以股会友，奔跑中稳定赢利！

路人丁

lzg980923 发表于 2015-1-12 11:05 AM
这也是为什么绝大多数新股民刚入市会觉得赚钱很容易的原因。牛市初中期快速的上涨，会掩盖大部分市场平庸时 ...

咱自己以前跑过很多模拟的自动交易策略。
得出一个比较有用的结论：
给予相当长的一段时间，不考虑市场大势的机械交易策略收益基本都是负的
您也许会想，一个策略收益为负，那我按这个策略反向操作不就收益为正了吗？
答案是：您也许会亏得更惨！秘密就在于毫不起眼的手续费。
您的自动交易策略交易越频繁，您的收益率越低。

能盈利的机械交易策略我只发现一个（不知道这个发现能不能申请专利）：
平分本金买入每一个刚上市交易的股票，永远不卖

lzg980923

大多数人愿意交易，原因是认为“我自己远比一般人要强”！这种过于自信的态度是频繁交易的个人和基金超不过大盘的原因之一。但是在逻辑上，怎么可能多数人的能力都比一般人强呢？自以为聪明，自以为能力过人的频繁操作，实际上是看不清市场本质的表现，市场中有数以万计的聪明的大脑都和你一样，在试图变得比大家更聪明，这数以万计的都在想超越其他人的投资者，他们的行为最终导致的结果是股价变成了短期内不可预测和不可预期的局面，因此对短期趋势和股价的判断是永远不可能正确的。以永远不可能正确的判断进行操作是肯定要赔多挣少的。减少操作次数本身就可以避免不必要的失误和风险，也就是说，你只要简单的把交易次数减少，你就可以在其他能力不提升的情况下，投资收效有所提高。如果你不相信交易会降低收益的话，那么你就继续做波段交易，让帐户的资金减少来帮助你深刻地体会这个真理吧！
    第二、你必需要意识到你为什么要买这只股票，你是想通过这只股票实现什么目的。投资者可能会说，这还用说吗？当然是为挣钱。凌通投资的回答是：做为长期投资者，买入股票还有一个更主要的原因和目的。你想通过持有这只股票成为这家企业的合伙人，在你看来这个企业就是你的企业（无论你买多少股），你拥有这个企业股票的目的是，希望通过这家企业实现你人生的价值和理想，成就你一生的事业。这样一个目标即是你选择股票的标准，同时，也是你持股信心的来源。它必然地决定了你将和这个企业同生死，共存亡。这个企业就是你的一切，就是你的人生得失成败的关键。在这种情况下，你怎么可能轻易地赢利一点就卖出自己持有的股票呢？人生的成功，理想的实践难道是一个10%、20%的涨幅可以达成的吗？如果不是几倍，十几倍的成长，那叫人生的成功吗？投资人只要这么想，这么做，自然就不会被小利所迷惑。我们的市场上有几个人这么考虑过，所有的人都象一个小商小贩似的，倒来倒去，买来买去，谁曾经看见过一个小商贩，一个小倒爷挣过大钱。遗憾的是市场上几乎100%的人都是小商贩心态，小商贩心态是不能耐心持股的大敌，所以必须放弃小商贩心态，唯有放弃这种心态，建立起买股就是要实现人生价值的心态，才能够买到好股票，才能够拿得住，才能最终成功。
    第三、如果你建立了第一条和第二条理念，仍然拿不住，则可能是你对你所投资和持有的股票，并无非常深刻的了解。投资一只股票，对这个公司的熟悉，就象对你自己的熟悉程度一样，你要对公司的方方面面，从生产到销售、到人事、到战略、到组织管理、到同行业竞争、到行业的发展趋势，到产业政策，都要熟悉和把握，你应该最终使自己对企业达到这样一种熟悉程度。
    第四、如果在第一、二、三条都达到的情况下，你还是拿不住，那么原因可能是你缺乏经验，需要实践的磨炼。当然如果你反复磨炼，仍然不能做到耐心持有的话，那么你应该考虑退出这个行当。困为你的个性心理特征可能不适合做投资。

lzg980923

知道拿不住的原因，也就有了解决问题的方法。针对第一条，你一定要牢记在心，交易不能让你挣钱，频繁交易是一条通往失败的高速公路，如果你不信就去问一问你身边的短线高手的收益状况。当然，如果能看看自己身边短线高手的帐户那就更好了。第二条并不难，你要知道巴菲特人生成功只是因为他把可口可乐、吉列刀片、华盛顿邮报，富国银行拿了近30年，每年平均只有24%的收益（注：估计看到这里大部份股民要问在中国有这么好的公司吗？回答是当然有！）。最后要说明的是，你最好持有3到5只这样的股票，而不是一只。第三条，了解一家公司并不难，它是一个过程，拿的越久，了解的越深。第四条，一边实践一边总结，不出三次你就会悟到真理，一开始的失败也是一个不可避免的过程。

lzg980923

路人丁 发表于 2015-1-12 11:25 AM
咱自己以前跑过很多模拟的自动交易策略。
得出一个比较有用的结论：
给予相当长的一段时间，不考虑市场 ...

回复丁兄：根据申万的这个风格指数，我挑了5个，做了张图，和上证做了对比。5个分别是，低价股、高价股、低市盈率、高市盈率、活跃股。

低价股、高价股的策略是价格最高/最低的前200只股票，3个月调整一次，新股前5个交易日不算入内；
低市盈率、高市盈率的策略是市盈率最高/最低的前200只股票，6个月调整一次，其中高市盈率剔除亏损股及市盈率＞500的股票；
活跃股就是前面说的换手率高的那个策略。

lzg980923

路人丁 发表于 2015-1-12 11:25 AM
咱自己以前跑过很多模拟的自动交易策略。
得出一个比较有用的结论：
给予相当长的一段时间，不考虑市场 ...

收益最高的是低价股策略，15年累计收益是631.6%，年化14.19%；其次低市盈率股策略，15年累计收益454.3%，年化12.09%；第三是高价股策略，累计收益141.2%，年化6.05%；第四是上证指数，图上是第三，但上证初始是1406点，我没有调成1000点，而终点是3234点，年化算下来是5.71%；第五是高市盈率策略，累计收益18.36%，年化1.13%；第六则是活跃股，累计-95.96%，年化大概-20%，更重要的是，这个策略还是不考虑交易手续费的情况下，如果考虑在内，在每周换手的情况下，结果会更恐怖！（不知道丁兄对这个测试结果是否认同？）

lzg980923

一般不会每天都去关注中长线仓位持有的股票，但今天大盘抽风，盘后看了看！很好，因为两支停盘，五支翻红，市值没有下降，再次说明组合不错！
其中有个股已经走出底部走稳的姿态，当然也有个股出现了进入调整期的姿态，这些都是情理之中，要回调的关注是否走出按计划要卖出的信号，企稳的个股关注是否出现加仓的信号！继续稳坐钓鱼台、往死里折腾短线仓位！

lzg980923

xiaoran119 发表于 2015-1-12 03:19 PM
看来我需要多用点心思在基本面选股和买入临界点上。今天把上周的利润都亏了还倒贴。不过还是按计划止损了。 ...

能坚持按计划操作就是成功，佩服。

路人丁

lzg980923 发表于 2015-1-12 01:47 PM
收益最高的是低价股策略，15年累计收益是631.6%，年化14.19%；其次低市盈率股策略，15年累计收益454.3%， ...

咱不清楚这些策略选股的细节，一般来说，自动交易要考虑手续费和滑点的损失。
这些损失单次看很小，但是累积起来造成的损失惊人。
我在设计交易策略时，将每次交易的这种损失设在 总资金的0.25% （买或卖各算一次）。
这个值只是咱的一个粗略估计，实际值可能和这个偏差很大。
咱一般以收盘价计算，还要考虑涨跌停的交易规则的影响，
因此只有一个交易策略跑出来的累积收益率很高时，才有参考价值。

从2006/01/05日算起，到2013/12/16，咱自己统计的策略收益如下：
1. 平分本金买入所有上市A股后一直持有.
     收益率为：779%
    但是收益率在2008年1月时达到顶峰925%，此后一直震荡，也就是说08年后此策略一直亏钱。

2. 顺大势的交易策略，大势好时平分本金买入所有A股股票，大势走坏时卖出。
    收益率为：2293%
    没有任何一次单次大的亏损，总收益率平稳增长。最多发生连续4次的亏损，但是单次亏损额很少。

3. 逆大势交易策略。和2的交易策略反过来。大势好时卖，大势走坏时买。
   收益率：-85%
   这个就不多解释了。

以上数据是咱很早以前统计的，细节上可能有不准确的地方，但是大体上能反映问题：顺大势交易非常重要。