实盘交易（12.12）

健康的小股民

丨 实盘交易策略

上文提到：我的交易原则是”以尽可能低的风险获取尽可能高的回报“，我相信这也是绝大多数投资者想要达到的理想状态。但实际做起来，难度极大。它不仅需要投资者掌握足够的基础知识，具备相当的分析能力，还要拥有丰富的交易经验，和一套不断优化的交易体系。需要明确的问题有：大势的判断、仓位的控制、选股的策略、买卖点的选择、持股的周期……。

由于每个人对风险的理解不同，所以采用的风控策略也因此各异。交易方法没有一定的对错之分，只有适合与不适合的差别。下面，就来说说我的交易策略，供各位参考：

我认为，“低风险、高回报”的核心就两个字——平衡。众所周知，风险和回报与仓位的大小密切相关。如果仓位为0（即空仓），那么风险也为0，但也别打算获取利润了，所以回报同样为0。要想获取一定的利润，就要承担相应的风险。与空仓相对的是满仓，即100%的仓位，这是另一种极端的状态。满仓的状态下，有可能产生高额的利润，也有可能造成巨幅的亏损，所冒的风险是最大的。也就是说，不论牛熊，一味地防范风险，总以极低的仓位进行交易，可能无法获取令人满意的回报；但是，一味地追求高额回报，不管牛熊，永远满仓交易，将面临巨大的风险，也是不可取的。那么，多少仓位才合适？如何找到平衡点呢？在概率的基础上，它与以下几个因素相关：
丨 对大趋势的判断
    牛市中，大部分股票升，做多的风险较低，这种情况下可以加大仓位；反之，就要降低仓位，甚至空仓了。如何准确判断大趋势，就看您的功力了。
丨 交易能力的差别
    重仓之前最好先问问自己有没有这个驾驭的能力。随着获胜概率的不断提升，逐步把仓位加上来，这么做更稳妥。
丨 交易策略的差别
    热点题材股向来都是人们追逐的对象，短期的暴涨也蕴含着暴跌的风险。是坚守稳健的长线还是追逐短期的热点，不同的选择也面临着不同的风险。就我个人而言，在追逐热点的时候，我会将仓位降得很低，并且把止损的空间设得小一些。

要想做到低风险、高回报，关键在于炒股能力必须不断地提升。

这次实盘交易的金额是50万，因此，我的交易策略中“申购新股”显得尤为重要。中签一只新股所带来的利润，对于50万的资金量来说非常可观。并且套利过程几乎没有风险，还不占用资金。申购新股需要具备一定的条件（详见：http://www.zhicheng.com/n/20160107/46227.html），所以我需要为此配置相当的市值。为了提高中签率，我要尽可能地满足顶格申购的条件。经查询大部分顶格申购所需的市值在20万以内，所以我需要尽快购入40万（沪、深各20万）市值的股票。什么样的股票比较适合呢？它需要具备以下特征：
丨 安全边际高，适合长期持有
丨 处于缓慢的上升趋势中
丨 基本面完善，财务状况良好
通过申购新股获取利润的方式属于锦上添花，并非主要的利润来源。所以在为市值配置股票的时候，首要考虑的不是安全性，而是成长性。否则，资金就没有被充分地利用起来，得不偿失。当然，前提是大势非熊市。

以上就是这次实盘的交易策略，请各位指正。

健康的小股民

丨 别在危情中硬撑

昨天，几个朋友在家中小坐，寒暄几句，话题就转到了股票上，大家都感到最近一段时间很难做，买什么亏什么。我问道：“既然如此，为什么不空仓等机会呢？”他们异口同声地说：“那就连申购新股的资格都没了！”

对于资金规模不是很大的账户来说，中签新股所带来的利润确实很诱人，并且几乎无风险。可是，在大势走弱的情况下，付出的代价也不小，不仅市值会有损失，如果连连不中（申购新股的中签率并不高），岂不是赔了夫人又折兵吗？所以，根据自己的实际情况制定相应的交易策略是非常重要的。上文提到：大部分顶格申购新股所需的市值在40万左右（沪深两市），对于100万的资金来说占比不小。申购新股所得的利润属于锦上添花，千万不要舍本逐末，在危情中硬撑。

从K线图上看，上证处于升势中，相对其他市场来说走势最强，但目前也处于调整状态。深证横盘，中小创走势较弱。
                 
                             上证走势图                                                                深证走势图                                                              中小板走势图                                                           创业板走势图

我的实盘交易资金是50万。在大趋势不强的情况下为顶格申购新股而持有40万市值（80%的仓位），风险过大了。在这种情况下，我的交易策略是：用小仓位尝试购买一些风险已经充分释放了的股票。总仓位不超过20%，每只股票的仓位不超过3%。

在“实战练习”板块中，我看到很多朋友喜欢满仓交易，理由是资金量很小。我刚接触股票的时候也会这么想：总共才这么点钱，能亏到哪儿去？这绝对是个大坑！我身边到处是持有这种理论的人，他们更注重绝对价值，而不注重相对价值。股价4块钱和40块钱的股票，他们一定会买价格低的，因为感觉“便宜”。为什么当手中有足够多的资金时才会去思考如何管理？如何避险？难道小资金就不会亏吗？道理是一样的。如果想在股市中不断地赚到钱，避免大幅亏损，就要使用正确的方法，无论资金是大还是小。

健康的小股民

今天是实盘交易的第一天，由于大势不好，所以用6%的仓位下了个小盲注，找找感觉。
具体情况如下：



欢迎大家来交流。

cq0226

别在危情中硬撑！不该下盲赌。

rose6742

不知道这些票准备长线还是短线，要是长线那就没得说了慢慢等，要是短线的话，成交 量都不够，以上感觉浙能电力还马马虎虎，电力板块最近走好了。

健康的小股民

rose6742 发表于 2016-12-12 22:14
不知道这些票准备长线还是短线，要是长线那就没得说了慢慢等，要是短线的话，成交 量都不够，以上感觉浙能 ...

很好的问题。我来一一解答：
我买入的这几只股票都是打算中长期持有的。在经济下行的情况下，什么行业受到的冲击最小呢？我首先想到的是医药行业。这段时间，房价的暴涨是最热门的话题，我身边有不少朋友为了买一套房子，倾其所有。这时，如果身患重病，需要支付高额的医药费，他们会做出什么样的选择呢？一定是先卖掉房子，把病治好。生命、健康才是最根本的刚需。现在很多医院都接入了互联网服务，这是大势所趋。选择卫宁健康就是基于上述理由。具体要点如下：
1.  公司在深耕细作传统医疗卫生信息化业务的同时，积极布局和践行互联网+健康服务业务，推动互联网+模式下的医疗健康云服务的发展，打造、提升和联动公司“4+1”战略（云医、云康、云险、云药+创新服务平台）。
2. 外延扩张持续落地，推动业绩持续稳定增长。
3. 定增落地，战略转型再提速。2015年公司启动再融资工作，并于2016年3月完成，共发行2469万股，增发价格33.21元（除权价格为23.64元），募集资金净额 8.06亿元，公司再融 资资金到位将使得公司的互联网战略转型进一步提速。

我们再从K线图的角度进行分析：

图中黄色曲线为250日均线，黄色直线为支撑线


分时图，红色箭头的位置是21.50元的支撑位


这是我买入的价位和时间

从分时图中可以看到，21.50元的支撑持续了一个多小时，看到支撑有效，所以我在10点36分买入400股。无奈大盘暴跌，泥沙俱下，最终卫宁健康也撑不住了。
上文（别在危情中硬撑）中提到“……总仓位不超过20%，每只股票的仓位不超过3%。”，为了防止大盘暴跌，我再减半，完全符合交易策略。
“实盘预告”有这样的说明：实盘金额50万，出于分散风险的考虑，我会将资金分配到10只（左右）的股票中，分批买入。也就是说平均每只股票最大仓位为10%，大致上我会分三次买入，比例为3%、3%、4%。考虑到大盘的风险，这次的试盘仅用了1.5%左右的仓位——下了个“小盲注”，风险完全可控。
接下来，如果股价回落至18.50元的支撑位后有止跌回升的迹象，我会再买入1.5%的仓位。如果这里撑不住了就止损出局，再等机会。

好了，再说说电力股。买入的理由如下:
1. 电力的价格国家说了算；
2. 人工越来越贵，以后很多企业会减少人工，采用“机器人”，机器人不用发工资，但得用电；
3. K线上有慢牛吸筹的迹象。

高速公路是现金奶牛，这里就不展开了。

欢迎更多的朋友提出问题，让我们共同进步，谢谢。

健康的小股民

实盘交易第二天，除了一笔逆回购外，没做其他交易。
具体情况如下：


欢迎大家来交流。

健康的小股民

复盘的时候我一直在想：我所制定的交易计划是最佳的方案吗？有没有更好的选择？
炒股十年了，经历了两次大起大落。我从一个眼中只有机会没有风险的蛮干的家伙变成了一个过于谨慎，以至于畏手畏脚的胆小鬼。虽然2015年的股市断头铡没有伤到我，但是那波波澜壮阔的大涨，我也没享受到。钱是赚了一些，但在大牛市中实在少得可怜。我习惯于原谅自己：也不错啦，又不愁吃不愁喝的，干嘛那么较真呢？如果未来有一天，我对自己的状态不满意了，那一定是因为现在的我总是放纵自己。

呵呵，又扯远了。

晚饭后，我再一次阅读陈老师的转帖《最有效的技术分析方法常常简单到难以置信》，“减少你的出手次数，只挑赢面大的时候进场”这句话给我的问题找到了答案：我的这几次交易是在赢面大的时候吗？客观地讲，都不是。

对我来说，实盘交易是与有识之士交流的载体。基于这种迫切的心情，我在大盘向下的情况下勉强入市——总不能实盘的第一天啥也不干吧？

有人说：“空仓是一种境界”，现在想想，确实如此。空仓也是一种选择。心中想着要成为“进取型人格”的人，只在乎好坏对错，可实际上看重的却是自己是否显得好看，哎……知易行难啊。

接下来，我会将交易计划贴出来，更好地规范自己的行为。

祝各位好运！

健康的小股民

实盘交易给我带来的改变，远超预期。仅仅两天，就暴露出这么多问题，促使我深深地思考，寻找解决的方案。
炒股对我来说是一条成长之路，还有什么比成长更让人兴奋的呢？
制定计划前我会想：这笔交易能给我带来什么？能解决我哪方面的问题？能巩固我哪方面的认知？
赚不到钱的根本原因是能力还不够，是吧。
一起努力吧！

健康的小股民

短线交易：国联水产（300094）
买点：突破前期高点（9.46元）时买入
仓位：1%（盲注）
止损：9.1元
周期：短线
理由：前期准备充分，处于快速拉升的临界点。
目标：果断