我眼中炒股的四个阶段

lizhen

我眼中炒股的四个阶段

第一阶段：听消息买卖。

    这部分人赚钱是偶然的，长期亏钱时必然的。想想看这些消息的准确度有多少，俗话说知者不言，言者不知。

第二阶段：学会自己研究图表。

    这部分人人数最多，所以亏钱的也是最多的，这里面能赚钱的是能战胜人性的人。试想有多少人能够战胜人性呢？

第三阶段：学会价值投资

    到这个阶段已经视买股票就是买企业，学会怎样大致对企业做估值，通常买进时的价格都比较合理，长期持有可以赚企业成长和经营利润的钱。遇到市场牛市时基本都能赚钱。这些人非常理性。低估时买进高估时会卖出。

第四阶段：发现新的商业模式

     这些人才是市场真正赚大钱的人，买网易，腾讯，阿里等等这些人。

阿米

      按ZHEN哥的分类，我把自己对号入座了。
      我的第一阶段是直接跳过去的（与个人性格有关）。
     从2017年入市开始到现在一直处于第二阶段，估计在这个阶段会呆很长的时间。但是不仅限于图表研究，从前人经验到实战练习，
从研究大势到记录板块运动，从历史回溯到趋势预判这些都应该包含在第二阶段的学习中。（预留3-10年）
     第三阶段，应该要完整的经历一次牛熊轮换才会有深层次的理解，所以这个阶段要在十年以后了。
    至于第四个阶段，可能悟性不够，不奢求。

寻梦者

说的第四个阶段有待商榷；新事物总是要经历曲折、迂回才最终发展起来的。要认清真不容易。

lizhen

寻梦者 发表于 2018-2-13 13:04
说的第四个阶段有待商榷；新事物总是要经历曲折、迂回才最终发展起来的。要认清真不容易。 ...

这个很正常，认同了5分钟就能理解，不认同一辈子也不会去相信。

lizhen

寻梦者 发表于 2018-2-13 13:04
说的第四个阶段有待商榷；新事物总是要经历曲折、迂回才最终发展起来的。要认清真不容易。 ...

什么是价值？价值是每个人相对自己期望的收益。比如北京银行现在股价是7.33元，他现在的每股净资产是7.33元，去年每股净资产收益是1.16元（前面好几年也都在这个数字以上，我相信他后面几年也会有这个表现）。1.16/7.33=15.8％。我认为有10％的收益就可以了，他现在是15％，所以他对我来说就已经有价值了。对我来说价值就怎么简单。

活着是一种修行

绩优，高估，低估，这些是抽象的概念，存在于每个人的心中，难有客观标准。价值是什么？水，空气，阳光。。。。。。等等，就其本身来说是无价之宝，但人人都拥有时却一文不值。
中长线采用陈老师的基本面选股，技术面炒股是一种好方法。

lizhen

活着是一种修行 发表于 2018-2-13 17:26
绩优，高估，低估，这些是抽象的概念，存在于每个人的心中，难有客观标准。价值是什么？水，空气，阳光。。 ...

（中长线采用陈老师的基本面选股，技术面炒股是一种好方法。），我认为技术面的东西可以简单一点，基本面这个东西就是看个人的喜好程度了！

活着是一种修行

lizhen 发表于 2018-2-13 17:37
（中长线采用陈老师的基本面选股，技术面炒股是一种好方法。），我认为技术面的东西可以简单一点，基本面 ...

个人投资者最合适的方法是技术面，人性的问题其实就是认知的问题，懂了就不难克服。何况基本面炒股一样面临人性的问题！
我的意思是，如果认为基本面是自己主要的选股手段，还是采用陈老师的（基本面选股，技术面炒股）的方法。

lizhen

活着是一种修行 发表于 2018-2-13 18:18
个人投资者最合适的方法是技术面，人性的问题其实就是认知的问题，懂了就不难克服。何况基本面炒股一样面 ...

个人大部分投资者定投买指数基金是最佳的选择，其次是选一些好的基本面的公司学会简单估值以合适价格买进，并且以3-10个股票作为投资组合长期持有（半年看看企业经营是否恶化一遍调仓），理论上加上技术分析可以做一些波段，我自己试验过了很难。


补充内容 (2018-2-13 18:30):
修正一下是以便调仓

lizhen

构建合理的投资组合

“不论是在投资收益很好还是很坏的时候，你都应该始终坚持一种正确的投资策略，只有这样才能使长期投资回报最大化。”正如彼得·林奇所说，要想在长期投资中业绩最大化风险最小化，就需要坚持正确的投资方法，配置合理的投资组合。

对于大多数投资者而言，构建良好的投资组合是分散投资风险取得长期收益的重要方式之一。对于如何配置投资组合，彼得·林奇在《彼得·林奇的成功投资》一书中送给投资者以下三点建议：

第一，投资组合多元化。投资的关键并非确定一个持股的合理数量，而是逐一调查研究确定每一只股票的质量。如果股票质量差，无论怎样投资组合都是枉然。尽管彼得·林奇强调集中投资的重要性，但他认为把所有的资金都投资在一只股票上是非常不安全的选择，毕竟没有人能保证这家公司不会遭受事先无法预料到的打击。林奇建议一个小的投资组合持有3-10只股票比较合理。这样的投资组合相比单一投资，发现大牛股的可能性更大，同时在不同股票之间调整资金配置的弹性也大。

第二，把资金分散投资于几种不同类型的股票。林奇将公司分为六种类型，分别是缓慢增长型公司、稳定增长型公司、隐蔽增长型公司、周期型公司、快速增长型公司、困境反转型公司，它们的风险与回报各不相同。不存在一种方法能够量化分析投资风险与回报具体是多少，所以投资组合中要加入稳定增长型公司的股票，以此来平衡其他高风险公司股票的巨大投资风险。此外，投资组合的设计也要随着投资者年龄和经验的增长而改变，年轻的时候可以用更多的资金配置风险略高收益较大的投资标的，但年龄大的时候，需要配置稳健的投资标的以获得相对稳定的投资收入。

第三，定期检查投资组合。稳健的投资组合需要定期进行检查和思考，林奇建议投资者每六个月进行一次考查。根据股票价格相对于公司基本面的变化情况来决定买入和卖出，以调整投资组合中不同股票的资金分配情况。林奇认为，股价下跌正是追加买入质优价廉好股票的时机，应该从那些未来具有很大上涨空间可能但目前股价表现最差或远远落后的股票中进一步追加买入。