学习技术炒股3年后，彻底转向价值投资

Adams

Right business,Right people,Right price.

littlekid359

大卡 发表于 2020-10-9 12:45
想了半天，想对信心满满的你说点什么。发现如果反对，会打击你。如果支持，就违背了我的良心。
所以，这样 ...

你的思路是陈老师的基本面选股+趋势操作，但多少肯定有侧重，
判断是属于价投还是趋势交易，咱看最本质核心的东西，
二者的理念是不同的，一个核心是价值，一个核心是趋势。
举个例子，趋势里有个突破的说法，是越涨越买，而价投往往是越跌越买，
二者相去甚远，无非是依据的核心不同，突破是趋势上行的表征，
此时趋势交易者该入场，而越跌得厉害价值越突显，这是价投者的机会。

我认为一套体系的核心只能有一个，其他可作为辅助，这才符合一致性原则。
所以你如果想判断一个投资者是否为真价投，就看他是否以价值为锚就好了。

大卡

littlekid359 发表于 2020-10-14 21:58
你的思路是陈老师的基本面选股+趋势操作，但多少肯定有侧重，
判断是属于价投还是趋势交易，咱看最本质核 ...

选股看基本面，操作看趋势，不再越跌越买了。去年做过002358，算是最后一次越跌越买。
现在算是坚定的趋势投机者，但不是只看趋势，强调基本面的，只是我眼中的基本面与一般人的不完全一样。

零起點

价值投资和技术炒股完全是两个不同的东西。

技术炒股炒的是股票表面的价格，不论短、中还是趋势（尽管结合基本面，但本质上还是侧重价格波动。有些仅仅以价格波动来指导操作）。所以它把价格的波动视为风险。风控上必须要有价格止损。比如做回撤，跌破回撤低点就必须止损；做突破，发现假突破必须止损 等等。

价值投资的核心是买股票就是买公司，核心是股票背后的公司（股权）。以低于价值的价格买入，等到价格回归或高估时卖出。所以它把股价波动不视为风险。风控上没有绝对价格止损。那什么是风险？真正的风险就是永久性损失（比如标的基本面恶化，跌下去以后再也上不来了或10年以后才上来等等）。它的风控措施是标的基本面恶化，显著高估了（止盈），发现性价比更好的标的（调仓换股）。

技术炒股（投机者）赚的是互相掏口袋的钱（价格博弈），在他们眼里股市是零和市场（有手续费则负和）；价值投资者赚的是公司增长的钱，顺便也赚估值提升（市场情绪）的钱。在他们眼里股市是正和市场（长期股息+估值业绩双击）。

价值投资选股（选行业选公司）是第一位的，价格（好价格）倒是其次；而技术炒股则价格（价格择时）是第一位的，选股是其次。

littlekid359

大卡 发表于 2020-10-15 07:57
选股看基本面，操作看趋势，不再越跌越买了。去年做过002358，算是最后一次越跌越买。
现在算是坚定的趋 ...

大概翻了下002358的财报，基本面挺糟糕的，也很难有困境反转，
这种股票越跌越买，怕是要出事。

Adams

littlekid359 发表于 2020-10-15 08:27
大概翻了下002358的财报，基本面挺糟糕的，也很难有困境反转，
这种股票越跌越买，怕是要出事。
...

我也看了一下002358的基本面，1分钟就没有兴趣现往下看了。

Adams

大卡

好吧，我解释一下我当时的价投。
002358以前的业绩一直不错，行业也还可以，新能源行业，有点前景。但前年低突然说业绩不好了，有机构跑了，然后股价大跌。
我想，公司还是那个公司，行业还是那个行业。估计是大人物又在玩卖了就绩差，拉高了就绩优的游戏了吧，既然跌这么多了，可以去低吸了，等它的价值回归，然后就开仓了，当时有股友提醒我，我非常自信地回绝了，现在想想，无地自容。
然后就跌了，然后我加仓，然后再跌，我再加，加满不够，再充值。还是跌！跌！跌！跌一段后，公司发公告说，以前的欠款在要，能要到，还有某机构要入驻。
利好啊，怕啥？等就是了，肯定能赚钱，我在想，回到初跌平台，我就能赚多少钱了，眼前都是票子在飞。
然后，某机构没出现，欠的款没看到收到，看到公司股东又要质押，我想，质押的话，最多60%，按当时的价格，那么估算价极限会到6元左右，算了，不坚持了，就当它是一辆超级长的火车吧，等它过了再回来。
后来，价格果然到5元多，此时有止跌迹象，可以回吃了。
但这时，我的思路已改变了，或者说人清醒过来了。
均线空头排列，等它排好要多长时间了呢？算了吧，在一个地方跌倒，就换一个地方爬起来，这股到目前再没碰过，短线都没参与。
因为这个价投，我去年从上半年的赢利约30个点到年底的亏约30个点，这股上亏一大段，然后别的股上再亏，做亏一个股，往往会霉上好一阵。
（以上是记忆，可能可误，如果002358的相关人员看到了，不要做为我中伤该公司的证据，我只是回忆做股方法而已。）
然后，我对这次的做股进行了反思。
就是我在本贴中一再坚持的：
基本面选股，技术面操作。而002358的操作，我忽略了趋势，又下肯早认输，反而不断向下摊平，以至于大败（犯了新手常犯的错误，以至于当时有股友称我为新手）。
但杀猪杀屁股，各有各的杀法，我不能把我的观念强加给别人。
只是分享一下，供大家参考了。
毕竟在去年的那一段里，我多白了好多头发。
既然大家有缘相聚在这里，能提醒一下就提醒一下了，能否接受就不关我的事了，何况，可能我又错了呢？
但还是啰嗦一下，如果你对如何炒股没方向，那就跟牛人学，前人的经验和教训就是知识，对本网来说，就是陈老师了。本网也有不少股友做得好的，但如果不是连年稳定赢利，暂时还只能算运气。因为炒股系统必须是一个闭环，如果哪里有漏洞，你的钱就会从那里漏掉，我可能给你保证。所以，如果我们还没有做连年赢利，就说明那个漏洞还没补上，那我们就先还是谦虚一下，这没事，又不亏钱，对吧？
在这个场子里，胜者为王，剩者为王，一时风光，意义不大。
一年三倍的多，三年一倍的少。
努力，谦虚！也就是陈老师说的：“夹着尾巴做股”！
说句实话，对陈老师佩服得五体投地。圣者，立功，立德，立言。
不要以为我是想拍马，套套近乎，然后从陈老师那儿搞点好处哈。炒股的智慧一书多看看，多想想，好处足够你财富传世几代，炒股一道，研究这本书，再多研究市场，多学多思多悟，足已！
与大家共勉，祝大家好运！！！

靠天吃饭

littlekid359 发表于 2020-10-14 21:58
你的思路是陈老师的基本面选股+趋势操作，但多少肯定有侧重，
判断是属于价投还是趋势交易，咱看最本质核 ...

本人心里一直有一个疑惑，说出来与您探讨一下：
一个公司，既然是有投资价值的，为什么股价会频频下跌，不断创新低呢？
是什么人在卖出？使得公司的股价不断的下跌？他或者是他们就没有看到公司的价值么？非得您才能够发现？
是发现的人更有智慧，还是不断卖出的人更愚蠢？

littlekid359

靠天吃饭 发表于 2020-10-16 11:35
本人心里一直有一个疑惑，说出来与您探讨一下：
一个公司，既然是有投资价值的，为什么股价会频频下跌， ...

问题1：公司有投资价值，为什么股价会频频下跌，不断创新低？
首先，价格并不时刻反应价值，而是围绕价值上下波动，长期看会均值回归，
影响短期价格的有多种因素，所以股价下跌不代表什么。
而频频下跌创新低不代表有投资价值，极可能是价值陷阱，真正能困境反转的少之又少，
而有投资价值的公司创新低也正常，本身研究结果就会有分歧，也是有不确定性的，
此时深度研究就非常重要，比如打压三公消费时的茅台，谁敢打包票说今天能这么牛逼。
这里往下说就涉及到胜率和赔率的问题。

问题2：什么人在卖出？使得公司的股价不断的下跌？他或者是他们就没有看到公司的价值么？非得您才能够发现？
好像上面说到了。

问题3：是发现的人更有智慧，还是不断卖出的人更愚蠢？
谈不上谁聪明谁蠢，每个人能力圈和信息优势也不同，按确定性下注做好应对就行，
但没体系瞎操作就肯定是愚蠢的，谁都有这么个阶段。