资本市场的合理利润率应该是多少?

克隆莫大

基本上很少有书籍讨论这个问题？
用deepseek搜索了一下答案：3年期定存利率的1.5到4倍可以作为资本市场预期收益的粗略锚点。
现在的3年期定存利率为1.55%，1.4倍到4倍就是2.325%到6.2%。
以15万本金为例，每月锚点范围内的收益应该是290元到775元。
所以资本市场合理的预期收益远比我们设想的五倍十倍要少的多。
当我们获得远比合理收益多的时候，是不是也应该是感恩市场的时候，而不是一味在抱怨市场的不公平不合理不讲武德，呵呵。

司机

克隆莫大 发表于 2026-1-16 14:07
新手比例算百分之八十，稳定获利的比例算千分之一。
就以第二部分老油条来分析，假定需要业余6段水平才能稳 ...

稳定，且有把握赚钱的，不知道具体比例是多少，但，绝对不会超过十万分之一，应该比十万分之一少很多。

在这个市场里，无论是线上线下，我们根本就看不到把握赚钱的人，99.99的人，炒了半辈子股票，一个都没有碰到过。
司机这么多年来，线上线下，阅人无数，也只看到过一个。

我能看到了一个，也不是因为我经历的人多，而是我的运气好、

就像陈老师说的，360行，炒股第一行，能够洞若观火，就好比练就了点石成金的金手指。一将成名万古枯。

克隆莫大

新手比例算百分之八十，稳定获利的比例算千分之一。
就以第二部分老油条来分析，假定需要业余6段水平才能稳定获利，大部分老油条，大概处于业余2段到业余5段水平。
那么在200人的大班中，业余2段到业余5段的人数高达199个，业余6段以上的比例仅仅为千分之五。

如果达不到稳定获利，那就基本是个亏货，也就无从计算合理利润率。所以我说的合理利润率的对象应该就是业余6段到职业低段那一小撮人。

司机

股票市场的，合理预期，要看你属于哪一个群体



市场参与者，分三部分人，归类以后都有合理的预期收益。

第一部分：新来的参与者，生生不息，前赴后继。他们给市场带了了新鲜血液。说白了就是带来了钱，带来了肉。食髓知味，这些人是市场的原动力。

第二部分：不愿意离开市场的老油条，他们用本质外围的经验性规律，和胆小如鼠的操作策略，小亏小赚。

第三部分：能够主导市场消息且拥有大资金的庄家。以及和它们博弈的对手盘也就是炒手。

第一部分人的合理预期是被剃光头，不合理预期是加杠杆被车裂。。
第二部分人的合理预期是小亏小赚，不合理预期是大亏大赚，
第三部分人的合理预期是不断的大赚，不合理预期是面对漫长的整体熊市，类似2000年到2005年的情况，好在这种情况，在可预期的将来不可能再出现了