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规则!(分享)

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发表于 2014-9-4 17:26:02 | 显示全部楼层 |阅读模式
转自老师zt
(一)
       在我看来,证券投资真正有用的是规则。规则是什么?是在自己的操作经验上建立起来的赢钱习惯。在无数次赢钱和输钱的操作中,总结出来的避开错误的动作,保留正确的动作的操作哲学。规则,就是一张网,用来在市场这个海洋里打鱼。一个渔夫无法知道每一网下去能不能打上鱼,打上来多少鱼,甚至会不会打捞到垃圾,这些都是可能的。讨论下一网会打到多大多少的鱼,显然是一件很可笑的事情。为什么有那么多人却对市场的走势预测和分析乐此不疲呢?渔夫所做的,就是不管当下这一网能不能打到鱼或者会不会打到垃圾,按照自己的规则,在他所认为有可能打到鱼的区域一次次撒网,如果打不到鱼他也觉得很正常,而他唯一关心的是自己的网会不会破,因为一旦网破了,他就不能继续打渔了。而只要网还完好,那么总有打到大鱼的时候。
    我所看到的股民,绝大多数在入市之际,关心的仅仅是这一次操作能赢多少钱,而对于可能亏多少钱,万一出现和自己意愿相反的情况的时候,该怎么办,都没有一个系统化的策略来应对。他们的思维就是进攻,但问题是,你的对手是不可捉摸变幻莫测的市场,哪怕你有千钧的力气,也无处去使。但是反过来,如果你最关心的是防守的问题,每一次操作,你摆在第一位的不是尽量去多赚钱,而是尽量去少亏钱。那么,总有犯大错误的人把利润自动送进你的口袋来。因为,市场本身不产生财富,是一个零和游戏,算上手续费等交易成本,连零和游戏都不够格。这样一看就很明白了,你的盈利,来自于别人的亏损。也就是说,当有人犯错的时候,市场才会出现可供人赚取的利润,但是你无法去计算、预测下一步有多少人会犯错,犯多大错,而也无法去保证,自己每一次都站在正确的一方。那么,在交易中,你唯一能做的,就是当自己犯错的时候,尽量让错误的时间越短越好。剩下的,就是等待别人的犯错。
    怎么样才能知道自己错了?很简单,不用看任何的技术面基本面这面那面……你的账户会告诉你一切的信息。亏损了,你就错了,逆势了。后面,就是错多久的问题了。规则,和技术无关。仅在于你自己的设定。最简单的规则就是,怎么买,买多少,分几次买;怎么卖,分几次卖,你能在操作之前,都已经把这些都安排好了,每一种情况的出现,你都有相应的对策,让走势自己去触发你设定的条件,那么,可以说你是一个有规则的操作者。这些都有了,那么用什么技术根本无所谓。换句话说,技术不过是用来承载你规则的工具而已。我见过仅仅用一条均线就能实现长期稳定复利的人。甚至图表上什么都没有,只有赤裸裸的k线,我现在用的就是这样的,裸k+成交量2样。
       交易的一个特点就是,一旦你介入仓位,你之前所有的分析,判断都对走势不起到一点作用。走势是市场说了算,不是你说了算。你唯一能做的,就是决定什么时候离开。当然,你是哪种有百亿规模的具有引导市场力量的超级大资金当我没说。
  对于技术,我更看重的是资金管理,风险防御。什么时候明白了股市是善于认输的人游戏,才有可能摆脱28定律。否则,花上一辈子的时间去追求哪种根本不存在的必胜绝招,死了也是糊涂鬼。
    实现交易稳定赢利的要诀是,在大部分的时间里,尽量保持买错成本为0,在少许机会出现时,实现阶段的盈利目标,而这个机会,是等到的,不是抓到的。因为盘整和趋势的长短、界线,根本无法谁能提前预料到,只有让市场来决定。你要做的,就是在机会出现前,保持在场,同时不让资金出现大的回撤。应对式,是不涉及一点分析预测的成分的。当下是什么情况,就按照事前设定的规则来处理。交易的本质就是买进卖出的一个循环。能在其中获取正的差价,就是盈利,负的差价就是亏损。而走势的运动也只有2种,不是涨就是跌。那么对于任何一个买点以后,交易者所要面对的无非三种情况,涨了怎么处理,不涨怎么处理,跌了怎么处理,没有第四种。大道至简,没什么玄乎和神秘的。能不能盈利,无非就是这些处理手法合理不合理的区别而已。百分之三十的成功率足以致胜。 前提是要学会试探+加码的资金管理策略。
       现在,让我们先定义下牛市熊市震荡市的概念,这是为后面的东西做个铺垫。牛市:大盘持续上涨,绝大多数股票随大盘上涨。个股买入成功率高。 熊市:大盘持续下跌,绝大多数股票随大盘下跌。个股买入成功率低。 震荡市:大盘在一定的区域内小幅度涨跌,个股表现为板块轮动,强者恒强,弱者恒弱。因此,一模一样的一套买入程序,在牛市的成功率,要远远大于熊市。使用一个推导式来解释这套资金管理方法的作用,可能更清晰点:
  牛市:买入成功率高------盘活率高-------退出率低------换股频率低------仓位逐步加重。
  熊市:买入成功率低------盘活率低-------退出率高------换股频率高-----仓位逐步减轻。
  震荡市:买入成功率中等-----盘活率中等------退出率中等--------换股频率中等-------仓位中等。
       详细的操作方法:
    首先,你要确定一个你的入市标准。这个标准,你自己来确定。喜欢的,熟练的指标,或者K线形态之类。接下来,你需要把你的资金分成几份等额,现在以10万的起步资金举例。你可以分成10分,9份,8份……我的建议,是不低于5份。过少,则达不到抵御风险的效果。比如简单的以10线进出,形态突破进出,波浪尾段的进出,等等。入市标准和资金份额都有了标准,那么下一步就是干了。干之前,你要确定一个最低的退出标准,就是俗称的止损。这是第一步,尺度自己定,根据你介入的品种的近期活跃程度来设置比较好。好了,假设,现在出现一个你符合你的标准的入市点了,你用你的一份资金在这个入市点建仓,比如1/10,你设定的止损线为亏损5个点离场。介入之后,后面会出现2种情况:
  1,价格直奔止损线,无条件走人。发生了一笔亏损交易,在这个操作里,你总资金损失是5%X0.1=0.5%10万元的起始资金,你损失了500元。你重新找符合你入市标准的股票,从头开始。
  2,价格离开了你的介入位置,向着预期的方向发展。这个时候,你需要进一步的规则。就是设定一个安全线。这个安全线的组成,也有2个部分组成,时间+价格。也即是说,你必须在这个时候,设定一个固定的时间和固定的价位作为目标,在规定时间之内,你仓位的价格到达了你设定的价格,那么可以视为你这笔交易进入了安全区了,你所要做的,就是把止损线的价位,提高到你入场的位置(可以加进手续费部分),否则,无条件离开,注意,这个时候离开,基本是不会亏损的,甚至大多数时候是盈利走人的。也就是说,这笔交易发展下去的结果只剩下2种可能,赚钱和不赚钱,亏损可以排除了。
  到了这里,继续加入进一步的规则,即是盈利目标,比如20%。你所要做的,就是观察这个仓位的走势,在安全线和盈利目标线之间的运动(如果你有比较灵敏的预警系统,连盯盘都无需)。后面也是2种结果:
  1,回到安全线,不亏不赚走人,从第一步重新开始。
  2,到达了目标线。这个时候,需要你自己的主观判断来决定后面的去留了。这也是这个操作系统里,唯一需要你主观判断的地方(如果你无法定夺,不妨试一下丢硬币来决定)。如果你觉得形势不是继续对你明显有利的,你可以直接拿着这20%的利润落袋为安,走人。如果你觉得的形式还是对你有利的,那么重复最开始部分的程序,只不过把当下的价格位置,看做是新的入市点,设置一个回撤点,比如也是5%,看作是新的止损点。如果后面的走势,触发了这个回撤点,无需思考,带着你剩下的15%利润走人。如果没有,继续前面说过的程序。后面可能达到50%,100%……
  到了这一步,你已经完成了第一个仓位的建立,假设在达到第一盈利目标位后,没有直接退出也没有触发你新的止损点。我们可以说,这个仓位,已经被你盘活了。
  后面要做的,就是根据之前说的程序,一步一步,把你的每等份资金全部盘活,到最后,接近满仓的状态。而你所要做的,就是非常简单的管理工作,把触发退出条件的仓位清掉,用这部分空出来的资金,去一步一步“养”新的仓位,有人说,股票是需要养大的,就是这个道理。在这个时候,你手里没有一份亏损的仓位,只剩下2种,锁定利润(到达目标价位)和还没锁定利润(实现安全线,但还没到目标价位)的。因为如果是不良交易,在程序的第一步就已经以最小的代价(0.5%)被清理出去了。
  一个原则必须谨记,在没有盘活当下的仓位的时候,不可以贪快建立新仓,否则有可能出现同时亏损的交易,把风险放大了。牛市可以适当放宽标准,在前一份仓位进入安全区以后(也就是把止损线提到成本线后,你已经不可能亏损了),建立第二份新的仓位。因为牛市的盘活率比较高,而在熊市,一定严格遵守盘活一份再建下一份的原则。这样,即使遇到了08年这样的大熊市,你的资金回撤也必然非常有限。等熊市结束,当别人都断手断脚伤筋动骨元气大伤的时候,你却有充沛的资金投入战斗!
  因为万一遇到形势和手气都非常不好的阶段,比如一开始就连续遭遇10次止损,这部分损失,只会产生在你1/10的仓位里,而不会蔓延到其他的9/10仓位上去,哪怕你买到了一只退市的票,你的股票成为废纸,你也就损失总资金的10%。这样,通过分散,让“手气”的分布概率,自动在各仓位上调节,实现了真正“零向量”的赢冲输缩的资金管理的基本原则,而且还无需你去花心思思考怎么样调节各仓位上的资金分布。
    按照本方法的规则,你的仓位没有达到第一盈利目标就触发退出条件,这笔交易自然是短的,你想做成长的也不行,很多人本来做短线的,可是后面的情况不利,就安慰自己,我做中线吧,后面套深了,死猪不怕开水烫,就又变成长线了,这样下去,是稳亏的。
  如果,已经达到第一盈利目标,且形势对你继续有利,那么按照规则,你应该设定新的底线和目标后继续持有,这样,自动从短线变成中线,向第二目标发展,如果后面还是继续有利,只要不触发退出条件,就有第三,第四……变成长线了。交易获利的其中一个原则是,当形势对你有利的时候,要尽量放开盈利端,让其奔跑。当然,所有的一切操作,都要不折不扣的在规则的框架里一步一步稳扎稳打进退有序的进行。脱离规则的操作,哪怕赚钱了,也是错误的。就像行军打仗,只有无条件服从指令,没有那么多为什么。最终的输赢,其实是副产品,不过是你正确或错误操作习惯的滋生物。
        你要说成功率,那就说说成功率。同样一套买入程序,牛市和熊市的成功率是完全不同的,牛市很容易成功,熊市很容易失败。这点,我想所有炒股的人,没有人会不同意。如果说谁在熊市也有高成功率的买入法,那是神仙。至少,我没遇到过。这样一看就很明白了,买入手法重要么?重要的是在牛市和熊市你所持有的仓位。
  有人说,牛市闭着眼随便买也能挣钱,熊市千挑万选最后买了还是亏钱,这话粗糙,但道理很真实客观。
  投机者不需要做分析家,交易来来去去就面对三种情况,买了以后涨了怎么处理,不涨怎么处理,跌了怎么处理。而这三种情况的怎么发生,无需预测,也无法预测,走势发展到什么情况,你一一根据预设的条件应对就是了。至于“怎么买”,无论你下多少苦功夫下去,你在熊市里的成功率,都不会高过在牛市里的一个一窍不通的菜鸟。
  亏损最大的原因,就是自以为对市场很了解,通过分析这面那面,能掌握市场的脉络,从而用自己的主观去“套”市场的客观走势。我经常提醒自己的一句话是,我对这个市场一无所知。交易,本就是简单的事情,不需要去想太多。
       不亏,已经是28定律里的2的部分了,稳定的小赚,更是0.1%里的人物了。我的要求很低,一年下来30%的盈利,平均每月获利3个点下就已经足够。纯粹按我前面的规则来。10元买进,那么止损位就是9.5,安全线就是10.5,目标位就是12.
  买进以后,跌到9.5,止损。涨到10.5,把止损位提高到10元,之后等待是去12,还是回到10。你可以加进一个时间条件,比如,买进后,4个小时没进入安全线,不管有没有触发止损,无条件走人。或者,进入安全线后,12个小时,没有到达目标位,也无条件走人。
  这样,每一步都是清清楚楚的,有相应的规则来指导你的操作,有什么难的?上面说了,在任何时候,都有一个相应的状态,就是我上面说的三种,而边界条件的触发,那就是一秒之内的事情,根本无需考虑,用眼睛看,而不是用脑子想。任何东西都有不确定性,用科学术语来说,就是:概率。理解了概率,并把操作建立在大概率获胜的基础上,用小的止损控制风险,盈利是必然的事情。利润多少,是市场决定的,亏损多少,是自己决定的,记住这句话,很重要。
  市场不给你机会,你花多少力气也没用,还不如做好自己能决定的事情,在机会到来之前,尽量不要让本金亏损掉。上街看见红绿灯要不要预测分析一下才决定要走还是要停?你交易规则里设定的买卖点,就是你交易之路的红绿灯。这个设定,不是靠预测分析得出的,而是经过数据统计得出的。如果一套一致性的买卖规则,能让你获得微弱的胜率,那么就能靠资金管理手段,将这种优势扩大。


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发表于 2016-3-7 02:05:09 | 显示全部楼层
这是一篇相当有深度的文章。总结出这篇东西的作者已有相当的实战经验!虽说细节上不同人可以有异议,大局应该就是如此。要有自己信得过的方法,大约要经过两个经济周期,若以一个经济周期5-7年的大约年数预估,10到15年是大约真正需要的入门时间。

点评

哈,2006年入市,快12年了。  发表于 2017-12-6 21:59
这篇文章我做学习笔记了  发表于 2016-7-10 09:58
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发表于 2017-5-8 22:01:56 | 显示全部楼层
《炒股的智慧》看了6年,机缘巧合下又看见了这位老师写的这篇文章,觉得这位老师完美地把陈老师《炒股的智慧》的理论与中国股市特征结合起来了。我是用20线,这位老师用的是10线,这也为自己的操作系统增添了一份理论依据。
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 楼主| 发表于 2014-9-4 17:27:47 | 显示全部楼层
(二)
    你可以用一个正在走上升趋势的股票,做出一张操作示意图来,发在这里。什么位置进第一仓,简单的用均线就可以。比如当估价占上20线我进入第一仓,下破20线3点做止损。以此类推,也可以选10线。都可以,然后按上文方法,进入1/5仓,记住一定是上升趋势的股票。第一仓要么亏3个点,要么赚15点,1比5风险,要么平手加手续费出。这是一个简单的交易系统。当第一仓赚钱后,实现了15的利润后,找回撤点开第2仓,一个股票肯定有回撤对吧,第一仓过了15的盈利,就加个手续费,跌破15就止盈,不破就一直拿。如一只股票直接拉起不给第2次买入机会,再去买第2个股票,做第2仓,以此类推。你连做10只股票的推演,最后看看盈亏情况。这样一个中线交易系统就建立起来了。明白了吗?交易有很多条道路,条条大道通罗马,只是很多人还没认识到通过思路的改变。加上风险控制就能赚钱,所以不去学习,还有很多人学习找不到方法,所以看了很多书毫无头绪。现在给你们正确的思路。你们只要顺着这个思路,好好学,就会走出来。看的简单,但实际上上面的方法就是一个可执行性的交易系统,只要你认真做模拟,然后小单实盘,最后到顺利应用,这一招你就可以赚钱了。成功率高的交易系统建立难度是很大的,比如80%以上的成功率。,大概很多人一辈子也无法建立一套,但是成功率低的系统,比如50%的成功率。比比皆是。任何一个指标,均线,趋势线,前高前低,形态突破,都可成一个系统。都可成一个系统,要想让这样的系统赚钱,那么通过上面的方法是个很好的方式,动手实践一下,在市场做到赚钱很容易,做到持续稳定的赚钱很难。
    人的痛苦源之于欲望,特别当欲望和能力不成正比的时候,这痛苦尤为强烈了。参与股市的人,都是怀着发财的欲望来的,希望能够习得某种一劳永逸的绝招,从此达到财务自由。这个目标不能说不对,但是要看看自己目前的层次和能力。还在持续亏损中,把目标定在一年几倍,肯定不现实,先做到不亏或者少亏吧。能做到不亏或者少亏,一年几倍也是很艰难的,先做到稳定盈利吧,哪怕一年才赚10%,也超过银行同期利息了。能做到稳定盈利后,谈效率才是有意义的事情,这个时候,你可以去修正,磨合你的系统,加上交易经验的积累,赚钱的速度就会逐渐加快。整个过程,是循序渐进的,急不来。想一口吃成个胖子,我建议还不如去买彩票,暴富的可能还大一点。所以,把目标定得低一些,实际一些,那么操作就没那么患得患失,心态上就会好得很多。
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发表于 2014-9-9 20:58:29 | 显示全部楼层
好文,谢谢楼主推!
不过,里面的一些东东我并不认同,比如“规则,和技术无关......”
我倒觉得,规则是以技术(我主要以图标分析为主)为基础的;比如,过马路,“红灯停绿灯行”这是规则,但如果灯坏了不亮怎么办?灯就是执行规则的技术信号。
我做股票,特别是买入点完全是按照技术信号来,技术信号发出后我才会买入;没有信号发出我就一直等,等到信号发出为止。
“买上升通道的个股”这是规则,但什么样的走势才是上升通道?“250日线上”这就具体了,量化了,技术化了·~~
个见。
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 楼主| 发表于 2014-9-4 17:29:16 | 显示全部楼层
交易水准,大致分三个境界:
  看山是山,看水是水:热衷于各类技术,痴迷于研究各类指标的使用,每学到一样技术,就美滋滋的,觉得自己掌握了交易必胜的绝招秘诀。然,总是一段时间管用,过一段时间不管用了,资金线大起大落。于是,或去调整参数,或又去埋头寻找新的方法,认为一定存在必胜的绝招,只是自己还没掌握而已。90%的人,就止于这个阶段了,就像你这样的,可能穷一生精力都绕不出去,区别仅在于是凌迟还是被一刀斩。 
  看山不是山,看水不是水:明白了走势的不确定性和技术的局限性,体会到若是要实现稳定盈利,必须要在交易哲学下功夫,靠技术是无解的,资金管理,心态磨练等重要得多。慢慢从业余交易者的思维向职业水准转换。什么是职业水准?如果你有机会接触到专业投资公司的操盘手,就知道了,简单的说,你可以赚钱很慢,但绝不可以亏钱。这个过程后,有5%的人可以进入第三层。 
  看山还是山,看水还是水:建立起自己的交易哲学和成熟系统,交易对自己来说是一件非常轻松的事情,想买就买,想卖就卖,真正成为市场中的“零向量”,多空牛熊通杀,也可以使用各类技术和指标,但用什么根本无所谓,因为这些只是承载自己交易规则的工具,完全明白工具的优点和缺陷所在,而非像第一层境界那样,把其当做什么秘诀或者上帝给你发的信号。随便进入任何一个从未接触过的市场,都能够在最快时间内适应节奏,开始稳定获利。 
 其实学习所有的技术分析方法都是帮助你理解交易的本质。理解了交易本质,在执行信号方面就会很坚决,不会产生怀疑和犹豫。所以在技术分析,策略分析,哲学理念排序中,技术分析是排在最低位的。但是一个新人入市,最容易感兴趣,最着魔的也是技术分析。当看看一个个指标,成交量形态产生作用后,很多人就当宝贝,因为这个能赚到钱。时间长了不好用了就又去研究新的技术,所以到最后,指标,形态,波浪,时间,成家量等等都研究一遍。技术学了一大堆,还是不能稳定获利,这个时候就会怀疑技术无用。技术分析是必须学的,学后开始慢慢放弃不适合自己的,只取适合自己的来用,重点放在哲学理念的提高上,必会逐渐走向成熟。
规则!每次要动手操作前,先问一下自己,你的规则是什么?现在是出现了你规则里的买卖点了吗?如果不是,涨跌都和你无关。外面爱涨多少,权当没有发生,反过来,跌得再猛,没触发你规则里的退出条件,这个时候,一定还在你的底线之上。
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发表于 2014-9-4 21:30:39 | 显示全部楼层
规则!每次要动手操作前,先问一下自己,你的规则是什么?现在是出现了你规则里的买卖点了吗?
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发表于 2014-9-4 23:03:59 | 显示全部楼层
非常好的一篇文章,收藏了,谢谢!!
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发表于 2014-9-5 08:38:12 | 显示全部楼层
xiexie,xiexie,xiexie.
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发表于 2014-9-5 17:31:16 | 显示全部楼层
还没看,先评论
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发表于 2014-9-5 17:47:06 | 显示全部楼层
听百家言,看百家书!迷失了自我!我该怎么办?

点评

缘于经历太少,多玩几年吧。  发表于 2014-9-7 11:00
迷失了自我?只怕是没看清自我,所以如坠云雾  发表于 2014-9-6 13:54
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发表于 2014-9-9 18:42:28 | 显示全部楼层
非常好的文章,谢谢楼主。
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