	时间	信号类型	价格(元)	收益率(%)	净值(不计费用）	净值（单边千二）
999999	上证指数	2013/4/22	买开	2242.17	0	1	0.998
999999	上证指数	2013/4/23	卖平	2184.54	-2.57	0.9743	0.970406697
999999	上证指数	2013/5/6	买开	2231.17	0	0.9743	0.968465884
999999	上证指数	2013/6/4	卖平	2272.42	1.85	0.99232455	0.984409738
999999	上证指数	2013/7/11	买开	2072.99	0	0.99232455	0.982440918
999999	上证指数	2013/7/19	卖平	1992.65	-3.88	0.953822357	0.942433566
999999	上证指数	2013/7/22	买开	2004.76	0	0.953822357	0.940548699
999999	上证指数	2013/7/26	卖平	2010.85	0.3	0.956683825	0.941483604
999999	上证指数	2013/8/1	买开	2029.07	0	0.956683825	0.939600637
999999	上证指数	2013/9/26	卖平	2155.81	6.25	1.016476564	0.996329026
999999	上证指数	2013/10/8	买开	2198.2	0	1.016476564	0.994336368
999999	上证指数	2013/10/10	卖平	2190.93	-0.33	1.013122191	0.989072947
999999	上证指数	2013/10/11	买开	2228.15	0	1.013122191	0.987094802
999999	上证指数	2013/10/16	卖平	2193.07	-1.57	0.997216173	0.969654218
999999	上证指数	2013/10/21	买开	2229.24	0	0.997216173	0.96771491
999999	上证指数	2013/10/23	卖平	2183.11	-2.07	0.976573798	0.945787845
999999	上证指数	2013/11/18	买开	2197.22	0	0.976573798	0.943896269
999999	上证指数	2013/12/12	卖平	2202.8	0.25	0.979015232	0.944363498
999999	上证指数	2014/1/24	买开	2054.39	0	0.979015232	0.942474771
999999	上证指数	2014/1/27	卖平	2033.3	-1.03	0.968931375	0.930901746
999999	上证指数	2014/1/29	买开	2049.91	0	0.968931375	0.929039943
999999	上证指数	2014/1/30	卖平	2033.08	-0.82	0.960986138	0.919578971
999999	上证指数	2014/2/7	买开	2044.5	0	0.960986138	0.917739814
999999	上证指数	2014/2/25	卖平	2034.22	-0.5	0.956181207	0.911324812
999999	上证指数	2014/3/21	买开	2047.62	0	0.956181207	0.909502163
999999	上证指数	2014/3/31	卖平	2033.31	-0.7	0.949487939	0.901329376
999999	上证指数	2014/4/1	买开	2047.46	0	0.949487939	0.899526717
999999	上证指数	2014/4/21	卖平	2065.83	0.9	0.95803333	0.905807213
999999	上证指数	2014/5/23	买开	2034.57	0	0.95803333	0.903995599
999999	上证指数	2014/6/4	卖平	2024.83	-0.48	0.95343477	0.897857107
999999	上证指数	2014/6/5	买开	2040.88	0	0.95343477	0.896061393
999999	上证指数	2014/6/6	卖平	2029.96	-0.54	0.948286223	0.889440216
999999	上证指数	2014/6/10	买开	2052.53	0	0.948286223	0.887661335
999999	上证指数	2014/6/19	卖平	2023.74	-1.4	0.935010216	0.873483609
999999	上证指数	2014/6/30	买开	2048.33	0	0.935010216	0.871736641
999999	上证指数	2014/7/9	卖平	2038.61	-0.47	0.930615667	0.8659042
999999	上证指数	2014/7/14	买开	2066.65	0	0.930615667	0.864172392
999999	上证指数	2014/8/26	卖平	2207.11	6.8	0.993897533	0.921090242
999999	上证指数	2014/9/1	买开	2235.51	0	0.993897533	0.919248062
999999	上证指数	2014/10/17	卖平	2341.18	4.73	1.040908886	0.960803038
999999	上证指数	2014/10/20	买开	2356.73	0	1.040908886	0.958881432
999999	上证指数	2014/10/21	卖平	2339.66	-0.72	1.033414342	0.950073531
999999	上证指数	2014/10/29	买开	2373.03	0	1.033414342	0.948173384
999999	上证指数	2015/1/19	卖平	3116.35	31.32	1.357079714	1.242651005
999999	上证指数	2015/1/21	买开	3323.61	0	1.357079714	1.240165703
999999	上证指数	2015/1/29	卖平	3262.3	-1.84	1.332109447	1.21491196
999999	上证指数	2015/2/16	买开	3222.36	0	1.332109447	1.212482137
999999	上证指数	2015/5/6	卖平	4229.27	31.25	1.74839365	1.588200039
999999	上证指数	2015/5/11	买开	4333.58	0	1.74839365	1.585023639
999999	上证指数	2015/5/15	卖平	4308.69	-0.57	1.738427806	1.572837026
999999	上证指数	2015/5/19	买开	4417.55	0	1.738427806	1.569691352
999999	上证指数	2015/6/18	卖平	4785.36	8.33	1.883238842	1.697045748
999999	上证指数	2015/7/21	买开	4017.67	0	1.883238842	1.693651657
999999	上证指数	2015/7/27	卖平	3725.56	-7.27	1.746327378	1.567382135
999999	上证指数	2015/8/10	买开	3928.42	0	1.746327378	1.56424737
999999	上证指数	2015/8/18	卖平	3748.16	-4.59	1.666170952	1.489463519
999999	上证指数	2015/9/22	买开	3185.62	0	1.666170952	1.486484592
999999	上证指数	2015/9/23	卖平	3115.89	-2.19	1.629681808	1.451022719
999999	上证指数	2015/9/24	买开	3142.69	0	1.629681808	1.448120673
999999	上证指数	2015/9/25	卖平	3092.35	-1.6	1.603606899	1.422100841
999999	上证指数	2015/10/8	买开	3143.36	0	1.603606899	1.419256639
999999	上证指数	2015/11/27	卖平	3436.3	9.32	1.753063062	1.548428295
999999	上证指数	2015/12/3	买开	3584.82	0	1.753063062	1.545331439
999999	上证指数	2015/12/4	卖平	3524.99	-1.67	1.723786909	1.516485355
999999	上证指数	2015/12/17	买开	3580	0	1.723786909	1.513452384
999999	上证指数	2015/12/28	卖平	3533.78	-1.29	1.701550058	1.490940991
999999	上证指数	2015/12/29	买开	3563.74	0	1.701550058	1.487959109
999999	上证指数	2015/12/31	卖平	3539.18	-0.69	1.689809362	1.474736806
999999	上证指数	2016/2/17	买开	2867.34	0	1.689809362	1.471787333
999999	上证指数	2016/2/25	卖平	2741.25	-4.4	1.61545775	1.404214633
999999	上证指数	2016/3/2	买开	2849.68	0	1.61545775	1.401406204
999999	上证指数	2016/3/10	卖平	2804.73	-1.58	1.589933518	1.376505458
999999	上证指数	2016/3/14	买开	2859.5	0	1.589933518	1.373752447
999999	上证指数	2016/4/20	卖平	2972.58	3.95	1.652735892	1.425159637
999999	上证指数	2016/5/31	买开	2916.62	0	1.652735892	1.422309318
999999	上证指数	2016/6/13	卖平	2833.07	-2.86	1.605467645	1.378868009
999999	上证指数	2016/6/15	买开	2887.21	0	1.605467645	1.376110273
999999	上证指数	2016/6/24	卖平	2854.29	-1.14	1.587165314	1.35770177
999999	上证指数	2016/6/27	买开	2895.7	0	1.587165314	1.354986367
999999	上证指数	2016/7/27	卖平	2992	3.33	1.640017919	1.397307198
999999	上证指数	2016/8/9	买开	3025.68	0	1.640017919	1.394512584
999999	上证指数	2016/8/11	卖平	3002.64	-0.76	1.627553783	1.381146459
999999	上证指数	2016/8/12	买开	3050.67	0	1.627553783	1.378384166
999999	上证指数	2016/9/9	卖平	3078.85	0.92	1.642527278	1.38828317
999999	上证指数	2016/10/10	买开	3048.14	0	1.642527278	1.385506604
999999	上证指数	2016/12/5	卖平	3204.71	5.14	1.72695318	1.4538082
999999	上证指数	2016/12/9	买开	3232.88	0	1.72695318	1.450900584
999999	上证指数	2016/12/12	卖平	3152.97	-2.47	1.684297436	1.412233212
999999	上证指数	2017/1/4	买开	3158.79	0	1.684297436	1.409408746
999999	上证指数	2017/1/12	卖平	3119.29	-1.25	1.663243718	1.389007554
999999	上证指数	2017/1/23	买开	3136.77	0	1.663243718	1.386229539
999999	上证指数	2017/3/9	卖平	3216.75	2.55	1.705656433	1.418735236
999999	上证指数	2017/3/13	买开	3237.02	0	1.705656433	1.415897765
999999	上证指数	2017/3/17	卖平	3237.45	0.01	1.705826999	1.413207276
999999	上证指数	2017/3/20	买开	3250.81	0	1.705826999	1.410380862
999999	上证指数	2017/3/29	卖平	3241.31	-0.29	1.7008801	1.403478176
999999	上证指数	2017/4/5	买开	3270.31	0	1.7008801	1.400671219
999999	上证指数	2017/4/14	卖平	3246.07	-0.74	1.688293588	1.38752564
999999	上证指数	2017/5/25	买开	3107.83	0	1.688293588	1.384750589
999999	上证指数	2017/7/17	卖平	3176.46	2.21	1.725604876	1.41252287
999999	上证指数	2017/7/19	买开	3230.98	0	1.725604876	1.409697824
999999	上证指数	2017/8/11	卖平	3208.54	-0.69	1.713698202	1.397170967
999999	上证指数	2017/8/17	买开	3268.43	0	1.713698202	1.394376625
999999	上证指数	2017/9/21	卖平	3357.81	2.73	1.760482163	1.429578221
999999	上证指数	2017/10/9	买开	3374.38	0	1.760482163	1.426719064
999999	上证指数	2017/11/3	卖平	3371.74	-0.08	1.759073778	1.422726534
999999	上证指数	2017/11/6	买开	3388.17	0	1.759073778	1.419881081
999999	上证指数	2017/11/16	卖平	3399.25	0.33	1.764878721	1.421717555
999999	上证指数	2017/11/21	买开	3410.5	0	1.764878721	1.41887412
999999	上证指数	2017/11/23	卖平	3351.92	-1.72	1.734522807	1.391680546
999999	上证指数	2017/12/26	买开	3306.12	0	1.734522807	1.388897185
999999	上证指数	2017/12/27	卖平	3275.78	-0.92	1.718565197	1.373367092
999999	上证指数	2017/12/28	买开	3296.38	0	1.718565197	1.370620358
999999	上证指数	2018/2/1	卖平	3446.98	4.57	1.797103627	1.430391193
999999	上证指数	2018/2/5	买开	3487.5	0	1.797103627	1.42753041
999999	上证指数	2018/2/6	卖平	3370.65	-3.35	1.736900655	1.376948725
999999	上证指数	2018/3/9	买开	3307.17	0	1.736900655	1.374194828
999999	上证指数	2018/3/21	卖平	3280.95	-0.79	1.72317914	1.360612011

shaoye

今天有时间，下面就用大的篇幅说说大盘择时到底好不好，我只给出例子和数据，不带主观色彩，好不好每个人自己评判。
假如今天是2012年12月31号，我实盘的1号策略取得了怎么样的成绩呢？下面是2007年1月4号--2012年12月31号的收益数据：

年份	沪深300年收益	策略年收益	沪深300年最大回撤	策略年最大回撤
2007年	157.53%	442.92%	20.90%	20.14%
2008年	-65.95%	-69.94%	71.60%	78.07%
2009年	96.71%	93.74%	25.26%	23.08%
2010年	-12.51%	64.06%	29.73%	26.05%
2011年	-25.01%	39.53%	31.64%	21.60%
2012年	7.55%	57.03%	22.41%	14.60%

投资组合	总收益	年化收益	夏普比率	最大回撤率	收益波动率	信息比率	Beta	Alpha
本策略	1036.61%	50.07%	1.02	78.07%	45.17%	1.44	0.97	0.4672
沪深300	21.71%	3.34%	-0.02	72.30%	32.40%
相对收益	833.85%	45.23%	1.28	58.91%	32.32%	0.9	-0.03	0.4121

6年的时间满仓轮动不择时，取得了10倍的收益，年化50%，非常牛了，但是从数据上看2008年的回撤达到了78.07%，太辣眼睛了，任何投资人或客户都不能容忍的，那么可不可以加入大盘择时系统来提高收益和降低回撤呢？
没问题，这只是几分钟的事情，我们有智能机器人来完成，就以上证指数均线来做择时系统，短线范围1-30，长线范围1-300，经过200组智能算法（下面只截了一部分数据），得出结论：大盘均线设置为短线5日，长线80日，即可达到最优目的：

年化收益	夏普比率	最大回撤	波动率	信息比率	short	long
62.77%	1.795323	23.08%	32.74%	1.737789	5	80
62.20%	1.75501	23.08%	33.16%	1.736275	7	79
60.95%	1.734647	23.08%	32.83%	1.684957	5	79
60.49%	1.715124	23.08%	32.93%	1.667786	6	75
60.28%	1.708216	23.08%	32.95%	1.661942	6	77
60.09%	1.703894	23.08%	32.92%	1.655774	5	78
60.00%	1.699243	23.08%	32.96%	1.661634	6	79
59.91%	1.697204	23.08%	32.94%	1.651262	6	76
59.82%	1.693123	23.08%	32.97%	1.650065	4	76
59.80%	1.69975	23.08%	32.83%	1.656773	6	80
59.55%	1.698391	23.08%	32.71%	1.646024	5	81
59.53%	1.691549	23.08%	32.83%	1.649441	7	80
58.58%	1.664613	23.99%	32.79%	1.62044	4	81
58.36%	1.662684	25.43%	32.70%	1.625857	7	76
58.36%	1.662637	25.43%	32.70%	1.625493	7	77
58.04%	1.656567	32.28%	32.62%	1.620909	8	80
57.79%	1.633126	23.08%	32.94%	1.593386	4	79
57.75%	1.623888	24.27%	33.10%	1.606914	5	87
57.69%	1.620356	23.59%	33.14%	1.590765	7	72
57.68%	1.621647	24.27%	33.10%	1.604978	5	88
57.48%	1.614218	23.59%	33.13%	1.584132	7	73

只要根据大盘5日线上穿下穿80日线来执行1号策略，就可以把年化从50%提高到62.77%，而且最大回撤降到了23.08%，最牛的地方是2008年不但没有亏钱，还赚钱了，very good ,有没有圣杯到手的感觉?

年份	沪深300年收益	策略年收益	沪深300年最大回撤	策略年最大回撤
2007年	157.53%	384.78%	20.90%	20.14%
2008年	-65.95%	10.00%	71.60%	2.93%
2009年	96.71%	58.54%	25.26%	23.08%
2010年	-12.51%	62.27%	29.73%	9.07%
2011年	-25.01%	21.97%	31.64%	13.85%
2012年	7.55%	6.34%	22.41%	11.00%

原来真理就藏在5和80之间，以后就用它了，与众不同，雷打不动。
不知不觉时间来到了2018年3月23号了，看看5日和80日线的作用下，是不是手到擒来。
1号策略2013年1月1号至2018年3月23号，在大盘5天和80天线择时系统下的表现：

投资组合	总收益	年化收益	夏普比率	最大回撤率	收益波动率	信息比率	Beta	Alpha
本策略	272.62%	28.72%	0.96	33.34%	0.2564	0.76	0.5	0.2205
沪深300	59.26%	9.34%	0.22	46.70%	0.2422
相对收益	133.97%	17.72%	0.53	28.51%	0.2581	0.19	-0.51	0.1645

年份	沪深300年收益	策略年收益	沪深300年最大回撤	策略年最大回撤
2013年	-7.70%	-6.00%	22.16%	23.70%
2014年	51.66%	129.79%	10.43%	12.99%
2015年	5.58%	-4.07%	43.48%	21.94%
2016年	-11.28%	36.76%	23.51%	14.99%
2017年	21.78%	31.58%	6.07%	9.22%
2018年	-0.26%	-0.07%	12.51%	11.52%

怎么样，不错吧？五年平均年化28.72%，十年十倍的节奏啊，最大回撤33.34%。
我们再来看假如我们什么都不做，死猪不怕开水烫，管它世界怎么变化，我就是一直满仓轮动
下面是1号策略2013年1月1日至2018年3月23号不择时满仓轮动表现：

投资组合	总收益	年化收益	夏普比率	最大回撤率	收益波动率	信息比率	Beta	Alpha
本策略	388.22%	35.57%	0.99	32.11%	0.3181	1.17	0.93	0.266
沪深300	59.26%	9.34%	0.22	46.70%	0.2422
相对收益	206.56%	23.99%	0.89	24.39%	0.2249	0.43	-0.07	0.2038

年份	沪深300年收益	策略年收益	沪深300年最大回撤	策略年最大回撤
2013年	-7.70%	-3.85%	22.16%	25.12%
2014年	51.66%	147.30%	10.43%	13.38%
2015年	5.58%	8.22%	43.48%	31.88%
2016年	-11.28%	42.89%	23.51%	21.77%
2017年	21.78%	30.89%	6.07%	9.22%
2018年	-0.26%	1.44%	12.51%	12.21%

不择时满仓轮动年化竟然有35.57%，回撤才32.11%，比择时的情况下表现还好，什么鬼？！圣杯竟然不灵了！


相信大家通过上面的例子，都知道了什么叫做过度拟合了，5日和80日就是在2012年12月31号时间点拟合出来的最佳参数，躲过了2008年的暴跌，有什么用呢，能指导将来的交易吗？


量化，一切用数据说话！

shaoye

大家不要言辞过激，讨论只是为了提高，楼主这种择时系统对我们搞量化的来说是最简单不过的了，楼主加上了自己对市场热度的判断，幸运躲过了大跌，要知道，很多时候，运气也是一种实力，恭喜楼主！
但就事论事来说，21天线从2015年至今如果你严格执行它作为炒股进出场的依据，效果并不理想的，楼主可以把自己的择时系统套到茅台、格力等这几年涨得好的股票上，看看是不是会提高收益，或者是降低回撤，如果收益降低了，回撤也缩小了，那就要看之间的比例，如果以牺牲一定的收益为代价能大幅降低回撤，那也是值得的。
你还没有认同这种观念之前，我就没有必要展开来说了，如果你需要试试，我也乐意帮你回测一下。