转载一篇期货交易心得（鸡汤有毒，小心慢服）

去天存然

做期货投机的人必须要有狼性

01

期货永远都不是一场复利的游戏；从5万到500万的过程，一定是先爆发然后平台整理再爆发的过程，到后面甚至最后两百万是几天内挣到的。故期货追求的不是长期稳定盈利，没有稳定的可能，求稳定最后一定是稳定的亏；当天上下暴雨时，分别用水杯、游泳池、湖泊、江河去接的人，得到的回报量级一定是不一样的，就看你的心胸有多大，眼光有多远。

02

盘面上涨时你比谁都乐观，下跌时你比谁都悲观，那神仙也救不了你；须牢记：顺应大势，高抛低吸，不信短线，利用情绪；耐着性子，做好细节，相信自己，行动果断。

03

愚昧之人看不到盘面错误，跟着它一步步走向疯狂，最后死亡；懦弱之人看到了盘面错误，却犹豫不决，怀疑自己，当断不断；勇敢之人看到了盘面错误并坚信自己的判断，当错误越来越大时，却越挫越勇，兴奋不已。

04

对基本面有充足的信心时，不要一亏损就急着慌着走，不要相信所谓的一时的破位K线，不要依据处在变化中的日k线去判断决策。

05

运用技术分析一定要灵活客观；关键是用心体会观察出市场的强弱特征和大势方向；最重要的图形是日K图，每日收盘要着重分析研判其所揭示的大势方向和市场特征；一切用教条主义去套各种指标理论，然后机械得出结论的做法都是错的。

06

不要为了避免所谓的可能的回调，而轻易放弃手中仓位；如果你预计回调的幅度不大，而形势一片大好，又何必冒着丢掉仓位的风险去平仓回避这个回调呢？记住，投机市场都是矫枉过正的，大行情里一定要有想象力；

07

思考市场逻辑，若只看见了当前大多数人都已看见的逻辑，是没有多少价值的；必须要着眼于未来，要深入研究后市的演变逻辑，你才能领先市场一步（领先太多也不行）；

08

市场处于恐慌或疯狂之时，正是敌人失去理智露出破绽之时，故亦是我方最佳进攻之时。所谓乐极生悲，情绪的逆转往往是一瞬间的事，故盘面非理性的暴涨暴跌，就是短线的大机会，前提是众人皆醉我独醒。

09

临近假期时，一定要考虑假期现货价格变动对盘面的影响。比如手中有牛市里的多单时，如果预期假期会大涨，那么即使浮盈较大也应持仓过假期，这样往往有极大惊喜。时间和消息面往往站在顺势者的一边。

10

在大行情的初期和中期阶段，一定要紧抱仓位，几乎没有像样的回调！初期阶段开的仓位大小，直接决定整场战役成果的大小，故在关键时点一定要重仓，不可胆小，做好止损即可；一旦价格脱离成本即可高枕无忧，大行情一定是涨跌非常流畅的。

11

战胜期货的前提是战胜自己：

        

如果你对成功的渴望和求生的欲望，没有超过对眼前的快乐的贪恋、困难的恐惧；

        

如果你内心深处不能对自己的人生有必胜的信念，对期货事业有真正的热爱；

        

那么不管你有多么好的资源、多么牛的老师，不管你怎么去钻研复盘、尝试各种方法，不管你遇到多么难得的机会，你都无法获得最终的成功——即通过期货实现屌丝逆袭并能以此为生。

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那种能提前准确预测大行情，并能有勇气下重注、贯彻信仰坚持到底的人，才是真正的期货高手；大部分人整日纠缠于短线涨跌、眼前利益、患得患失，注定是平庸无能之辈！

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只有聪明的判断，却绝无坚定的信念、必胜的决心、紧随大势的勇气和坐等利润增长的耐心，这样的人即使能预测成功，也注定无法赚到大钱！

14

做投资的人，尤其是做期货投机的，必须要有狼性，要快、狠、准，即出手要快、下手要狠、时机要准；除了狼性，还要有鹰一样锐利的眼睛，要学会捕捉当前市场上最强势的风口，并在其中大展身手、收获一番。

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凯利公式：f*=（bp-q)/b，其中f* 为现有资金应进行下次投注的比例；b 为投注可得的赔率（此处的赔率是净赔率）；p 为获胜率；q 为落败率，即 1 - p；

        

凯利公式的启发：在一个正期望的高胜率或高盈亏比的投资机会中，应该下重注，虽然会有回撤可能，但长期来看，只要保证在以上条件才下重注，那么你的资金增长一定快于下很少注的人。

16

对每日市场信息的解读，要建立在对基本面大势格局的准确把握之上，才能得出正确的结论；同样的库存、价格、开工率等变动信息，放在不同的大势格局下，有可能得出截然相反的结论；故千万不可片面机械地去解读各种市场信息，要结合大势综合判断才能得出正确结论。

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大牛市最终的顶=合理顶（重仓）+情绪顶（轻仓）；大牛市里价格到了预估的合理目标位后，不代表就见顶了，如果依旧看好行情可留小部分仓位去搏后市情绪顶；还有，别去看60K线级别以下的顶背离指标，基本失效。

18

胜兵先胜而后求战：如果你每笔交易前都经过深思熟虑，每次下单前都有把握能赢信心满满，那么你在期货市场里就已经赢了一半；如果你坚持不做自己不熟悉的品种、不参与看不懂的行情，那么你在期货市场里就很难输钱。

19

对于错误的仓位，一定要第一时间以最小的损失去把它处理掉，千万不可对其抱有任何侥幸心理，不然必将付出惨痛代价！什么是错误的仓位？——被市场证明你判断错误的仓位，没有经过深思熟虑冲动交易的单子，以及乌龙指等等。

20

没有特别难做的、无法做的行情；只有懒惰不愿去深入研究、发现机会的交易员；过去的历史充分证明期货市场永远不缺精彩的故事，故停止抱怨行情难做；越是长期平静的行情，就越蕴含着巨大的机会！

晚风

我说咋那么熟悉的，原来我昨天刚看过这篇文章！印象最深的是，稳定盈利是伪命题，应该在大行情中获得暴利，用以抵御不利的严冬！

李航

牛人，说的很好，受启发了，谢谢。