满仓轮动沪深300动态市盈率排名第一股

无中生有

这是本网股友shaoye的策略 http://cgdzh.com/forum.php?mod=viewthread&tid=4857&extra=&page=21（在这里给大伙介绍一个很简单的策略，我们都知道沪深300指数成份股有300只股票，如果我们根据一定的逻辑只做这300只股票，会不会有超额收益呢？
下面介绍一下方法，只用到一个因子，就是动态市盈率，根据动态市盈率的大小，谁的动态市盈率最小买谁（小于0的不给值，自动剔除），一只股票满仓轮动，收盘后这只股票的动态市盈率排名大于等于3的时候，第二天以收盘价卖出，然后以收盘价买入排名第一的股票  就这么一个简单的策略，满仓轮动不择时，年化就可达到20.38%，年均换手8只股票，它不是每年都赚钱，但它在过去的8年中，每一年都跑赢了沪深300指数。
大家可以想想自己和身边炒股的人，8年下来有多少人可以做到年化20%的，这种策略的逻辑是非常牢固的，就是价值投资，任何技术分析都是多余的，可以说，再过二十年这种策略仍然会赚钱，仍然有超额收益。
它为什么会长期有效，因为它不是暴利，不是每年都赚钱，非常难长期坚持！想想巴菲特51年下来的平均年化也才19%，也就会坦然得多了。）

为了收益最大化我自己在加点择时

克隆莫大

还真有敢于尝试的，呵呵。
希望楼主没有被少爷带到沟里去，这个贴会长期关注，直到楼主放弃。

shaoye

做到比知道要难得多，恭喜你，你走出了第一步，知行合一是成功的关键要素；这个动态市盈率的策略，我自己没有实盘，因为我自己实盘的策略要比这个强太多了，但不是说这个策略不好，可以保证的是将来10年只要你能坚持下去，基本可以战胜90%的人了。
你看我实盘的1号策略，去年6月1号到现在，也只赚了10%几，但量化的好处是，你根本不需要看盘，不需要了解国际形势，只须无脑轮动；我身边有几个朋友专职炒股，40来岁满头白发，经常精神恍惚，这跟炒股的初衷是相悖的，炒股无非就是想生活变得更好。
这里给几点建议：
如果你不是专职炒股的，最好就是定投这个策略了，每个月加1000或几千元进去，这个策略不能让你暴富，但可以保证你长期不亏，在不亏的情况下，自己再摸索其它方法，慢慢就可以在这个市场生存下去了；
第二，一定要忠于策略，不要加任何择时，择时很多时候会适得其反，很容易把心态做差。我回测用过很多择时的方法，要么过度拟合，要么效果不理想，无为而治，即是最高境界。我认为大盘上5000点即疯牛来了以后再适度择时，或许 可能 也许有用。
价值投资需要的是价值信仰，没有准备好，最好不要开始！
还有一个就是，这个策略如果从2007年1月4号开始至昨天，年化收益可以达到21.53%，当然2008年的回撤可以让任何人丧失信心。

投资组合	总收益	年化收益	夏普比率	最大回撤率	收益波动率	信息比率	Beta	Alpha
本策略	795.00%	21.53%	0.45	75.27%	39.19%	0.59	0.99	0.1584
沪深300	86.33%	5.69%	0.06	72.30%	28.87%
相对收益	380.32%	14.98%	0.41	40.00%	26.66%	0.24	-0.01	0.1099

下面帮你统计一下个股历史持股时间，一定要感受一下，自己如果在当时持有这些股票，心情如何，能坚持下去吗？特别是拿了很久还亏钱的时候。

股票代码	股票名	行业分类	二级行业	买入日期	卖出日期	买入价格(前复权)	卖出价格(前复权)	涨幅	自然天数
601818	光大银行	银行	银行	2013-05-03	2013-12-23	2.56	2.25	-11.85%	234
601288	农业银行	银行	银行	2015-09-15	2016-04-05	2.86	2.9	1.58%	203
601328	交通银行	银行	银行	2011-05-13	2011-11-08	3.99	3.66	-8.35%	179
600177	雅 戈 尔	纺织服装	家用轻工	2009-05-04	2009-10-30	5.65	6.66	17.89%	179
601919	中国远洋	交通运输	航运	2008-10-30	2009-04-24	7.87	11.92	51.54%	176
600196	复星医药	医药生物	生物制品	2009-10-30	2010-04-21	11.22	15.42	37.43%	173
601288	农业银行	银行	银行	2016-11-01	2017-03-30	3.02	3.13	3.79%	149
601166	兴业银行	银行	银行	2012-09-03	2013-01-08	6.75	9.35	38.49%	127
600016	民生银行	银行	银行	2010-12-17	2011-04-18	3.36	4.02	19.68%	122
600177	雅 戈 尔	纺织服装	服装家纺	2016-05-03	2016-09-01	10	10.31	3.15%	121
000021	长城开发	计算机	计算机设备	2007-04-30	2007-08-23	9.94	10.14	2.03%	115
601818	光大银行	银行	银行	2013-01-08	2013-05-02	2.47	2.51	1.33%	114
600066	宇通客车	汽车	汽车整车	2008-04-25	2008-08-13	4.55	2.99	-34.31%	110
601818	光大银行	银行	银行	2014-01-10	2014-04-29	2.12	2.05	-3.16%	109
600383	金地集团	房地产	房地产开发	2010-04-27	2010-08-11	5.69	5.87	3.24%	106
600166	福田汽车	汽车	汽车整车	2012-05-31	2012-09-03	3.98	2.87	-28.05%	95
600016	民生银行	银行	银行	2017-08-14	2017-11-07	8.06	8.36	3.73%	85
600019	宝钢股份	钢铁	钢铁	2010-08-11	2010-11-02	5.2	6.02	15.91%	83
601288	农业银行	银行	银行	2015-05-04	2015-07-09	3.41	3.57	4.56%	66
601166	兴业银行	银行	银行	2017-05-03	2017-07-07	14.86	17.09	15.00%	65
601288	农业银行	银行	银行	2014-09-02	2014-11-05	2.13	2.16	1.21%	64
000825	太钢不锈	钢铁	钢铁	2008-01-22	2008-03-26	13.08	10.6	-18.99%	64
600100	同方股份	计算机	计算机设备	2016-09-01	2016-11-01	14.55	13.77	-5.33%	61
601166	兴业银行	银行	银行	2011-11-08	2012-01-06	7.04	6.85	-2.74%	59
600022	济南钢铁	钢铁	钢铁	2008-09-02	2008-10-30	2.99	2.03	-32.06%	58
600362	江西铜业	有色金属	工业金属	2007-01-05	2007-03-02	9.88	14.54	47.22%	56
601166	兴业银行	银行	银行	2015-07-10	2015-09-01	16.39	13.76	-16.01%	53
600102	莱钢股份	钢铁	钢铁	2007-11-01	2007-12-20	18.05	17.62	-2.39%	49
601001	大同煤业	采掘	煤炭开采	2014-04-30	2014-06-17	4.78	5.98	25.26%	48
601288	农业银行	银行	银行	2015-02-09	2015-03-26	2.79	3.15	13.00%	45
601328	交通银行	银行	银行	2012-02-14	2012-03-30	3.7	3.56	-3.68%	45
000021	长城开发	计算机	计算机设备	2007-09-11	2007-10-26	9.5	9.87	3.92%	45
601166	兴业银行	银行	银行	2014-11-05	2014-12-19	9.45	13.05	38.13%	44
601288	农业银行	银行	银行	2017-07-07	2017-08-14	3.37	3.61	7.05%	38
601166	兴业银行	银行	银行	2014-06-17	2014-07-25	8.69	9.3	7.06%	38
601398	工商银行	银行	银行	2015-03-26	2015-04-29	4.09	4.79	17.16%	34
600649	城投控股	房地产	房地产开发	2012-04-27	2012-05-31	5.41	5.56	2.62%	34
601166	兴业银行	银行	银行	2017-03-30	2017-05-02	15.52	14.89	-4.03%	33
601818	光大银行	银行	银行	2017-11-07	2017-12-08	4.05	4.17	2.96%	31
601398	工商银行	银行	银行	2014-12-26	2015-01-26	4	4.27	6.71%	31
601939	建设银行	银行	银行	2016-04-05	2016-05-03	4.39	4.29	-2.27%	28
000898	鞍钢股份	钢铁	钢铁	2007-03-09	2007-04-05	9.68	12.68	31.02%	27
601166	兴业银行	银行	银行	2012-03-30	2012-04-25	7.13	7.64	7.06%	26
601288	农业银行	银行	银行	2014-08-05	2014-08-28	2.19	2.08	-4.74%	23
601939	建设银行	银行	银行	2010-11-24	2010-12-17	3.24	3.24	0.00%	23
600102	莱钢股份	钢铁	钢铁	2007-12-25	2008-01-11	18.65	22.64	21.43%	17
601166	兴业银行	银行	银行	2013-12-25	2014-01-10	8.43	8.37	-0.71%	16
601166	兴业银行	银行	银行	2012-01-18	2012-02-03	7.19	7.59	5.58%	16
000001	深发展Ａ	银行	银行	2011-04-28	2011-05-13	6.29	5.97	-5.10%	15
601288	农业银行	银行	银行	2017-12-15	2017-12-29	3.67	3.83	4.36%	14
601166	兴业银行	银行	银行	2015-01-26	2015-02-09	13.76	12.71	-7.59%	14
000709	唐钢股份	钢铁	钢铁	2008-08-13	2008-08-27	4.64	4.12	-11.20%	14
601166	兴业银行	银行	银行	2017-12-29	2018-01-11	16.99	18.03	6.12%	13
601939	建设银行	银行	银行	2010-11-02	2010-11-15	3.5	3.5	0.00%	13
600739	辽宁成大	非银金融	证券	2008-04-09	2008-04-22	18.89	17.21	-8.88%	13
000825	太钢不锈	钢铁	钢铁	2007-08-29	2007-09-11	15.26	17.37	13.84%	13
600028	中国石化	化工	石油化工	2007-04-17	2007-04-30	6.35	6.18	-2.67%	13
601818	光大银行	银行	银行	2014-07-25	2014-08-05	2.24	2.48	10.84%	11
600380	健 康 元	医药生物	中药	2008-01-11	2008-01-22	9.36	8.44	-9.89%	11
601328	交通银行	银行	银行	2011-04-18	2011-04-28	4.19	4.13	-1.31%	10
600016	民生银行	银行	银行	2010-11-15	2010-11-24	3.54	3.38	-4.48%	9
000562	宏源证券	非银金融	证券	2008-03-31	2008-04-09	9.46	9.82	3.81%	9
600362	江西铜业	有色金属	工业金属	2007-04-05	2007-04-13	17.19	20.59	19.81%	8
601166	兴业银行	银行	银行	2017-12-08	2017-12-15	17.26	17.02	-1.39%	7
601166	兴业银行	银行	银行	2015-09-08	2015-09-15	13.22	13.6	2.88%	7
600115	东方航空	交通运输	航空运输	2012-02-07	2012-02-14	3.91	4.04	3.27%	7
601166	兴业银行	银行	银行	2012-01-10	2012-01-17	7.04	7.28	3.42%	7
601288	农业银行	银行	银行	2015-09-01	2015-09-07	2.86	2.82	-1.27%	6
000528	柳    工	机械设备	专用设备	2010-04-21	2010-04-27	12.11	11.98	-1.03%	6
600596	新安股份	化工	化学制品	2009-04-24	2009-04-30	15.9	15.16	-4.64%	6
600596	新安股份	化工	化学制品	2008-08-27	2008-09-02	14.57	14	-3.92%	6
000717	韶钢松山	钢铁	钢铁	2007-08-23	2007-08-29	10.56	11.25	6.57%	6
000898	鞍钢股份	钢铁	钢铁	2007-03-02	2007-03-08	9.6	9.68	0.81%	6
601166	兴业银行	银行	银行	2015-04-29	2015-05-04	17.79	17.22	-3.24%	5
601166	兴业银行	银行	银行	2014-08-28	2014-09-02	9.15	9.42	2.95%	5
600739	辽宁成大	非银金融	证券	2008-03-26	2008-03-31	22.25	21.51	-3.35%	5
000623	吉林敖东	非银金融	证券	2007-12-20	2007-12-25	28.79	31.27	8.62%	5
601288	农业银行	银行	银行	2014-12-19	2014-12-23	2.8	2.9	3.70%	4
601328	交通银行	银行	银行	2012-02-03	2012-02-07	3.8	3.75	-1.20%	4
600115	东方航空	交通运输	航空运输	2012-01-06	2012-01-10	3.66	4.08	11.29%	4
600050	中国联通	通信	通信运营	2009-04-30	2009-05-04	6.18	6.32	2.22%	4
600282	南钢股份	钢铁	钢铁	2007-10-26	2007-10-30	8.18	9.24	12.97%	4
600019	宝钢股份	钢铁	钢铁	2007-04-13	2007-04-17	7.84	8	2.04%	4
601166	兴业银行	银行	银行	2014-12-23	2014-12-26	12.92	13.55	4.88%	3
601998	中信银行	银行	银行	2013-12-23	2013-12-25	3.33	3.33	0.00%	2
601169	北京银行	银行	银行	2012-04-25	2012-04-27	3.54	3.55	0.10%	2
600022	济南钢铁	钢铁	钢铁	2008-04-22	2008-04-24	5.21	6.12	17.38%	2
000021	长城开发	计算机	计算机设备	2007-10-30	2007-11-01	10.38	9.94	-4.26%	2
601288	农业银行	银行	银行	2018-01-11	2018-01-12	3.99	4.01	0.50%	1
600016	民生银行	银行	银行	2017-05-02	2017-05-03	7.59	7.51	-1.02%	1
600177	雅 戈 尔	纺织服装	服装家纺	2015-09-07	2015-09-08	8.31	8.68	4.40%	1
601169	北京银行	银行	银行	2015-07-09	2015-07-10	6.68	7.08	5.97%	1
601288	农业银行	银行	银行	2014-04-29	2014-04-30	1.95	1.94	-0.41%	1
601169	北京银行	银行	银行	2013-05-02	2013-05-03	3.68	3.75	1.81%	1
000623	吉林敖东	非银金融	证券	2012-01-17	2012-01-18	12.62	12.45	-1.38%	1
000709	唐钢股份	钢铁	钢铁	2007-03-08	2007-03-09	4.06	4.09	0.67%	1

fdyan

把亏损的票从池子里剔除掉，我觉得做起来会更有效

linmengmiki

楼主好棒呀，崇拜楼主

股友江晶

说实话，很矛盾，不知道该不该讲，毕竟对于真金白银的实盘，该鼓励。再说任何方法都可以赚钱，也许您运气好！
先摘录一段陈老师的话，“这个行业最不值钱的就是模拟盘。
现在电脑快速方便，很多人将历史数据输入，设计某种交易方法，得出如果这样交易10年下来可以赚多少倍。“股市必胜法”都是这么来的。可惜的是，一旦按照这些“必胜法”真钱入市，结果通常惨不忍睹；基本没有例外。”
       真的，我也稍微研究过类似的策略，比如著名的小市值策略，十年上千倍。不知道这些历史数据测试的东西以后是不是会失效，就谈谈其中一些隐患吧。
       市盈率排名最低，其中一个很重要因素是这个股票涨得最少，或者跌的最多，如果是牛市，那还好，不管绩优股垃圾股，都有表现机会。如果是熊市，都跌的稀啦。想想结果是什么？熊市的时候，您满仓拿着一个跌的最猛的股票，可能一年都不会换，如果不是拿的跌的最猛的，您就会频繁换股，直到换到那个跌最狠的，然后，好了，牛市来了，股票刚刚开始发力，您的规则要求您卖掉换一个没涨的，后面十倍二十倍的涨幅都和您没关系，除非您拿的股票是个涨的最慢，甚至是跌的，否则您会频繁换股，涨的好的都跟您没关系，直到换到那个最垃圾的。
      想想吧，这策略有趣吗，牛市满仓，熊市也满仓，您这搞来搞去有意思吗。且不说您满仓一只股票的系统性风险。如果真要搞，还不如随便买只股票不动，拿个几十年，说不定遇到个贵州茅台，起码不用换来换去，节省点手续费。。。。。。。

斗熊客

楼主很有想法，有逻辑，敢想敢做，适合股市。
楼主操作HS300，我给楼主一个HS300满仓择时的模型，历史数据检验要远远好过楼主的模型。而且十年一共才操作几次而已，不用像楼主这样整天折腾得精神恍惚。
方法是：（1）打开HS300指数的季K线图；
        （2）买入：在经历过季K线向下跌破前根季K线低点运行之后的第一次季K线向上突破前根季K线高点时买入；
        （3）卖出：在买入后遭遇第一次季K线跌破前根季K线低点时卖出。
你可以算一下HS300指数设立以来的收益。
如果觉得文字费解，上个图：

用大趋势赚钱，安逸；
用小波动赚钱，疲劳。

shaoye

股友江晶 发表于 2018-4-8 20:09
说实话，很矛盾，不知道该不该讲，毕竟对于真金白银的实盘，该鼓励。再说任何方法都可以赚钱，也许您运气好 ...

你这是一知半解；量化最重要的是逻辑；
小市值2007-2016年为什么这么牛，它的逻辑是什么，为什么现在不行了？壳价值，炒作价值，现在新股上市速度类似注册制，加上管理层对借壳重组、炒作的严加监管和打击，所以这两年小市值策略的基础逻辑变化了，也就不行了；


而动态市盈率的逻辑再过20年甚至50年都不会变。可以保证的是这个论坛90%以上的人，将来十年跑不赢“动态市盈率”轮动策略，不信走着看。

动态市盈率策略8年359%的收益，在整个A股市场处于什么水平，下面是过去2000个交易日（大概8年）股票的涨幅排行榜：

股票代码	股票名	收盘价	当日成交量(万)	1日涨幅	N日涨幅(2000)	排名
600340	华夏幸福	32.16	1785.98	-0.0034	1750.66%	1
002236	大华股份	23.86	4597.32	-0.0261	1235.08%	2
002252	上海莱士	19.54	0	0	1123.71%	3
002044	美年健康	26.77	593.52	-0.0082	939.54%	4
000732	泰禾集团	25.99	2005.88	-0.036	906.36%	5
002035	华帝股份	27.8	815.86	0.0495	864.84%	6
300015	爱尔眼科	38.9	982.83	-0.0343	821.87%	7
600436	片 仔 癀	81.2	370.78	-0.0036	820.25%	8
002230	科大讯飞	57.08	3969.85	-0.0369	774.52%	9
000977	浪潮信息	23	5123.51	-0.0308	771.03%	10
600201	生物股份	26.71	756.09	0.0019	727.44%	11
600763	通策医疗	41.08	588.03	-0.0113	722.93%	12
002049	紫光国芯	48.69	2998.6	-0.0374	719.80%	13
000681	视觉中国	26.88	1214.52	-0.0458	714.55%	14
000963	华东医药	66.66	875.01	0.0091	704.50%	15
600276	恒瑞医药	84.11	1371.05	-0.0088	700.96%	16
300017	网宿科技	14.09	10072.38	-0.046	695.80%	17
000620	新 华 联	6.05	364.72	0	684.52%	18
000651	格力电器	46.8	4912.16	0.0147	667.95%	19
600771	广 誉 远	49.78	302.53	-0.022	637.48%	20
000661	长春高新	169.83	293.13	-0.0073	628.45%	21
600867	通化东宝	25.55	1912.83	-0.0256	627.10%	22
002008	大族激光	53.05	1077.54	-0.0266	626.19%	23
300024	机 器 人	21.25	3249.67	-0.0234	625.63%	24
600887	伊利股份	29.75	10734.04	0.0435	622.56%	25
002210	飞马国际	12.33	0	0	586.43%	26
000981	银亿股份	9.13	619.79	-0.0151	567.18%	27
600519	贵州茅台	694.01	568.91	0.0237	564.82%	28
002176	江特电机	10.6	3377.73	-0.0239	538.38%	29
600682	南京新百	33.28	0	0	532.11%	30
002085	万丰奥威	12.41	0	0	531.99%	31
600446	金证股份	16.02	1111.53	-0.0285	520.88%	32
002310	东方园林	19.93	2220.11	-0.0035	519.47%	33
600566	济川药业	45.68	501.64	-0.0074	510.42%	34
300033	同 花 顺	50.69	519.44	-0.0178	505.35%	35
601888	中国国旅	52.98	959.74	-0.0218	462.94%	36
600518	康美药业	22.43	1069.07	0.0104	460.44%	37
300009	安科生物	26.9	1759.88	-0.0396	451.15%	38
000418	小天鹅Ａ	66.6	242.33	0.0403	449.55%	39
600165	新日恒力	16.51	0	0	438.14%	40
000671	阳 光 城	7.69	2119.76	-0.0013	430.37%	41
002120	韵达股份	46.84	160.45	0.003	428.70%	42
002271	东方雨虹	39.4	687.64	-0.0098	428.38%	43
002027	分众传媒	11.98	12899	-0.0083	413.81%	44
000750	国海证券	4.31	836.75	-0.0046	413.33%	45
002268	卫 士 通	29.8	1576.47	-0.0165	406.79%	46
002179	中航光电	42.4	778.21	-0.0416	405.04%	47
002013	中航机电	11.68	3165.09	-0.0034	403.07%	48
600490	鹏欣资源	8.52	1802.78	-0.0184	398.30%	49
000048	康 达 尔	24.27	39.44	-0.0029	395.31%	50
600085	同 仁 堂	37.41	2680.26	0.0514	385.72%	51
002127	南极电商	15.29	586.45	-0.0261	381.53%	52
002043	兔 宝 宝	10.56	779.95	0.0028	379.72%	53
000008	神州高铁	6.71	1018.55	0.003	376.06%	54
600487	亨通光电	35.64	2264.81	-0.0152	373.85%	55
000938	紫光股份	77.35	1020.16	-0.0426	373.78%	56
600066	宇通客车	21.9	1053.81	0.0267	372.18%	57
002294	信 立 泰	42.65	1309.17	0.0019	370.38%	58
002050	三花智控	17.53	1125.12	-0.0096	369.98%	59
000049	德赛电池	33.02	244.26	-0.0146	369.65%	60
002241	歌尔股份	13.71	3768.53	-0.0256	364.87%	61
002032	苏 泊 尔	43.32	399.2	0.0002	363.12%	62
002081	金 螳 螂	12.71	902.49	-0.0124	360.93%	63

上表可以看到，360%的收益排名63名，“动态市盈率”8年收益的排名肯定在70名以内了。2010年1月大概有1683只股票，70/1683=4.16%；
自己可以掂量一下，是按自己的水平从现在的3500只股票中，买一只股票，将来8年它的涨幅能进整个A股前5%的概率大，还是坚持动态市盈率策略能跑进5%概率大。
很多人炒股亏钱原因是只见树木不见森林，不知道整个市场的盈利水平，以为这个市场赚钱太容易了，从而高估了自己。


我敢断言，这个论坛90%以上的人将来十年跑不赢“动态市盈率”策略，不信的可以试试！

股友江晶

shaoye 发表于 2018-4-8 20:59
你这是一知半解；量化最重要的是逻辑；
小市值2007-2016年为什么这么牛，它的逻辑是什么，为什么现在不行 ...

呵呵，我只问您一个简单的问题，如果炒股这么简单，满仓动态市盈率最低的股票，就能穿越牛熊，笑傲股市，那巴菲特，索罗斯，@陈江挺，还有无数的炒股大师，论坛的老股民，职业炒手，他们是不是傻透了？那些基金管理人是不是该全部下课？
如果您这么认为，我想是您太天真，没有认识到金融市场的残酷性

shaoye

股友江晶 发表于 2018-4-8 23:44
呵呵，我只问您一个简单的问题，如果炒股这么简单，满仓动态市盈率最低的股票，就能穿越牛熊，笑傲股市， ...

你是对的，你厉害，你赚得多