只做大盘价值股

shaoye

下文转自“持有封基”微信


熊4何时去？

昨天盘中各大指数再次创出近4年的历史新低，其中上证380、中证500、中证1000、国证2000、50AH优选等五个宽基指数、细分有色、细分化工、中证环保、国证新能、中证传媒等5个行业指数的PE已经是5年历史最低，而中小板指、创业板指、深证综指三个宽基指数、细分医药、中证医药、医药100、全指医药、全指信息、国证地产、国证医药、中证信息、移动互联、中证国防、国企改革、CS新能车、中证煤炭等一大堆指数的PE在5年历史上已经进入了1%百分位了。不管哪个指数，都已经进入了历史最低估值区域了。

如果我们从1994年7月29日上证指数最低325.89算起，到2001年6月14日最高点2245.43，经过了近7年的牛市，涨了足足589.01%。然后到2005年6月6日上证指数最低998.23，近4年的时间下跌了整整55.54%。然后就到2007年10月16日，最高涨到6024.04,2年多上涨了503.47%。到了2008年10月28日，一年多时间下跌了72.36%，这是中国A股历史上下跌最快，跌幅最大的一次了。到2009年8月4日，上证指数因4万亿行情创出了3478.01的最高点，不到1年涨了108.90%，到2013年6月25日，不到4年又一次下跌了46.82%。再到2015年6月12日，不到2年上涨了179.96%。然后就进入了我们这个最近的熊4，上证指数从5178.19经过3年多一路下跌到昨天的最低点位2653.11，跌幅48.76%。

从历史上的几次牛熊转换来看，前3次的跌幅分别为55.54%、72.36%、46.82%，最近一次是48.76%，前几次的时间是3.98、1.03、3.89年，这次已经是3.19年了。所以无论从跌幅还是时间来看，已经是非常接近了。如果这个时候再叫人减仓，那再过两年是要被人骂的。



如果看最长时间，那么也就是7年一个周期，最晚到2022年也应该有牛市了。但2022不是牛市的开始，而是牛市的最高峰了，至于什么时候见底，真没这么大的本事，或许昨天的2653.11就是，或许还有1年。到了这个时候，什么技术、估值都统统没用了，最重要的是心态，耐心等待熊4见底。

据说北极千年冻土开始融化了，北极熊有点熬不住了，是不是一个预兆呢？

丫头

大家慢慢等待，时间可以证明一切。要想重仓真正硬扛过一个大级别熊市，不是这么容易的事情，在心理上要有充分准备。

刚好我们这论坛上，有这么多实盘贴，重仓死扛的也不少，过几年自然就会有结果了，希望这些实盘贴能够坚持下来。

shaoye

丫头 发表于 2018-8-21 11:22
大家慢慢等待，时间可以证明一切。要想重仓真正硬扛过一个大级别熊市，不是这么容易的事情，在心理上要有充 ...

熊市已经过了3年多了，砸锅卖铁买就是了，还担心什么，最多再难受一年左右吧。5178到现在，无数的股票跌得面目前非了，中位数跌幅大概-30.47%，就是说5178到现在，有一半以上的股票跌幅超过30.47%。

shaoye

		价值投资策略实盘
序号	股票名称	股票代码	持仓股数	持仓市值	今日涨幅	现价	仓位
1号	首开股份	600376	33700	229497	1.34%	6.81	100.38%
2	现金	-873.02					-0.38%
	实盘情况		同期指数	沪深300
1	开始日期	2017年6月1日	开始指数	3492.88		今年开始	230411.96
2	今天日期	2018年8月21日	现在指数	3329.08		今年盈亏	-1787.98
3	起始资产	200000	指数涨幅	-4.69%		盈亏比例	-0.78%
4	现有资产	228623.98	实盘涨幅	14.31%		跑赢指数	16.63%
5	实盘盈亏	28623.98	跑赢指数	19.00%		今年换股数	8
6	实盘净值	1.1431	实盘天数	446天		年均换股数	7.55
7	今日操作
		3策略组合实盘
序号	股票名称	股票代码	持仓股数	持仓市值	今日涨幅	现价	仓位
1	首开股份	600376	4500	30645	1.34%	6.81	23.78%
2	金地集团	600383	3600	31248	0.70%	8.68	24.25%
3a	荣盛发展	002146	4400	35596	0.37%	8.09	27.63%
3b	国际医学	000516	5900	31093	1.93%	5.27	24.13%
4	现金	265.13		加权平均	1.06%		0.21%
	实盘情况		同期指数	沪深300		组合概况	10年-17年
1	开始日期	2018年1月1日	开始指数	4030.86		年均换手率	622.69%
2	今天日期	2018年8月21日	现在指数	3329.08		年化收益率	55.21%
3	起始资产	128406.62	指数涨幅	-17.41%		月赢率	67.01%
4	现有资产	128847.13	实盘涨幅	0.34%		日赢率	52.39%
5	实盘盈亏	440.51	跑赢指数	17.75%		最大回撤	28.92%
6	实盘净值	1.0034	实盘天数	232天
7	今日操作
（温馨提示：所有实盘只为跟踪策略所用，请勿跟随，否则自负赢亏）

今年满仓至现在，整体小亏，将来一定赚钱，就是这么自信。建议大家把精力放在选股上，注重股票的价值，放弃技术分析，长期绝对可以赚钱的，你一定要做到在正和游戏里面玩耍，不要因为技术分析去买不赚钱的垃圾股。

丫头

shaoye 发表于 2018-8-21 11:29
熊市已经过了3年多了，砸锅卖铁买就是了，还担心什么，最多再难受一年左右吧。5178到现在，无数的股票跌得 ...

看样子，你还没见够熊市的杀伤力，陈江挺先生强调的顺势操作，顺势而为，可不是浪得虚名，而是经过市场长期反复验证有效的。
逆市满仓死扛，大概率事件是非常危险的。

做左则逆市行情，要做成功，有一个根本的前提，就是要有资金活水，要有不断的后续资金补进来，如果不断有资金补仓的，当然可以在下跌的一些极端位置，分批建仓。

shaoye

丫头 发表于 2018-8-21 11:46
看样子，你还没见够熊市的杀伤力，陈江挺先生强调的顺势操作，顺势而为，可不是浪得虚名，而是经过市场长 ...

我们对股市的理解不在一个层次，我不反对你这样能赚到点钱，但绝大部分人是赚不到钱的，你可以看一下陈老师的业绩，只能跟标普500指数不相上下，你要知道这几年美股是牛市，如果用这样的方法还不如买指数基金，是吧？陈老师肯定是做到非常到位了才有这样的成绩，你们呢？掂量一下吧。

5年半时间，标普500涨幅大概90.71%，陈老师的业绩（96643-50000）/50000=93.29%，我们力争的是每年可以大幅超越指数，而不是不亏钱，只要做到了，长期下来肯定赚钱。

      



截至昨天A股总共有259只股票破净的，259/3530=7.34%，已经7.34%的破净率了，现在只要选破净的，还能赚钱且分红的公司，大胆买进，赚多赚少只是时间问题，现在恐惧将来就错失良机：

股票代码	股票名	市净率
002122	*ST 天马	0.39
600755	厦门国贸	0.51
600015	华夏银行	0.54
000939	*ST 凯迪	0.56
000701	厦门信达	0.56
000536	华映科技	0.56
002501	利源精制	0.56
600376	首开股份	0.58
300004	南风股份	0.6
601818	光大银行	0.6
600026	中远海能	0.6
600221	海航控股	0.61
000926	福星股份	0.61
000587	金洲慈航	0.61
601328	交通银行	0.62
600919	江苏银行	0.62
000564	供销大集	0.62
600634	*ST 富控	0.63
001896	豫能控股	0.64
000709	河钢股份	0.64
600266	北京城建	0.65
600269	赣粤高速	0.66
600969	郴电国际	0.66
600864	哈投股份	0.66
600016	民生银行	0.67
000793	华闻传媒	0.67
601169	北京银行	0.67
000001	平安银行	0.68
600823	世茂股份	0.68
601988	中国银行	0.68
600418	江淮汽车	0.69
000625	长安汽车	0.69
000415	渤海金控	0.69
600290	华仪电气	0.69
000402	金 融 街	0.69
002077	大港股份	0.69
600166	福田汽车	0.69
600020	中原高速	0.69
601998	中信银行	0.7
600000	浦发银行	0.7
000980	众泰汽车	0.7
000816	*ST 慧业	0.71
000809	铁岭新城	0.71
601166	兴业银行	0.71
000900	现代投资	0.71
601898	中煤能源	0.72
000572	海马汽车	0.72
600350	山东高速	0.72
000521	长虹美菱	0.72
601992	金隅集团	0.72
600805	悦达投资	0.72
600716	凤凰股份	0.72
600894	广日股份	0.72
300158	振东制药	0.72
000488	晨鸣纸业	0.73
000917	电广传媒	0.73
600308	华泰股份	0.73
600515	海航基础	0.73
300269	联建光电	0.74
002164	宁波东力	0.74
000937	冀中能源	0.74
600926	杭州银行	0.74
601107	四川成渝	0.74
002354	天神娱乐	0.74
600509	天富能源	0.75
000727	华东科技	0.76
600219	南山铝业	0.76
601666	平煤股份	0.76
600510	黑 牡 丹	0.76
000698	沈阳化工	0.77
300291	华录百纳	0.78
000669	金鸿控股	0.78
000780	平庄能源	0.78
600155	华创阳安	0.79
000850	华茂股份	0.79
000791	甘肃电投	0.79
600811	东方集团	0.8
600743	华远地产	0.8
002496	ST 辉 丰	0.8
600881	亚泰集团	0.8
600312	平高电气	0.8
300032	金龙机电	0.8
600068	葛 洲 坝	0.8
601229	上海银行	0.8
600717	天 津 港	0.8
600708	光明地产	0.81
600067	冠城大通	0.81
600649	城投控股	0.81
000589	黔轮胎Ａ	0.81
000667	美好置业	0.81
600512	腾达建设	0.81
000543	皖能电力	0.81
300118	东方日升	0.81
601777	力帆股份	0.81
600603	广汇物流	0.81
600123	兰花科创	0.81
000875	吉电股份	0.81
600208	新湖中宝	0.82
600089	特变电工	0.82
600837	海通证券	0.82
600051	宁波联合	0.82
600279	重庆港九	0.82
000959	首钢股份	0.82
600533	栖霞建设	0.83
000591	太 阳 能	0.83
600428	中远海特	0.83
002018	*ST 华信	0.83
600157	永泰能源	0.84
600375	华菱星马	0.84
600736	苏州高新	0.84
000157	中联重科	0.84
002344	海宁皮城	0.85
000059	华锦股份	0.85
601222	林洋能源	0.85
600780	通宝能源	0.85
601009	南京银行	0.85
600508	上海能源	0.85
601618	中国中冶	0.85
000665	湖北广电	0.85
601288	农业银行	0.86
600963	岳阳林纸	0.86
600861	北京城乡	0.86
600676	交运股份	0.86
600356	恒丰纸业	0.86
000550	江铃汽车	0.86
002433	太 安 堂	0.86
600748	上实发展	0.87
002513	蓝丰生化	0.87
000531	穗恒运Ａ	0.87
600568	中珠医疗	0.87
600064	南京高科	0.87
000761	本钢板材	0.88
601398	工商银行	0.88
600035	楚天高速	0.88
000600	建投能源	0.88
601258	庞大集团	0.88
000965	天保基建	0.88
600551	时代出版	0.88
002048	宁波华翔	0.88
600390	五矿资本	0.89
002005	德豪润达	0.89
002574	明牌珠宝	0.89
000898	鞍钢股份	0.89
600017	日 照 港	0.89
002638	勤上股份	0.89
600642	申能股份	0.89
000882	华联股份	0.89
002029	七 匹 狼	0.89
002585	双星新材	0.89
601718	际华集团	0.89
601717	郑 煤 机	0.9
601179	中国西电	0.9
300064	豫金刚石	0.9
601186	中国铁建	0.9
600284	浦东建设	0.9
300432	富临精工	0.9
000862	银星能源	0.9
600502	安徽水利	0.9
600382	广东明珠	0.91
600027	华电国际	0.91
601939	建设银行	0.91
000979	中弘股份	0.91
002521	齐峰新材	0.91
600858	银座股份	0.91
000728	国元证券	0.91
600033	福建高速	0.91
600658	电 子 城	0.91
000863	三湘印象	0.91
600292	远达环保	0.91
000778	新兴铸管	0.91
600971	恒源煤电	0.91
000623	吉林敖东	0.92
601588	北辰实业	0.92
000716	黑 芝 麻	0.92
603003	龙宇燃油	0.92
000404	长虹华意	0.92
000159	国际实业	0.92
000903	云内动力	0.92
600188	兖州煤业	0.92
601377	兴业证券	0.92
600565	迪马股份	0.92
002087	新野纺织	0.92
600168	武汉控股	0.92
002101	广东鸿图	0.92
002674	兴业科技	0.92
000530	大冷股份	0.92
000050	深天马Ａ	0.92
603366	日出东方	0.92
600595	中孚实业	0.92
000655	*ST 金岭	0.93
002375	亚厦股份	0.93
000619	海螺型材	0.93
000899	赣能股份	0.93
600383	金地集团	0.94
600153	建发股份	0.94
002220	天宝食品	0.94
601555	东吴证券	0.94
000966	长源电力	0.94
000616	海航投资	0.94
000722	湖南发展	0.94
603118	共进股份	0.94
000719	中原传媒	0.94
000027	深圳能源	0.94
600057	厦门象屿	0.94
002026	山东威达	0.94
000686	东北证券	0.95
600449	宁夏建材	0.95
002541	鸿路钢构	0.95
600578	京能电力	0.95
000539	粤电力Ａ	0.95
000685	中山公用	0.95
600348	阳泉煤业	0.95
000428	华天酒店	0.95
300317	珈伟股份	0.96
600361	华联综超	0.96
600665	天 地 源	0.96
600795	国电电力	0.96
600012	皖通高速	0.96
601333	广深铁路	0.96
600982	宁波热电	0.96
600704	物产中大	0.96
002328	新朋股份	0.97
600758	红阳能源	0.97
601000	唐 山 港	0.97
300411	金盾股份	0.97
002092	中泰化学	0.97
600839	四川长虹	0.97
000069	华侨城Ａ	0.97
000732	泰禾集团	0.97
600060	海信电器	0.97
600126	杭钢股份	0.98
600820	隧道股份	0.98
300148	天舟文化	0.98
600106	重庆路桥	0.98
600177	雅 戈 尔	0.98
300083	劲胜智能	0.98
002244	滨江集团	0.98
600321	*ST 正源	0.98
600039	四川路桥	0.98
600133	东湖高新	0.98
600561	江西长运	0.98
600827	百联股份	0.98
002663	普邦股份	0.98
002535	林州重机	0.99
002133	广宇集团	0.99
600582	天地科技	0.99
002363	隆基机械	0.99
601798	*ST 蓝科	0.99
000792	盐湖股份	0.99
600628	新 世 界	0.99
002394	联发股份	0.99
601390	中国中铁	0.99
000400	许继电气	0.99
600532	宏达矿业	0.99
600159	大龙地产	0.99
600277	亿利洁能	0.99
600191	华资实业	0.99
600589	广东榕泰	0.99

shaoye

下文转自“俊哥哥”：“事后看，暴利很重要，事前看，能拿到的暴利最重要” - 集思录  https://www.jisilu.cn/question/287656


       投资市场就是一个那么奇怪的市场，谁进场前，都觉得自己能赚钱（不然怎么那么多人上车），进场了发现不是那么一回事，水平不够，回去修炼，再进场，发现还是不行，再修炼，直到有了一套正确的逻辑方法，但最终能持续赚钱的还是不多，甚至亏得更惨。（下面的，小白们就不要看了，回去修炼，先有正确的方法）
为什么呢？原因有两个。其一目标标杆定太高了，或者不是自己所信仰的，其二自己不了解自己（或者重来就想过）。
先说说第一点，要做自己相信的事。很多人认为自己学习了一套别人能持续盈利的方法，就能在股票市场持续盈利。这是大错特错！因为你只知道这个方法能赚钱（或者这个方法是从别人身上学到的），却极少考虑过程的曲折，更不要说遇到突发的时候自己能否承受。如果你跟着巴菲特买了一家企业，中间跌了百分之50%，坏消息频出，你能还能淡定持有吗？先不要马上回答我，自己代入情景想想再说，巴菲特信仰的企业会是你的信仰吗？或者说巴菲特本人能成为你的信仰吗？（如果你真能，那当我没说，你直接看下一段。）很多人事前都觉得可以，但真出现那种情况的时候，你估计会想，老头子这回应该哪里搞错了，我还是先撤了，后面的。。就与你无关了。所以，买别人推介的股票，不如买自己真的相信股票，交易别人成功的系统，不如交易一个自己信仰的系统，哪怕最终没盈利那么多。
其二，自己要了解自己，别作死。每个人对波动的敏感度都是不一样的，一个投资系统的好坏除了有一个正确的观念和方法外，更重要的是匹配自己，让自己可以有一个良好的心态一直执行，永不失控。 这个因人而异，请根据自己的情况调整策略的贝塔系数。比如，如果你接受不了百分之20%以上的浮亏，就用仓位和分散标的控制，让自己永远不会亏到百分之20%。记住，一个能让你自己感觉舒服的状态很重要，只有这样才能一直坚持。而这个舒服，首先是自己明确相信最终是行的，其次是自己在过程中能承受的。
巴菲特说：“如果有一把左轮手枪，里面可以装一百发子弹，但里面却只装了一发，然后让他对着自己的头开一枪（也就是说百分之一他可能会死，）如果没事，就给他100万美金。即使这样，他也不会玩这个游戏”那么如果有一天，你有这个机会，你会玩这个游戏吗？我想很多人都不会，或者玩2枪就拿钱走人了不玩了。但在股票市场上，却无数人在玩着这个游戏，而且还反复玩，知道子弹在你头上穿过，你才发现自己承受不了，玩不起了。你为何要如此极端，你就不能玩一个每次能得100美金，触发后只挨一拳的游戏吗？很多人说不能，因为太慢了，呵呵，那我祝你好运，希望你能及时收手，不然就等着biubiubiu了。
很多人想拥有健美的身材，弄个健身卡，买好蛋白粉一堆，开始撸铁，撸一天，两天，放弃了，为什么那么多人想拥有好的身材但最终能够实现的那么少，是没有正确的方法吗？肯定不是的（大不了请一个私教，该学的都能学会）。关键是过程太艰辛，坚持太费劲，效果还那么不明显，坚持了几天，几周，1个月，望望镜子的自己，怎么还没成为彭于晏，想想就又放弃了。能不能事先就不要想着彭于晏，能成为余文乐，再不行就是个低配版张家辉也很好，不要用力过猛，多想想过程会遇到什么曲折，自己能否承受。
不是生活欺骗了你，不是股市欺骗了你，是你自己欺骗了你自己。
另外的就是空想主义，例如：读了很多书，明白了很多道理却过不好这一生的段子手们。关键你要去做啊。
事实上很多时候，指数低估定投，股票价值投资等很多有效的投资策略，归根到底就是一个简单的思想：“持有自己认为值得持有的东西，一直坚持到牛市”就这么简单，but就这么简单，除了一个错误的答案（不想做，做着做着坚持不了不做了），怎么做，做什么，都是正确的，就这么简单，但是，你倒是去做啊。
所以，著名的股票避险基金经理人克里夫‧阿斯尼斯说过：“一个你无法坚持到底的优异策略，明显远逊于一个能让你切实遵守的好策略。”投资者的自以为是和过于高估自己的投资策略往往是导致投资成效总是与自己期望有差距的其中一个原因。因此，如果我们想成为市场上最大的赢家，或许应采用别人或大众也认为是笨一些的操作策略。
事前看，暴利很重要，事后看，能拿到的暴利最重要。不要老看着别人的碗里有什么，自己能拿到的才是自己的。





这篇文章很大程度上能引起自己的共鸣，首先要有信仰，方法必须是自己清楚了解的，里面的逻辑，利润的来源等都非常清楚，才能形成自己的信仰，才能在大的调整回撤中坚持下去；
智慧论坛的朋友们，我问一个问题：谁给你的信心说技术分析可以赚到钱的，你身边谁用技术分析从股票市场上赚到不少钱了吗？
不要随便听别人推荐的股票，也不要随便相信别人推荐的方法，必须要有自己的独立见解，形成自己的风格，不然你在这个市场走不久，很难坚持下去的。

铁剑

shaoye 发表于 2018-8-19 22:51
人从出生的那一刻起就慢慢地走向死亡，只是年龄的限制在每个阶段的体会不一样；刚出来工作不久的时候，传来 ...

一段很平实的文字看得要落泪

shaoye

有朋友问我，如果放弃技术分析怎么样做价值投资呢？
俗话说授人于鱼，不如授人于渔，我将介绍一套简单可行的方法，最关键的是你们用通达信软件就可以做到了
我先来说说这个策略的历史情况：

1、回测时间：2007.1.4---2018.8.20；
2、平均年化收益率：33.53%；
3、平均持股数：10只股票；
4、操作方法：满仓不择时轮动；
5、年换手率：410.34%
6、换股次数：445只；
7、交易赢率：64.64%。

8、2010年-2017年的平均年化收益：22.67%；（因为2010年后开始有股指期货，所以2010年后的数据更能真实地反映策略现在的水平）

年份	沪深300年收益	策略年收益	跑赢指数
2007年	157.53%	389.31%	231.78%
2008年	-65.95%	-61.88%	4.07%
2009年	96.71%	189.32%	92.61%
2010年	-12.51%	4.80%	17.31%
2011年	-25.01%	13.47%	38.48%
2012年	7.55%	22.78%	15.23%
2013年	-7.65%	12.77%	20.42%
2014年	51.66%	93.05%	41.39%
2015年	5.58%	34.09%	28.51%
2016年	-11.28%	-2.55%	8.73%
2017年	21.78%	24.05%	2.27%
2018年	-18.94%	3.60%	22.54%

从上图可以看到2018年还盈利3.8%，是不是很想知道怎么做呢？我将在下一楼写出详细方法和教程，只有少数人可以得到密码（原则上不超过5人），得到密码的人应该不会告诉其他人的，因为一种方法越少人用越有效果。
获得密码条件：
1、必须在本论坛先成为本人好友；
2、真实介绍自己炒股以来的成绩，以及自己对股市的看法；
3、说出自己对股市的期望，就是想从股市中获得怎么样的收益。